Статистическая оценка и анализ инвестиционной привлекательности регионов

Таблица 1.

Распределение предприятий  и организаций по отраслям экономики  и отраслевая структура инвестиций в основной капитал (в % от общего объема инвестиций региона).

Отрасль	Курская область		Белгородская область
	Количество предприятий	Инвестиции  в основной капитал	Количество предприятий		Инвестиции  в основной капитал
Промышленность	1810	58,1	2960		25,9
Сельское хозяйство	2779	8,9	2593		18,3
Строительство	1600	1,3	2890	1

 

Транспорт	500	7,1	708	19
Связь	131	2,4	130	3,1
Торговля и питание	5858	2,7	7619	2,6
Жилищное хозяйство	488	5,9	482	7,4
Здравоохранение	1157	2	1113	5,8

Данные таблицы 1 показывают, что в Курской области, по сравнению  с Белгородской, значительно меньший  объем инвестиций приходится на долю предприятий сельского хозяйства, транспорта, связи, жилищного хозяйства, здравоохранения. В отраслевой структуре  инвестиций в основной капитал Белгородской области большая часть вложений равномерно распределена между промышленностью  и сельским хозяйством. В Курской  области около 60% инвестиций приходится на развитие промышленности, тогда  как сельское хозяйство остается без необходимых капитальных  вложений. Следует сказать, что удельный вес убыточных организаций Курской области равен 53,1% в промышленности и 65,8% в сельском хозяйстве. Аналогичные показатели по Белгородской области составляют 59,2% и 55,5% соответственно. Степень износа основных фондов по Курской области в 2004 г. составляла 48,7%, по Белгородской – 39,1%.

Что касается распределения  инвестиций в основной капитал по формам собственности, то в Курской  области преобладают вложения в  государственную собственность (приложение 2), в Белгородской, наоборот, в частную (приложение 3). Государственная форма хозяйственных отношений всегда была призвана обеспечить государственный контроль над деятельностью предприятий ряда отраслей и сфер народного хозяйства (в основном монопольных). Однако результаты функционирования этих предприятий зачастую характеризуются экономической неэффективностью.

Причинами неэффективного использования  государственной собственности  являются следующие:

• доходы владельцев частных предприятий напрямую зависят от эффективности деятельности хозяйствующего субъекта. У государственных служащих, отвечающих за работу предприятия, подобных стимулов нет;
• отсутствие права собственности на используемое имущество затрудняет использование различных форм обеспечения обязательств, например, залога, поручительства и т.д.;
• невозможность применения таких финансовых инструментов, как облигации;
• слабая защищенность инвесторов в случае банкротства предприятия;
• непредсказуемость политики государства по отношению к государственным предприятиям на ближайшую и отдаленную перспективу и т.д.

Следовательно, большая часть  инвестиций в основной капитал Курской  области идет в заведомо неэффективную  форму собственности. Вывод о недостаточном финансировании инвестиционной деятельности подтверждают данные мониторинга инвестиционной активности Белгородской и Курской области в таблице 2.

Таблица 2.

Распределение инвестиций в основной капитал по источникам финансирования (в % к итогу).

Собственные средства	2003			2009
	Белгородская область	Курская область		Белгородская область	Курская область
	42,7	35,1		50,8	37,8
Привлеченные средства, в  т. ч.	57,3	64,9		49,2	62,2
Кредиты банков	17,8	3,9		12,6	40,7
Бюджетные средства	16,4	10,4		13,5	11,8
Средства федерального бюджета	4,3	5		3	6,6
Средства бюджета субъекта РФ	10,1	4,9	8,2		4,6

 

Данные таблицы 2 отражают расхождения в структуре источников финансирования инвестиций Курской  и Белгородской областей. Белгородская область инвестирует значительно больший объем собственных средств, нежели Курская. Как известно основными собственными источниками финансирования инвестиций являются прибыль, остающаяся в распоряжении предприятий после налогообложения, и амортизационные отчисления. Причинами низкого реинвестирования собственных средств в Курской области являются: большое число убыточных предприятий, нецелевое использование фонда амортизации, отсутствие инвестиционных налоговых льгот и т.д. Поэтому предприятиям Курской области приходится прибегать к более дорогостоящему источнику инвестиций – кредитам банков. Практика показывает, что привлечение кредитов на современном этапе сопряжено с рядом трудностей. Во-первых, плата за пользование кредитом достаточно высока. Во-вторых, привлечь деньги на долгосрочной основе весьма трудно. Это связано с необходимостью обеспечения кредита. В-третьих, наблюдается дефицит ликвидности Росси. Данные таблицы 2 свидетельствуют также о низком объеме инвестиций за счет средств федерального бюджета и бюджетов субъектов федерации. В основном денежные средства государства размещаются следующим образом: на внутренних денежных и фондовых рынках – 17,6%; в зарубежных активах – 67,7%. Российским кредитным организациям выделено всего лишь 0,03% (менее 1 млрд. руб.). Правительство сберегает в ущерб инвестициям. В то время как добавочную стоимость создает лишь тот капитал, который находится в обороте. Важным источником инвестиций в основной капитал являются иностранные инвестиции.

 

 

 

 

 

Таблица 3.

Динамика иностранных  инвестиций в основной капитал по Белгородской области

Год	Привлечение инвестиций в  основной капитал	Абсолютный прирост		Коэффициэнты роста		Темпы прироста, %		А%	Пункты роста(снижения),%
		∆yц=yi-yi-1 цепной	∆yб=yi-y0 базис	Kцр = yi/yi-1 цепной	Kбр=yi/y0 базис	Тпрц=Тр.ц-100 цепной	Тпрб=Тр.ц-100 базис
		1	2	1	2	1	2
2004	876	___	____	___	___	___	___	____	____
2005	957	957-876= =81	957-876=81	957/876=1,09	957/876=1,09	109-100=9	9	9,57	9
2006	1008	51	132	1,05	1008/876=1,15	5	15	10,08	5
2007	1068	60	192	1,06	1,22	6	22	10,68	6
2008	1077	9	201	1,008	1,23	8	23	10,77	8
2009	1082	5	206	1,005	1,24	0,5	24	10,82	0,5
Итого	6068	206	___		___	___	___	____	28,5

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4.

Динамика выравнивания  по прямой ряда инвестиционной привлекательности по Белгородской области с 2004-2009 г.

Год	Инвестиции	t	t2	y*t	ỷt
2004	70	-3	9	-210	73,9
2005	84	-2	4	-168	78,1
2006	86	-1	1	-86	82,3
2007	80	1	1	80	90,7
2008	95	2	4	190	94,9
2009	104	3	9	312	99,1
Итого	519	0	28	118	519

 

А_о = ∑y/∑t²; a₀ = 70+84+86+80+95+104/6=86.5

А₁ = ∑yt/∑t²; а₁ =118/28=4,2

ỷ_t= a₀+a₁t

Полученные результаты показывают, что, несмотря на значительные колебания  в отдельные годы наблюдается  увеличение инвестиционной привлекательности в регионе с 2004-2009, в среднем возрастала на а₁=4,2.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5.

Динамика иностранных  инвестиций в основной капитал по Курской области

Год	Привлечение инвестиций в  основной капитал	Абсолютный прирост		Коэффициэнты роста		Темпы прироста, %		А%	Пункты роста(снижения),%
		∆yц=yi-yi-1 цепной	∆yб=yi-y0 базис	Kцр = yi/yi-1 цепной	Kбр=yi/y0 базис	Тпрц=Тр.ц-100 цепной	Тпрб=Тр.ц-100 базис
		1	2	1	2	1	2
2004	865	___	____	___	___	___	___	____	____
2005	937	937-865= =72	937-865=72	937/865=1,08	937/865=1,08	100-92=8	8	9,45	8
2006	1000	63	135	1,07	1000/865=1,16	6	12	10,05	6
2007	1060	60	195	1,06	1,23	5	20	10,51	5
2008	1068	8	203	1,008	1,23	7	22	10,62	4
2009	1072	4	207	1,004	1,24	0,3	25	10,75	0,2
Итого	5947	207	___		___	___	___	____	23,2

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 6.

Динамика выравнивания  по прямой ряда инвестиционной привлекательности по Курской области с 2004-2009 г.

Год	Инвестиции	t	t2	y*t	ỷt
2004	50	-3	9	-150	70,9
2005	64	-2	4	-128	75,1
2006	66	-1	1	-66	81,3
2007	70	1	1	70	90,7
2008	85	2	4	170	92,9
2009	102	3	9	306	96,1
Итого	437	0	28	202	507

 

А_о = ∑y/∑t²; a₀ = 50+64+66+70+85+102/6=72,8

А₁ = ∑yt/∑t²; а₁ =202/28=7,2

ỷ_t= a₀+a₁t

Полученные результаты показывают, что, несмотря на значительные колебания  в отдельные годы наблюдается  увеличение инвестиционной привлекательности в регионе с 2004-2009, в среднем возрастала на а₁=7,2.

Инвестиционная привлекательность  Белгородской области обусловлена  в первую очередь ее ресурсно-географическими  условиями. Огромные запасы высококачественной железной руды и самые плодородные  земли России способствуют активному  развитию горно-металлургического  комплекса и связанных с ним  промышленных производств, а также  сельского хозяйства и перерабатывающих отраслей. Эти же сферы экономики  и являются в настоящее время  самыми открытыми для привлечения  внешних инвестиций. Необходимо отметить, что интерес к области и  ее инвестиционным возможностям постоянно  растет. Улучшение финансовых результатов  деятельности предприятий, снижение объемов не денежных расчетов, сохранение благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры, успешное исполнение областного бюджета явились важными составляющими инвестиционных процессов. Однако сдерживающее воздействие ряда факторов (высокая стоимость кредитов, наличие на предприятиях устаревших основных фондов, низкий платежеспособный спрос населения, низкий мировой инвестиционный и экономический рейтинг России) общероссийского масштаба на развитие инвестиционных процессов объективно переносится и на нашу область.

Инвестиции в основной капитал организаций всех отраслей экономики области на развитие экономики  и социальной сферы с учетом субъектов  малого предпринимательства и досчетом на неформальную экономику за 2004 год  составляют 13 496 млн. рублей, что на 26,9% больше, чем за 2003 год. Наибольшая доля объема инвестиций в основной капитал  всех предприятий и организаций  по видовой структуре в 2007 году приходится на машины, инструменты, оборудование, инвентарь (44%); здания (кроме жилых) и сооружения (34,9%); жилища (14,2%). Большая  часть инвестиций в основной капитал (57,8%) осуществлялась за счет привлеченных средств предприятий и организаций, из них 57,9% - за счет кредитов банков, 16,7% - за счет бюджетных средств. Положительной  тенденцией является рост банковских кредитов в структуре инвестиций в основной капитал.