Статистическая оценка и анализ инвестиционной привлекательности регионов

Введение. 

Одной из основных проблем  развития регионов является недостаток инвестиций в реальный сектор. Основой  для разработки инвестиционной политики регионов является их инвестиционная привлекательность, которая в большинстве  регионов Южного федерального округа остается еще крайне низкой. Именно поэтому вопрос оценки инвестиционной привлекательности регионов и выявления  резервов ее повышения, как с теоретической, так и с практической точки  зрения является весьма актуальным. Инвестиционная привлекательность в современной экономической науке трактуется как обеспечение таких условий инвестирования, которые обеспечивают предпочтительный выбор инвестора для реализации проектов. Таким образом, инвестиционная привлекательность обеспечивается за счет системы различных индикаторов, которые характеризуются динамичностью и синтетическим характером. Степень инвестиционной привлекательности является определяющим условием активной инвестиционной деятельности, а, следовательно, и эффективного социально-экономического развития экономики, как для государства в целом, так и на уровне регионов. Одна из задач, стоящих пред современным обществом, заключается в создании необходимых и благоприятных условий для интенсификации экономического роста, повышения качества жизни населения. Достижение поставленной задачи возможно путем привлечения инвестиций в реальный сектор экономики. Объем и темп роста инвестиций в основной капитал являются индикаторами инвестиционной привлекательности региона. Повышение инвестиционной привлекательности способствует дополнительному притоку капитала, экономическому подъему. Инвестор, выбирая регион для вложения своих средств, руководствуется определенными характеристиками: инвестиционным потенциалом и уровнем инвестиционного риска, взаимосвязь которых и определяет инвестиционную привлекательность региона. Высокая экономическая активность российских регионов и существенное увеличение притока инвестиций в экономику, характерные для последних лет, в значительной степени обусловлены результатом многолетней успешной работы региональных властей по повышению инвестиционной привлекательности своих территорий. Процесс инвестирования играет важную роль в экономике любой страны. Инвестирование в значительной степени определяет экономический рост государства, занятость населения и составляет существенный элемент базы, на которой основывается экономическое развитие общества. Инвестиционная привлекательность регионов – интегральная характеристика отдельных регионов страны с позиции инвестиционного климата, уровня развития инвестиционной инфраструктуры, возможностей привлечения инвестиционных ресурсов и других факторов, существенно влияющих на формирование доходности инвестиций и инвестиционных рисков. Оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности регионов должны быть непосредственно увязаны с государственной региональной политикой. Целью этой политики является обеспечение эффективного развития регионов с учетом рационального использования разнообразных экономических возможностей каждого из них.

 Актуальность выбранной темы работы обусловлена тем, что важным условием развития инвестиционной привлекательности регионов является высокая инвестиционная активность. Экономический рост и инвестиционная активность являются взаимообусловленными процессами, поэтому любой регион должно уделять постоянное внимание вопросам управления инвестициями. Несмотря на многообразие целей, на которые могут привлекаться инвестиционные средства, все же основной характеристикой инвестиций остается повышение финансовой эффективности региона, т.е. результатом любого выбранного способа вложения инвестиционных средств должно являться повышение эффективности деятельности регионов. Так как основной целью инвестиционной деятельности является обеспечение реализации наиболее эффективных форм вложения капитала, направленных на расширение экономического потенциала региона, то особое внимание каждый хозяйствующий субъект должен уделять своей инвестиционной привлекательности.

Целью данной работы является совершенствование методик комплексного статистического анализа инвестиционной привлекательности регионов,  например,  Курской и  Белгородской областей.

 В соответствии с указанной целью в работе поставлены следующие задачи:

• изучить теоретические аспекты статистического исследования инвестиционной привлекательности;
• предложить систему показателей, характеризующих инвестиционную привлекательность;
• проанализировать методы оценки инвестиционной привлекательности;
• охарактеризовать алгоритм проведения оценки инвестиционной привлекательности регионов.
• провести статистический анализ структуры и динамики инвестиций в регионах;

Объектом исследования в  дипломной работе выступает инвестиционный потенциал регионов. Предметом исследования – инвестиционная привлекательность  Курской и Белгородской областей.

 Децентрализация государственного управления экономикой страны привела к усилению роли региональных органов власти в регулирования экономических процессов. Различия в социально-экономическом развитии каждого региона диктуют необходимость формирования сбалансированной региональной инвестиционной политики. Региональные органы должны стимулировать и регулировать инвестиционные процессы, формировать благоприятные условия для привлечения необходимого объема инвестиций в промышленность региона. В долгосрочной перспективе региональные инвестиционные программы должны способствовать снижению социально-экономической дифференциации регионов, должны быть ориентированы на самостоятельное развитие регионов. Все это возможно лишь с помощью комплексной, системной оценки состояния региона и выявление его слабых сторон.

Первая глава работы посвящена  теоретическим вопросам. В ней  раскрываются понятия инвестиций, инвестиционной деятельности, региона, инвестиционной привлекательности.

 Вторая глава посвящена обзору наиболее часто встречающихся подходов к оценке инвестиционной привлекательности регионов, выявлению их сильных и слабых сторон.

В третьей главе проводится статистический анализ инвестиционной привлекательности Курской и  Белгородской областей.

Глава 1. Теоретические  аспекты оценки инвестиционной привлекательности регионов.

1.1 Понятие инвестиционной привлекательности регионов.

Традиционно понятие инвестиционная привлекательность означает наличие  таких условий инвестирования, которые  влияют на предпочтения инвестора в  выборе того или иного объекта  инвестирования. Объектом инвестирования может выступать отдельный проект, предприятие в целом, корпорация, город, регион, страна. Нетрудно выделить то общее, что ставит их в один ряд: наличие собственного бюджета и  собственной системы управления. Объект каждого уровня обладает собственным  набором значимых свойств, но регион в этом ряду занимает особое место: в силу особенностей он имеет свою специфику, и, в то же самое время, в силу целостности структуры не является уникальным. Именно эта особенность позволяет сравнивать регионы между собой.

Инвестиционная привлекательность  регионов – интегральная характеристика отдельных регионов страны с позиции  инвестиционного климата, уровня развития инвестиционной инфраструктуры, возможностей привлечения инвестиционных ресурсов и других факторов, существенно влияющих на формирование доходности инвестиций и инвестиционных рисков. Оценка инвестиционной привлекательности отдельных регионов осуществляется при разработке инвестиционной стратегии компании. Каждый инвестиционный проект имеет конкретную направленность и с наибольшей эффективностью может быть реализован в тех регионах, где для этого имеются наилучшие условия. Поэтому важную роль в процессе обоснования стратегии инвестиционной деятельности компаний и фирм играет оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательность регионов. Оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности регионов должны быть непосредственно увязаны с государственной региональной политикой. Целью этой политики является обеспечение эффективного развития регионов с учетом рационального использования разнообразных экономических возможностей каждого из них. В соответствии с этой целью, задачами государственной политики регионального развития является реконструкция старых промышленных регионов; стимулирование развития экспортных и импортозаменяющих производств тех регионов, которые имеют для этого наилучшие условия.

Определение инвестиционной привлекательности региона разбивается  на следующие основные этапы:

•        определяется доля основных фондов каждой отрасли, существующей в рассматриваемом регионе, в общероссийском объеме основных фондов данной отрасли;
•         исходя из объема капиталовложений в данную отрасль по всей России рассчитывается нормативная величина капиталовложений в данную отрасль данного региона.
•         суммированием нормативных величин капиталовложений всех отраслей, существующих в данном регионе, рассчитывается нормативная величина капиталовложений в данный регион;
•         суммированием реальных величин капиталовложений всех отраслей, существующих в данном регионе, рассчитывается реальная величина капиталовложений в данный регион;
•         осуществляется группировка и сопоставление регионов по величине реальных и нормативных капиталовложений.

Во многих методиках интегральная оценка инвестиционной привлекательности  определяется сравнением эффективности  вложений. Такой подход отличается узкой сферой применения, поскольку  для получения адекватных результатов  требуется, чтобы инвестиции осуществлялись только в виде финансовых вложений и с одинаковой степенью риска. Поскольку  инвестиции в регион должны носить преимущественно реальный характер, то применение такого подхода представляется невозможным. Очень необычной представляется методика оценки инвестиционной привлекательности регионов, основанная на инвестиционном имидже регионов. Здесь предлагается создание желаемого уровня привлекательности путем творческого подхода, взятого, прежде всего, из психологии. Для этих целей рекомендуется использовать опыт известных имиджмейкеров. Такой подход базируется только на социально-психологическом восприятии инвестора. Однако инвестора, прежде всего, интересует результат вложений, а не «престижность» объекта инвестирования. Учитывая это, использование данного подхода для оценки инвестиционной привлекательности считается невозможным; его применение возможно при управлении инвестиционной привлекательностью региона в целях создания желаемого мнения о региональном развитии. Однако даже это применение невозможно без мероприятий экономического характера.

Понятия инвестиций и инвестиционной деятельности относительно новые в  отечественной экономической теории и практике и имеют неоднозначную  трактовку в различных источниках, в связи с этим требуется рассмотрение трактовок и уточнение ключевых понятий в рамках работы.

Экономическая наука конца  ХХ – начала ХХI вв. вобрала в себя обширный опыт, накопленный как иностранными, так и отечественными экономистами в области трактовки сущности инвестиций и определения их роли в воспроизводственном процессе. Рассмотрим некоторые из них. Экономическая  энциклопедия, а также  Финансово-кредитный  словарь определяют инвестиции как  долгосрочное вложение капитала в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и  другие отрасли народного хозяйства. Аналогичное по своей сути издание - Э.Дж Долан и Д.Е.Линдей¹ рассматривают инвестиции как увеличение объема капитала, функционирующего в экономической системе, т.е. увеличение предложения производительных ресурсов, осуществляемое людьми. По мнению У.Шарпа, Б. Александера и Дж. Бэйли инвестиции представляют собой процесс расставания «с деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем». Г.И. Иванов трактует инвестиции как все виды и формы имущественных, интеллектуальных, информационных ценностей, в том числе права на них, вкладываемые в развитие человеческих ресурсов и в объекты любой деятельности в целях прироста капитала, достижения их высокой рентабельности и (или) иного полезного эффекта. Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахметкина и  М.В. Макарова рассматривают инвестиции как совокупность затрат, реализуемых в форме целенаправленного вложения капитала на определенный срок в различные отрасли и сферы экономики, в объекты предпринимательской деятельности для получения прибыли (дохода) и достижения как индивидуальных целей инвесторов, так и положительного социального эффекта. В.Г. Блохина придерживается мнения, что инвестиции представляют собой вложение средств в объекты предпринимательства и другие виды деятельности с целью получения прибыли. Они осуществляются в виде денежных средств (рубли), валюты, банковских вкладов, паев, акций и других ценных бумаг, вложений в движимое и недвижимое имущество, интеллектуальную собственность, имущественные права и другие ценности. Аналогично через термин «вложения» инвестиции определяют М.И. Ример, А.Д. Касатов и Н.Н. Матиенко, указывая, что они представляют собой вложения капитала в объекты предпринимательской и иной деятельности с целью получения прибыли или достижения положительного социального эффекта. В.В. Мыльник рассматривает инвестиции как недвижимость, имущество, машины, оборудование, технологии, денежные средства, вклады в банках, ценные бумаги, имущественные права, лицензии, интеллектуальные ценности, вкладываемые как способ помещения капитала в предпринимательскую деятельность с целью их сохранения и возрастания.

Другими словами, инвестиции – инструмент, с помощью которого можно поместить инвестиции в  объект инвестирования и обеспечить положительную величину дохода.