Принятие управленческих решений по данным финансовой отчетности на примере предприятия

 

 

 

ПРИНЯТИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ  ПО ДАННЫМ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

^{(Тема  выпускной квалификационной  работы)}

Выпускная квалификационная работа

на соискание квалификации экономист-менеджер

 

 

 

 

 

 

 

 

           Томск - 2006

 

Реферат

 

Выпускная квалификационная работа 122 с., 12 рисунков, 15 таблиц, 20 источников, 6 приложений.

Ключевые слова: финансовый менеджмент,  финансовая отчетность, финансовый анализ, финансовые управленческие решения, платежеспособность, ликвидность рентабельность.

Объектом исследования является финансовая отчетность за 2003-2005 гг.

В процессе работы был проведен финансовый анализ отчетности предприятия, рассчитаны показатели финансового состояния  предприятия.

Достигнута цель: проведен анализ финансового состояния предприятия и предложены корректирующие и рекомендательные мероприятия по улучшению финансового состояния.

Выпускная квалификационная работа выполнена  в текстовом редакторе Microsoft Word 7.0.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Определения

 

В данной работе применены следующие термины с соответствующими определениями.

Финансовый менеджмент (управление финансами): система эффективного управления процессами финансирования хозяйственной  деятельности организации, являющаяся неотъемлемой составной частью общей  системы управления хозяйствующего субъекта.

Управление: воздействие на процесс, объект, систему для сохранения их устойчивости или перевода из одного состояние в другое в соответствии с заданными целями.

 Финансовая отчетность:  единая  система данных об имущественном  и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам и за определенный период.

Внутренний финансовый анализ: процесс  исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ: процесс  исследования финансового состояния  субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

Рентабельность: отношение прибыли, полученной за определенный период, к  объему капитала (ресурсов), инвестированного в предприятие.

Финансовая устойчивость: состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которое обеспечивает ей развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

         

Обозначения и сокращения

Рентабельность собственного капитала; Rсоств.к.

 Величина чистой  прибыли; Пчист

Баланс на начало года ; бал.нач.г.

Баланс на конец года; бал.кон.г.

Рентабельность акционерного капитала; Rакц.к.

Рентабельность инвестиционного  капитала; Rинв.к

Рентабельность активов; Rакт

Рентабельность оборотных  активов; Rобор.акт

Рентабельность продаж; Rпр

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами; Коб.СОС

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами; Коб.мз

Коэффициент маневренности  собственного капитала ; Км

Индекс постоянного  актива; Кпа

Коэффициент долгосрочного  привлечения  заемных средств; Кдпа

Коэффициент износа; Ки

Коэффициент автономии; Ка

Коэффициент финансовой устойчивости; Кф.уст

Коэффициент финансовой эффективности; Ксзс

Коэффициент абсолютной ликвидности; Ка.л.

Коэффициент критической ликвидности; Кк.л.

Коэффициент текущей ликвидности; Кт.л.

Текущие активы; Та

Текущие обязательства; То

Коэффициент общей платежеспособности; Кобщ.пл

 

 

Содержание

С.

Введение                                                                                                                      9

1 Сущность  финансового менеджмента в организации                                        11

   1.1 Финансовый менеджмент: содержание, цели и функции                             11

   1.2 Финансовый анализ как  база принятия 

         управленческих  решений                                                                                 13

   1.3 Методы финансового анализа                                                                         14

2 Финансовая отчетность предприятия  – информационная база 

   финансового анализа                                                                                              15

   2.1 Сущность, назначение и  виды отчетности                                                     15

   2.2 Состав  финансовой отчетности и принципы  ее составления                       17

   2.3 Пользователи финансовой  отчетности                                                           21

3 Анализ финансового состояния  по данным бухгалтерского учета                   23

   3.1 Расчет и оценка финансовых  коэффициентов рентабельности                   27

   3.2 Анализ  обеспеченности запасов источниками их формирования               29

   3.3 Расчет  и оценка финансовых коэффициентов  рыночной устойчивости     31

   3.4 Расчет  и оценка финансовых коэффициентов  ликвидности                        34

   3.5 Расчет  и оценка показателей платежеспособности                                       39

4 Принятие  управленческих решений по данным 

   финансовой  отчетности                                                                                          41

   4.1 Управленческое  решение и структура его принятия                                    42

   4.2 Управление  заемным капиталом                                                                     46

   4.3 Управление  кредиторской задолженностью                                                  46

   4.4 Управление оборотными средствами                                                             48

   4.5 Управление дебиторской  задолженностью                                                    49

   4.6 Управление формированием  рентабельности                                               51

   4.7 Управление  формированием прибыли                                                           51

   4.8 Управление  затратами                                                                                      53

 

5 Анализ финансового состояния на примере

                                                                  55

   5.1 Краткая экономическая  характеристика предприятия                                  55

   5.2 Анализ  финансовой отчетности                                                                      58

6 Корректирующие  и рекомендательные мероприятия  по улучшению 

     финансового состояния предприятия                                                              100

Заключение                                                                                                               107

Перечень  использованных источников                                                                 114

Приложение А                                                                                                          117

Приложение Б                                                                                                          118

Приложение В                                                                                                          119

Приложение  Г                                                                                                          120

Приложение Д 121

Приложение  Е  122

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Деятельность любого предприятия  ориентирована на получение определенных результатов. Однако одни предприятия уверенно достигают поставленных целей своей деятельности, а другие  - работают менее успешно. Многие успех деятельности предприятия связывают с правильным выбором вида деятельности, наличием достаточных ресурсов и умением ориентироваться в  рыночной экономике. Удачное ведение дел бесспорно зависит от правильной начальной ориентации и благоприятных исходных условий деятельности – обеспеченности материальными, финансовыми и трудовыми ресурсами. Однако значительную роль играет и то, как управляется  предприятие в неспокойной среде хозяйственных неожиданностей, инфляционных сюрпризов, жесткой конкуренции. Управление в широком смысле, как сложный социально-экономический процесс, означает воздействие на процесс, объект, систему для сохранения их устойчивости или перевода из одного состояние в другое в соответствии с заданными целями. Управление в узком смысле представляет собой конкретные способы (методы) воздействия на объект управления для достижения конкретной цели. Управление осуществляется на основе различных форм и методов воздействия на объект управления.

Анализ  финансовой отчетности хозяйствующего субъекта является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. С помощью этих показателей руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности. В условиях становления рыночных отношений анализ финансовой отчетности имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентоспособного производства.

Анализ финансовой отчетности производился на примере. Данное предприятие имеет  целью своей деятельности расширение рынка товаров и услуг, получение  прибыли. Оно осуществляет следующие  виды деятельности:

Целью данной работы является принятие управленческих решений на основе проведенного анализа по данным финансовой отчетности. В процессе работы были проведены  горизонтальный (временной) анализ, вертикальный (структурный) анализ, анализ относительных  показателей (коэффициентов). На основе полученных данных в работе предложены корректирующие и рекомендательные мероприятия  по улучшению финансового состояния предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Сущность финансового  менеджмента в организации

1.1 Финансовый менеджмент: содержание, цели и функции

 

Финансовый менеджмент (управление финансами) – это система эффективного управления процессами финансирования хозяйственной деятельности организации, являющаяся неотъемлемой составной  частью общей системы управления хозяйствующего субъекта.

Основной целью финансового  менеджмента является максимизация рыночной цены фирмы.

В качестве прочих целей финансового  менеджмента можно рассматривать:

1) выживание в условиях конкурентной  борьбы;

2) лидерство в данном сегменте  бизнеса;

3) обеспечение приемлемых темпов роста экономического потенциала;

4) рост объемов производства  и реализации;

5) максимизацию прибыли;

6) обеспечение рентабельной деятельности  и так далее.

Конкретный набор целей финансового  менеджмента организации зависит  от особенностей его хозяйственной деятельности, а так же от тех целей и задач развития, которые поставил пред собой данный субъект.

К основным функциям финансового менеджмента  относят:

1) воспроизводственную, обеспечивающую  эффективное воспро-изводство авансированного капитала;

2) производственную, регулирующую  текущую хозяйственную деятельность  организации по обеспечению эффективного  размещения капитала, созданию необходимых  денежных фондов и источников  финансирования деятельности;

3) контрольную, отслеживающую финансовую целесообразность хозяйственных операций.

Задачи, которые должен решать финансовый менеджер:

1) осуществление непрерывного финансового  планирования;