Автор: Пользователь скрыл имя, 26 Февраля 2012 в 16:32, курсовая работа
Однією з передумов формування в Україні повноцінних ринкових відносин є підвищення ролі страхових компаній як однієї з ключових ланок в системі господарювання. Страхові компанії, мобілізуючи грошові кошти і перетворюючи їх на капітал, здатні не лише забезпечувати захист суспільного виробництва, а й здійснювати необхідні інвестиції в економіку країни.
1. Вступ………………………………………………………………………….3
2. Розділ 1. Стратегічний аналіз:
Загальна характеристика СК «Країна». Місія, цілі, завдання страховика……………………………………………………………….4
Аналіз зовнішнього середовища……………………………………….6
Аналіз сильних і слабких сторін страховика………………………….8
3. Розділ 2. Розрахунок показників діяльності страховика:
Розрахунок показників платоспроможності страхової компанії «Країна»………………………………………………………………..10
Розрахунок та аналіз показників страхової компанії «Країна»…….11
Горизонтальний аналіз балансу СК «Країна»……………………….20
Горизонтальний аналіз звіту про фінансові результати ……………22
Вертикальний аналіз балансу СК «Країна»………………………….24
4. Розділ 3. Оцінка страхового процесу……………………………………...26
5. Розділ 4. Місце на страховому ринку України…………………………...28
6. Висновок…………………………………………………………………….29
7. Література……………………………………………………
Провівши аналіз рентабельності страхової компанії стає зрозумілим те, що компанія є низькорентабельною. Це спричинено низьким рівнем чистого прибутку.
Інші показники
Балансовий прибуток в 2008 році становив 8014,6 тис.грн., в 2009 році – 4880,8 тис.грн., в 2010 році – 1401,3 тис.грн.
Чистий прибуток в 2008 році становив 2946,7 тис.грн., в 2009 році – 1923,2 тис.грн., в 2010 році – 41,1 тис.грн.
Прибуток від реалізації (від операційної діяльності) в 2008 році становив 2297,8 тис.грн., в 2009 році – 88,3 тис.грн., в 2010 році – 642,7 тис.грн.
Отримані результати зведемо в таблицю 4.
Таблиця 4
Результати аналізу показників фінансового стану
Показники | 2008 | 2009 | 2010 | Відхилення 2009-2008 | Відхилення 2010-2009 | Відхилення 2010-2008 | Норматив не значення | ||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||||||||
Показники ліквідності страхової компанії | |||||||||||||||
Коефіцієнт загальної ліквідності | 3,4 | 1,7 | 2,3 | -1,7 | 0,6 | -1,1 | >1 | ||||||||
Коефіцієнт швидкої ліквідності | 3,4 | 1,7 | 2,3 | -1,7 | 0,6 | -1,1 | 0,7-0,8 | ||||||||
Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 2,3 | 0,82 | 1,5 | -1,48 | 0,68 | -0,8 | >0,2 збільшення | ||||||||
Робочий капітал | 54603,4 | 21923 | 58173,7 | -32680,5 | 36250,8 | 3570,3 | >0 збільшення | ||||||||
Показники платоспроможності (фінансової стійкості) страхової компанії | |||||||||||||||
Коефіцієнт платоспроможності (автономії) | 0,32 | 0,35 | 0,26 | 0,03 | -0,09 | -0,06 | >0,5 | ||||||||
Коефіцієнт фінансування | 0,6 | 0,8 | 1,2 | 0,2 | 0,4 | 0,6 | <1 Зменшення | ||||||||
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами | 0,7 | 0,42 | 0,57 | -0,28 | 0,15 | -0,13 | >0,5 | ||||||||
Коефіцієнт маневреності власного капіталу | 1,5 | 0,57 | 1,6 | -0,93 | 1,03 | 0,1 | >0 | ||||||||
Показники ділової активності страхової компанії | |||||||||||||||
Коефіцієнт оборотності активів | 1,2 | 0,76 | 0,3 | -0,44 | -0,46 | -0,9 | збільшення | ||||||||
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості | 15 | 15,3 | 8,5 | 0,3 | -6,8 | -6,5 | збільшення | ||||||||
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості | 6 | 3,2 | 1,008 | -2,8 | -2,192 | -4,992 | збільшення | ||||||||
Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів | 311,4 | 246,7 | 27 | -64,7 | -219,7 | -284,4 | збільшення | ||||||||
Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) | 19,7 | 11,2 | 4,8 | -8,5 | -6,4 | -14,9 | збільшення | ||||||||
Коефіцієнт оборотності власного капіталу | 3,5 | 2,23 | 0,9 | -1,27 | -1,33 | -2,6 | збільшення | ||||||||
Показники рентабельності страхової компанії | |||||||||||||||
Коефіцієнт рентабельності активів | 0,03 | 0,02 | 0,0003 | -0,01 | -0,0197 | -0,0297 | >0,2 збільшення | ||||||||
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу | 0,1 | 0,05 | 0,001 | -0,05 | -0,049 | -0,099 | >0,2 збільшення | ||||||||
Продовження табл.4
Коефіцієнт рентабельності діяльності | 0,03 | 0,02 | 0,001 | -0,01 | -0,019 | -0,029 | >0 збільшення |
Інші показники | |||||||
Балансовий прибуток | 8014,6 | 4880,8 | 1401,3 | -3133,8 | -3479,5 | -6613,3 | збільшення |
Чистий прибуток | 2946,7 | 1923,2 | 41,1 | -1023,5 | -1882,1 | -2905,6 | збільшення |
Прибуток від реалізації | 2297,8 | 88,3 | 642,7 | -2209,5 | 554,4 | -1655,1 | збільшення |
Прогнозування банкрутства страховика за допомогою п’яти факторної моделі Альтмана.
Згідно моделі Альтмана ймовірність банкрутства страхової компанії розраховується на основі інтегрального показника рівня загрози банкрутства:
Z = 1.2A + 1.4B + 3.3C + 0.6D + 1.0E, де
A – робочий капітал / загальна вартість активів
B – чистий прибуток / загальна вартість активів
C – чистий дохід / загальна вартість активів
D – ринкова капіталізація компанії / сума заборгованості
E – обсяг продажу / загальна вартість активів
Z = 1,2(58173,7/131928,5) + 1,4(41,1/131928,5) + 3,3(35273,8/131928,5) + 0,6(131928,5/106410,5) + 1,0(35273,8/131928,5)=2,4
Відповідно до шкали моделі: 1,81< 2,4<2.7 ймовірність банкрутства є високою.
2.3 Горизонтальний аналіз балансу страхової компанії «Країна»
Горизонтальний аналіз – метод фінансового аналізу, який має на меті дослідити зміни показників у часі із розрахунками абсолютних і відносних відхилень. Горизонтальний аналіз страхової компанії наведено в таблиці 5.
Таблиця 5
Результати горизонтального аналізу балансу страхової компанії
за 2008-2010 роки
Показники | 2008 | 2009 | 2010 | Абсолютне відхилення 2009-2008 тис.грн. | Абсолютне відхилення 2010-2009 тис.грн. | Відносне відхилення 2008-2009, % | Відносне відхилення 2009-2010,% |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Нематеріальні активи | 843,70 | 719,00 | 2922,60 | -124,7 | 2203,6 | -14,8 | 306,5 |
Основні засоби | 5169,90 | 4087,90 | 3189,50 | -1082 | -898,4 | -20,9 | -22,0 |
Довгострокові фінансові інвестиції | 28512,2 | 49128,6 | 49395 | 20616,4 | 266,4 | 72,3 | 0,5 |
Виробничі запаси | 176,20 | 211,80 | 624,70 | 35,6 | 412,9 | 20,2 | 194,9 |
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 13539,60 | 10094,30 | 16997,40 | -3445,3 | 6903,1 | -25,4 | 68,4 |
Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом | - | 18,60 | 17,70 | 0 | -0,9 | 0,0 | -4,8 |
Дебіторська заборгованість з нарахованих доходів | 242,60 | 160,90 | 374,00 | -81,7 | 213,1 | -33,7 | 132,4 |
Дебіторська заборгованість із внутрішніх розрахунків | 269,50 | 1243,20 | 1176,20 | 973,7 | -67 | 361,3 | -5,4 |
Інша поточна дебіторська заборгованість | 10257,90 | 15617,67 | 14098,40 | 5359,77 | -1519,27 | 52,3 | -9,7 |
Грошові кошти в національній валюті | 51908,10 | 25039,00 | 35176,50 | -26869,1 | 10137,5 | -51,8 | 40,5 |
Грошові кошти в іноземній валюті | 199,50 | 29,80 | 246,30 | -169,7 | 216,5 | -85,1 | 726,5 |
Статутний капітал | 32482,20 | 32482,20 | 32482,20 | 0 | 0 | 0,0 | 0,0 |
Резервний капітал | 697,20 | 697,20 | 5567,10 | 0 | 4869,9 | 0,0 | 698,5 |
Нерозподілений прибуток | 2946,70 | 4869,90 | (-2638,60) | 1923,2 | 0 | 65,3 | 0 |
Продовження табл.5
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Страхові резерви | 78894,02 | 52147,47 | 65979,50 | -26746,6 | 13832,03 | -33,9 | 26,5 |
Частка перестраховиків у страхових резервах | 25859,10 | 14375,30 | 15571,80 | -11483,8 | 1196,5 | -44,4 | 8,3 |
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 7110,30 | 2867,50 | 2250,50 | -4242,8 | -617 | -59,7 | -21,5 |
Поточні зобов'язання за розрахунками з одержаних авансів | 84,40 | 110,40 | 1063,80 | 26 | 953,4 | 30,8 | 863,6 |
Поточні зобов'язання за розрахунками з бюджетом | 265,30 | 402,70 | 644,80 | 137,4 | 242,1 | 51,8 | 60,1 |
Поточні зобов'язання за розрахунками з оплати праці | 21,90 | 22,50 | 4,30 | 0,6 | -18,2 | 2,7 | -80,9 |
Інші поточні зобов'язання | 14508,08 | 27089,20 | 36947,20 | 12581,12 | 9858 | 86,7 | 36,4 |
Як показує таблиця 2 довгострокові фінансові інвестиції мають тенденцію до збільшення. Грошові кошти в 2009 році зменшились, але в 2010 році знову збільшились. Динаміка їх зміни наведена на рис.1
Рис.1. Динаміка зміни довгострокових фінансових інвестицій і грошових коштів
2.4 Горизонтальний аналіз звіту про фінансові результати
Горизонтальний аналіз звіту про фінансові результати страхової компанії «Країна» наведено в таблиці 6.
Таблиця 6.
Результати горизонтального аналізу звіту про фінансові результати СК «Країна» за 2008-2010 роки
Показники | 2008 | 2009 | 2010 | Абсолютне відхилення 2009-2008 тис.грн. | Абсолютне відхилення 2010-2009 тис.грн. | Відносне відхилення 2008-2009, % | Відносне відхилення 2009-2010,% |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 96425,30 | 82900,20 | 35273,80 | -13525,1 | -47626,4 | -14,0 | -57,5 |
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 96425,30 | 82900,20 | 35273,80 | -13525,1 | -47626,4 | -14,0 | -57,5 |
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) | 38213,30 | 47872,80 | 19549,60 | 9659,5 | -28323,2 | 25,3 | -59,2 |
Валовий прибуток | 58212,00 | 35027,40 | 15724,20 | -23184,6 | -19303,2 | -39,8 | -55,1 |
Інші операційні доходи | 4704,80 | 13813,00 | 7046,10 | 9108,2 | -6766,9 | 193,6 | -49,0 |
Адміністративні витрати | 4789,40 | 3477,50 | 1277,80 | -1311,9 | -2199,7 | -27,4 | -63,3 |
Витрати на збут | 44106,50 | 32136,20 | 13351,70 | -11970,3 | -18784,5 | -27,1 | -58,5 |
Інші операційні витрати | 11723,10 | 13138,40 | 7498,10 | 1415,3 | -5640,3 | 12,1 | -42,9 |
Прибуток від операційної діяльності | 2297,80 | 88,30 | 642,70 | -2209,5 | 554,4 | -96,2 | 627,9 |
Інші фінансові доходи | 4545,60 | 4126,90 | 283,30 | -418,7 | -3843,6 | -9,2 | -93,1 |
Інші доходи | 22060,20 | 89252,40 | 69324,60 | 67192,2 | -19927,8 | 304,6 | -22,3 |
Фінансові витрати | 132,20 | 107,50 | 14,00 | -24,7 | -93,5 | -18,7 | -87,0 |
Інші витрати | 20756,80 | 88479,30 | 68835,30 | 67722,5 | -19644 | 326,3 | -22,2 |
Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування | 8014,60 | 4880,80 | 1401,30 | -3133,8 | -3479,5 | -39,1 | -71,3 |
Податок на прибуток від звичайної діяльності | 5067,90 | 2957,60 | 1360,20 | -2110,3 | -1597,4 | -41,6 | -54,0 |
Прибуток від звичайної діяльності | 2946,70 | 1923,20 | 41,10 | -1023,5 | -1882,1 | -34,7 | -97,9 |
Чистий прибуток | 2946,70 | 1923,20 | 41,10 | -1023,5 | -1882,1 | -34,7 | -97,9 |
Информация о работе Аналіз діяльності страхової компанії "Країна"