Аналіз діяльності страхової компанії "Країна"

Коефіцієнт фінансування показує скільки одиниць залучених коштів припадає на одиницю власних. Отримані дані не відповідають нормативному значенню. Це свідчить про те, що залучені кошти перевищують власні. Збільшення показника в динаміці свідчить про підвищення фінансового ризику на страховика.

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами відповідає нормативному значенню тільки в 2008 році. В наступні роки він має тенденцію до зменшення. Це свідчить про те, що компанія не достатньо забезпечена оборотними коштами для фінансування поточних зобов’язань.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує частку власних обігових коштів у власному капіталі. Значення показника є позитивним, що свідчить про наявність у компанії власних обігових коштів. Зростаюча тенденція показника характеризує збільшення частки власних обігових коштів у власному капіталі.

Отже, проаналізувавши показники платоспроможності, можна зробити висновок, що страхова компанія «Країна» має низький рівень платоспроможності. Це спричинено її досить високим ступенем залежності від зовнішніх джерел фінансування, незначним розміром власних оборотних коштів та низькими темпами збільшення капіталізації власного капіталу.

Показники та динаміка ліквідності страхової компанії «Країна»

Коефіцієнт покриття (загальної ліквідності)= Оборотні активи / Поточні зобов’язання (>1)

Коефіцієнт покриття (2008)=76593,4/21989,98=3,4

Коефіцієнт покриття (2009)=52415,27/30492,3=1,7

Коефіцієнт покриття (2010)=101769/43595,3=2,3

Коефіцієнт швидкої ліквідності = (Поточні активи – Запаси)/ Поточні зобов’язання (0,7-0,8)

Коефіцієнт швидкої ліквідності (2008)=(76593,4 – 176,2)/21989,98=3,4

Коефіцієнт швидкої ліквідності (2009)=(52415,27 – 211,8)/30492,3=1,7

Коефіцієнт швидкої ліквідності (2010)=(101769 – 821,3)/43595,3=2,3

Коефіцієнт абсолютної ліквідності1 = Грошові кошти + Поточні фінансові інвестиції / Поточні зобов’язання (>0,2)

Коефіцієнт абсолютної ліквідності(2008) = (51908,1+199,5)/21989,98=2,3

Коефіцієнт абсолютної ліквідності(2009) = (25039+29,8)/30492,3=0,82

Коефіцієнт абсолютної ліквідності(2010)=(30061,7+35939+195)/43595, =

=1,5

Коефіцієнт абсолютної ліквідності2 = (Грошові кошти + Інші високоліквідні активи)/(Змінна частка резерву незароблених премій + Резерв збитків + Інші зобов’язання страховика)

Коефіцієнт абсолютної ліквідності(2008) = (51908,1+199,5)/78894,02=0,6

Коефіцієнт абсолютної ліквідності(2009) = (25039+29,8)/52147,47=0,5

Коефіцієнт абсолютної ліквідності(2010)=(30061,7+35939+195)/62815,2= =1,05

Робочий капітал = Поточні активи – Поточні зобов’язання

Робочий капітал (2008)=76593,4 – 21989,98=54603,4 тис.грн.

Робочий капітал (2009)=52415,27 – 30492,3=21922,9 тис.грн.

Робочий капітал (2010)= 101769 - 43595,3= =58173,7тис.грн.

Аналіз ліквідності дозволяє визначити спроможність страхової організації сплачувати свої поточні зобов'язання

Коефіцієнт покриття показує достатність ресурсів страхової організації, які можуть бути використані для погашення поточних зобов'язань, а також скільки оборотних активів припадає на кожну грошову одиницю короткострокових зобов'язань. Показник відповідає нормативному значенню, отже компанія має ліквідний баланс. Але є негативна тенденція до зменшення, що говорить, про можливі фінансові проблеми в майбутньому.

Коефіцієнт швидкої ліквідності відображає платіжні можливості страхової організації щодо сплати поточних зобов'язань за умови своєчасних розрахунків з дебіторами. Показник має досить високе значення, що спричинено незначними розмірами дебіторської заборгованості. Але показник зменшується в часі, що є негативно, адже виникає ризик неповернення коштів в майбутньому, а в свою чергу і зниження ліквідності компанії.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності1 показує, яку частку боргів можна сплатити негайно. Значення коефіцієнта свідчить про те, що компанія має можливість сплатити всі свої борги негайно. Це забезпечене великою сумою грошових коштів на поточному рахунку, які можуть бути вивільнені в будь який момент часу.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності2 повинен становити не менше 1. Дане значення досягається у 2010 році, що свідчить про покращення ліквідності компанії. Компанія досягнула цього за рахунок вкладення коштів в фінансові інструменти.

Наявність та розмір чистого оборотного капіталу свідчать про спроможність страхової організації сплачувати свої поточні зобов'язання та розширювати подальшу діяльність.

Проаналізувавши показники ліквідності компанії «Країна» є зрозумілим те, що компанія на даний час забезпечена фінансовими ресурсами для покриття своїх зобов’язань та має можливості своєчасно їх погашати. Також у компанії є можливість розширити свою діяльність.

Показники аналізу ділової активності страхової компанії «Країна»

Коефіцієнт оборотності активів = Чиста виручка від реалізації продукції (робіт, послуг) / Середня сума підсумку балансу

Коефіцієнт оборотності активів (2008) = 96425,3/((46690,5+111151)/2) = =1,2

Коефіцієнт оборотності активів (2009)=82900,2/((111151+106383,67/2)= =0,76

Коефіцієнт оборотності активів(2010)=35273,8/(( 126748,5+131928,5)/2)= =0,3

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості = Чиста виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) / Середньорічна величини дебіторської заборгованості

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (2008)= 96425,3/ /((4543.1+67.6+236.5+2632.3)+(13539.6+242.6+269.5+10257.9))/2=6

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (2009)= 82900,2/ /((13539.6+242.6+269.5+10257.9)+(10094.3+18.6+160.9+1243.2+15617.67))/2= =3.2

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (2010)= 35273,8/ /((16997.4+17.7+2511+374+1176.2+14098.4)+(17825.4+2739.2+561.6+865.5+12760.3))/2=1.008

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості = Чиста виручка від реалізації продукції (робіт, послуг) / Середньорічна величина кредиторської заборгованості

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (2008)= 96425,3/ /((5008,3+34,9+293,6+51,8)+(7110,3+84,4+265,3+21,9))/2=15

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (2009)= 82900,2/ /((7110,3+84,4+265,3+21,9)+(2857,5+110,4+402,7+22,5))/2=15,3

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (2010)= 35273,8/ /((2250,5+1063,8+644,8+0,2+4,3)+(2018,3+1236,7+782,2+77,3+170,4))/2=8,5

Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів = Собівартість реалізованої продукції / Середньорічна вартість матеріальних запасів.

Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів (2008)= 38213,3/(69,2+ +176,2)/2)=311,4

Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів (2009) = 47872,8/(176,2+ +211,8)/2=246,7

Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів (2010)= 19549,6/(624,7+ +821,3)/2=27

Коефіцієнт оборотності основних засобів = Чиста виручка від реалізації продукції (робіт, послуг) / Середньорічна вартість основних засобів.

Коефіцієнт оборотності основних засобів (2008)= 96425,3/(2372,8+ +7388,4)/2=19.7

Коефіцієнт оборотності основних засобів (2009)= 82900,2/(7388,4+ +7368)/2=11,2

Коефіцієнт оборотності основних засобів (2010)= 35273,8/(7249,4+ +7246,8)/2=4,8

Коефіцієнт оборотності власного капіталу = Чиста виручка від реалізації продукції (робіт, послуг) / Середньорічна величина власного капіталу

Коефіцієнт оборотності власного капіталу(2008) = 96425,3/(17999,4+ +36126,1)/2=3,5

Коефіцієнт оборотності власного капіталу(2009) = 82900,2/(36126,1+ +38049,3)/2=2,23

Коефіцієнт оборотності власного капіталу(2010)= 35273,8/(35410,7+ +35451,8)/2=0,9

Аналіз ділової активності дозволяє визначити ефективність основної діяльності, що характеризується швидкістю обороту фінансових ресурсів страхової компанії.

Коефіцієнт оборотності активів характеризує ефективність використання страховою організацією усіх наявних ресурсів незалежно від джерел їх залучення. Значення показника зменшуються, що свідчить про зниження ефективності використання ресурсів компанії.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує швидкість обороту дебіторської заборгованості страхової компанії за аналізований період, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається страховою компанією.  Коефіцієнт має тенденцію до зменшення. Це спричинено зменшенням втричі чистої виручки на протязі 2008 – 2010 років та збільшенням дебіторської заборгованості.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості показує швидкість оборотності кредиторської заборгованості страхової компанії за аналізований період, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається страховій компанії. Зменшення показника в динаміці свідчить про погіршення платіжної дисципліни компанії з оплати праці, зі страхування та з бюджетом.

Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів характеризує швидкість реалізації товарно-матеріальних запасів страхової організації. Спостерігається різке зменшення показника в 2010 році, що свідчить про уповільнення оборотності матеріальних запасів.

Коефіцієнт оборотності основних засобів показує ефективність використання основних засобів. Зменшення показника свідчить про те, що основні засоби  не ефективно використовуються і  не приносять компанії збільшення виручки.

Коефіцієнт оборотності власного капіталу показує ефективність використання власного капіталу. Зменшення показника не  відповідає нормативному значенню і свідчить про уповільнення оборотності власного капіталу. Це має негативний характер для діяльності компанії, та говорить про те, що власний капітал використовується не ефективно та  не приносить фінансові результати. Це спричинено тим, що у компанії відсутні поточні фінансові інвестиції, які б могли приносити значні доходи.

Проаналізувавши показники ділової активності страхової компанії «Країна», можна зробити висновок, що всі показники мають тенденцію до зменшення. Це говорить про те, що компанія не ефективно інвестує виручку від реалізації продукції в оборотні активи. Уповільнення  погашення кредиторської і дебіторської заборгованості має негативний характер для фінансового стану компанії. Для вирішення цієї проблеми потрібно знайти більш ефективні шляхи інвестування виручки від реалізації продукції, що виправдує себе та принесе фінансовий результат для страховика.

Показники аналізу рентабельності страхової компанії «Країна»

Коефіцієнт рентабельності активів = Чистий прибуток / Середньорічна вартість активів

Коефіцієнт рентабельності активів(2008) =2946,7/(46690,5+111151)/2= =0,03=3%

Коефіцієнт рентабельності активів(2009) =1923,2/(111151+106383,67)/2= =0,02=2%

Коефіцієнт рентабельності активів(2010) =41,1/(126748,5+131928,5)/2= =0,0003=0,03%

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу = Чистий прибуток / Середньорічна вартість власного капіталу

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу(2008) = =2946,7/(17999,4+36126,1)/2 = 0,1=10%

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу(2009) = =1923,2/(36126,1+38049,3)/2=0,05=5%

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу(2010) = =41,1/(35410,7+35451,8)/2=0,001=0,1%

Коефіцієнт рентабельності діяльності = Чистий прибуток /Чиста виручка від реалізації продукції (робіт, послуг)

Коефіцієнт рентабельності діяльності (2008)=2946,7/96425,3=0,03=3%

Коефіцієнт рентабельності діяльності (2009)=1923,2/82900,2=0,02=2%

Коефіцієнт рентабельності діяльності(2010)=41,1/35273,8=0,001=0,1%

Коефіцієнт рентабельності продукції = Прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг) / Витрат на її виробництво та збут

Коефіцієнт рентабельності продукції (2008)=2297,8/(38213,3 +4789,4+ +44106,5 +11723,1)=0,02=2%

Коефіцієнт рентабельності продукції (2009)=88,3/(47872,8+3477,5+ +32136,2+13138,4)=0,0009=0,09%

Коефіцієнт рентабельності продукції (2010)=642,7/(19549,6+1277,8+ +13351,7+7498,1)=0,01=1%

Аналіз рентабельності дозволяє визначити ефективність вкладення коштів у страхову компанію та раціональність їх використання.

Коефіцієнт рентабельності активів характеризує ефективність використання активів. Показник не відповідає нормативному значенню. Це спричинено значним зменшенням чистого прибутку та неефективним використанням активів компанії.

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу характеризує ефективність вкладення коштів до певної страхової компанії. Оскільки показник не відповідає нормативному значенню компанія не є інвестиційно привабливою.

Коефіцієнт рентабельності діяльності характеризує ефективність господарської діяльності страхової організації. Показник має тенденцію до зменшення, оскільки зменшується чистий прибуток за рахунок зменшення чистої виручки від реалізації.

Коефіцієнт рентабельності продукції характеризує прибутковість господарської діяльності страхової організації від основної діяльності. Значення показника свідчить про низьку прибутковість основної діяльності. Зменшення показника в часі зумовлене зменшенням чистого прибутку.