Принятие управленческих решений по данным финансовой отчетности на примере предприятия

 

Таблица 3 - Вертикальный анализ (по методике Каратуева А.Г.)

Статья	2003 год			2004 год			2005 год
	Начало года, %	Конец года, %	Изменения ( +, -)	Начало года, %	Конец года, %	Изменения (+, -)	Начало года, %	Конец года, %	Изменения ( +, -)
Актив
I.  Внеоборотные активы
Основные средства	70,90	64,95	-5,95	64,95	62,26	-2,69	62,26	59,71	-2,55
Долгосрочные финансо-    вые вложения	0,13	0,14	-	0,14	0,15	+0,01	0,15	0,14	-0,01
Прочие внеоборотные    активы	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу I	71,03	65,09	-5,95	65,09	62,41	-2,68	62,41	59,85	-2,56
II. Оборотные активы
Запасы и затраты	25,41	30,17	+4,76	30,17	36,07	+5,90	36,07	38,99	+2,92
НДС	0,43	0,33	-0,10	0,33	0,22	-0,01	0,22	0,18	-0,04
Дебиторская       задолженность	2,38	3,96	+1,59	3,96	0,98	-2,99	0,98	0,73	-0,25
Денежные средства	0,75	0,45	-0,30	0,45	0,32	-0,13	0,32	0,25	-0,07
Прочие оборот-     ные активы	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу II	28,97	39,91	+5,95	39,91	37,59	+2,68	37,59	40,15	+2,56
Всего активов	100	100	-	100	100	-	100	100	-

 

Продолжение таблицы 3

 

Статья	2003 год			2004 год			2005 год
	Начало года, %	Конец года, %	Изменения (+, -)	Начало года, %	Конец года, %	Изменения (+, -)	Начало года, %	Конец года, %	Изменения (+, -)
Пассив
I. Собственный капитал
Уставный капитал	3,49	3,74	+0,25	3,74	3,65	-0,09	3,74	3,64	-0,1
Фонды и резервы	48,73	48,59	-0,14	48,59	46,18	-2,41	48,59	45,88	-2,71
Итого по разделу I	52,22	52,33	+0,11	52,33	49,83	-2,50	52,33	49,52	-2,81
II. Привлеченный      капитал
Долгосрочные пассивы	3,73	3,53	-0,20	3,53	3,96	+0,43	3,53	5,44	+1,91
Краткосрочные пассивы	44,05	44,14	+0,09	44,14	46,21	+2,07	44,14	45,04	+0,9
Итого по разделу II	47,78	47,67	-0,11	47,67	50,17	+2,50	47,67	50,48	+2,81
Всего источников	100	100	-	100	100	-	100	100	-

                                                                                                          Рисунок 3  Структура актива баланса на конец  2003 года 

                                                                         Рисунок 4 Структура актива баланса на конец 2004 года 

                                                                     Рисунок 5 Структура актива баланса  на конец 2005 года

                                      

Анализ таблицы 3 показывает, что  основной долей актива баланса являются основные средства – на начало 2003 года составляют 70,90 %, на конец 20003 года произошло  снижение на 5,95 % и составляют 64,95 %. В 2004 и 2005 годах наблюдается тенденция к снижению: в 2004 году на 2,69 % и в 2005 году на 2,55 %. На конец 2005 года основные средства в составе актива баланса составляют 59,71 %.

Второй крупной статьей баланса  являются запасы и затраты. На начало 2003 года они составляют 25,41 %. В сравнении с балансом на 01.01.2004 года доля запасов и затрат увеличилась на 4,76 %. В 2004 году и в 2005 году также увеличивается доля запасов и затрат: в 2004 году на 5,9 % и 2005 году на 2,92%. На конец 2005 года запасы и затраты составляют 38,99 %. Увеличение за анализируемый период с 01.01.2003 по 31.12.05 составляет – 13,58% (в абсолютном значении с 2522 тыс. руб. до 3707 тыс. руб., то есть - 1185 тыс. руб.).

Анализ структуры пассива предприятия  за 2003-2005 года показал, что доля собственного капитала в структуре баланса составила 52,22 % на начало 2003 года и увеличилась к концу периода на 0,11 %. В 2004 году данный показатель снизился на 2,5 % , в 2005 году происходит дальнейшее сокращение на 2,81 % и составляет 49,52%. Анализ  привлеченного капитала показывает, что долгосрочные пассивы в 2003 году уменьшились на 0,20 % с 3,73 % до 3,53 %. В 2004 году этот показатель увеличился на 0,43 % и составляет 3,96 % на конец года. В 2005 году данный показатель также увеличивается. Увеличение составляет 1,91 % с 3,53 до 5,44 %.

Краткосрочные пассивы за анализируемый  период  с 2003 года до 2005 год увеличивались  постоянно. В 2003 году увеличение составляло 0,09 % с 44,05 % до 44,14 %, в 2005 году самое большое  увеличение на 2,07 % с 44,14 % до 46,21 %. В 2005 году увеличение краткосрочных пассивов сохраняется  и составляет 0,9 % увеличиваясь до 45,04 %.

 

Таблица 4 - Горизонтальный анализ актива баланса (по методике Каратуева  А.Г.)

 

Показатели	2003 год		2004 год		2005 год
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Актив
I.  Внеоборотные активы
Основные средства	6012	100	5905	98,22	5678	94,44
Долгосрочные финансовые    вложения	13	100	13	-	13	-
Прочие внеоборотные    активы	-	-
Итого по разделу I	6025	100	5919	98,24	5691	94,46
II. Оборотные активы
Запасы и затраты	2793	100	3421	122,48	3707	132,72
НДС	31	100	21	67,74	17	54,84
Дебиторская      задолженность	367	100	93	25,34	69	18,80
Денежные средства	41	100	37	90,24	24	58,54
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-
Итого по разделу II	3232	100	3565	110,30	3817	118,10
Всего активов	9257	100	9484	102,45	9508	102,71

 

 

Данные таблицы 4 показывают, что  основные средства в 2004 году по сравнению  с 2003 годом снизились на 107 тыс. руб. или 1,78 %. В 2005 году по сравнению с 2003 годом основные средства  снизились  на 334 тыс. руб. или 5,56 %.

Долгосрочные финансовые вложения на протяжении анализируемого периода с 20003 года по 2005 год остаются без изменения и составляют 13 тыс. руб.

В разрезе оборотных активов  запасы и затраты в 2003 году составляют 2793 тыс. руб. или 100 %. В 2004 году по сравнению  с 2003 годом они увеличились на 628 тыс. рублей и составляют 122,48 %. В 2005 году также наблюдается увеличение запасов по сравнению с 2003 годом на 914 тыс. руб. или 32,72 % и составляют 3707 тыс. руб.

Дебиторская задолженность в 2004 году существенно снижается (почти в  четыре раза) и составляет 25,34 % от 100 % в 2003 году. В 2005 году  по сравнению с 2003 годом дебиторская задолженность снижается на 298 тыс. руб. и составляет 18,80 % от 100 % 2003 года.

Денежные средства также как  и дебиторская задолженность  имеют тенденцию к снижению из года в год. Так в 2003 году они составляли 41 тыс. руб. или 100 %. В 2004 году они снижаются на 9,76 % и оставляют 37 тыс. руб. В 2005 году по сравнению с 2003 годом денежные средства  сократились почти в два раза и составляют 58,54%  или 24 тыс. руб.

По итогам оборотных активов  в 2004 году они увеличились на 10,30 %, а в 2005 году увеличение произошло  на 18,10 % и составляет 585 тыс. руб.

В целом активы за анализируемый  период увеличились незначительно, всего на 2,45 %  в 2004 году и 2,71 % в 2005 году. При условии инфляции данный фактор негативно отражает деятельность данного предприятия. 

Таблица 5 - Горизонтальный анализ пассива баланса (по методике Каратуева А.Г.)

 

Показатель	2003 год		2004 год		2005 год
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Пассив
I. Собственный капитал
Уставный капитал	346	100	346	-	346	-
Фонды и резервы	4498	100	4380	97,38	4362	96,98
Итого по разделу I	4844	100	4726	97,5	4708	97,19
II. Привлеченный      капитал
Долгосрочные пассивы	327	100	375	114,68	518	158,41
Краткосрочные пассивы	4086	100	4383	107,27	4282	104,80
Итого по разделу II	4413	100	4758	107,82	4800	108,77
Всего источников	9257	100	9484	102,45	9508	102,71

 

 

 

 

 

 

Анализируя данные таблицы 5, можно  наблюдать, что уставный капитал не меняется на протяжении ряда лет с 2003 года по 2005 год. В то время как фонды и резервы снижают свои показатели. Так, в 2003 году они составляли 4498 тыс. руб., в 2004 году снижаются на 118 тыс. руб. и составляют 97,38 % от состояния на 2003 год. В 2005 году сохраняется тенденция к снижению и сокращается по сравнению с 2003 годом на 136 тыс. руб. или 3,02 % и имеют значение 4362 тыс. руб..

Долгосрочные займы занимают небольшую  долю в структуре пассива баланса. В 2003 году они составляют 327 тыс. руб., в 2004 году долгосрочные займы увеличиваются на 14,68 % и составляют 375 тыс. руб.. В 2005 году займы по сравнению с 2003 годом увеличиваются в 1,5 раза  (58,41 %) и составляют 518 тыс. руб..

Краткосрочные займы в 2003 году составляли 4086 тыс. руб., в 2004 произошло увеличение на 7,27 % и они составили 4383 тыс. руб.. В 2005 году по сравнению с 2003 годом краткосрочные пассивы увеличиваются на 4,8 %, что несколько ниже, чем в 2004 году, и имеют значение 4282 тыс. руб.

В данном случае горизонтальный анализ пассива баланса выявляет неудовлетворительную структуру баланса, то есть высокую долю краткосрочных пассивов при невысокой доли долгосрочных.

 

Анализ оборачиваемости активов.

 

Одним из видов финансового анализа  капитала является анализ оборачиваемости активов (таблица 6).

 

Таблица 6 - Анализ оборачиваемости активов

 

Показатель	2003 год	2004 год	2005 год
1. Выручка от реализации (тыс. руб.)	39 457	42 176	44 157
2. Средняя величина  активов (тыс. руб.)	9591	9371	9496
3. Средняя величина  оборотных активов (тыс. руб.)	3054	3399	3691
4. Коэффициент оборачиваемости  активов (К б.а)	4,11	4,5	4,65
5. Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов (К об. об.а)	12,92	12,41	11,96
6. Продолжительность  оборота всей совокупности активов  (дни)	88	80	77
7. Продолжительность оборота оборотных активов (дни)	28	29	30