Формирование системы финансового контроллинга

Коэффициент автономии показывает долю активов, которые обеспечиваются собственными средствами. Значение этого  показателя  ниже нормы и составляет -1,07 в базисном году и -3,09 в отчетном.  Оптимальное значение коэффициента автономии должно составлять большее 0,5.  Увеличивается риск потери инвестиций в предприятие и предоставленных  ему кредитов.

 На данном предприятии большая  часть имущества сформирована  за счет заемных средств, так  как коэффициент финансирования в отчетном году составил -1,32, то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита.

Коэффициент текущей задолженности  увеличился в 2011 г. по сравнению с  прошлым годом на 2,02 и составил 4,09, это говорит об увеличении доли краткосрочного заемного капитала в  общей сумме капитала.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости показывает, какая  часть общей стоимости активов  предприятия сформирована за счет наиболее надежных источников финансирования, т.е. не зависит от краткосрочных  заемных средств. По существу, это  уточненный коэффициент автономии. Так как в составе пассивов предприятия нет долгосрочных обязательств, поэтому нерационально использовать коэффициент долгосрочной финансовой независимости.

Коэффициент маневренности собственного капитала за анализируемый период снизился на 0,04 и составил 1, что значительно выше оптимального значения (0,5) и означает достаточно высокую мобильность собственных источников средств с финансовой точки зрения.

Полученные показатели по ООО «Вечерний Шанхай» свидетельствуют о том, что большая часть имущества сформирована за счет заемных средств предприятия, принятие решения о привлечении кредита зависит от уровня платежеспособности предприятия и связанных с ней возможностей увеличения краткосрочных заемных источников финансирования. Если при этом проблему увеличения пассивов придется решать за счет прироста собственных источников финансирования.

Проведем  финансовый интегральный анализ на основе «Модели Дюпона». Он позволит получить наиболее углубленную (многофакторную) оценку условий формирования отдельных агрегированных финансовых показателей. Произведенные расчеты оформлены в таблице 10.

Таблица 10 - Пятифакторный финансовый интегральный анализ по модели Дюпона

Модель Дюпона			Фактически		Абсолютное  отклонение
			за 2010 год	за 2011 год
А			1	2	3
ЧП/А	ЧП/Р	ВД/Р	0,608	0,427	-0,181
		И/Р	0,857	0,966	0,109
		(Нд-Нп)/Р	-	-	-
	Р/А	Р/ОА	4,477	4,583	0,106
		Р/ВА	106,92	814,33	707,41

 

Комплексное изменение пяти ключевых факторов приводит к низкому значению рентабельности реализации и снижению значения оборачиваемости активов.  По результатам анализа  можно  принять решение об увеличении рентабельности реализации за счет уменьшения расходов, повышения цен на реализуемую  продукцию, а также превышение темпов роста объемов реализации продукции над темпами роста расходов. В целом, показатели, отвечающие за финансовую устойчивость, имеют отрицательную динамику в 2011 г.

 

 

 

2.4   Анализ показателей финансового контроллинга

ООО «Вечерний  Шанхай»

 

Рассмотрим  показатели финансовой деятельности организации, которые учитываются в системе финансового контроллинга:

• Коэффициент текущей (общей ликвидности) в отчетном году снизился на 0,22 и составил 0,24. Данная величина коэффициента текущей (общей) ликвидности меньше нормы (норма равна от 1 до 2). Такая тенденция является отрицательной и говорит о финансовом риске. В виду сложившейся ситуации можно сделать вывод, что предприятие ООО «Вечерний Шанхай» не может своевремееннно удовлетворить всю задолженность по текущим финансовым обязательсвам (текущим пассивам) за счёт всех его оборотных активов.
• Коэффициент покрытия - показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Рассчитывается как:

Кп = Оборотные активы / Текущие обязательства

Нормальным  считается значение коэффициента 1,5 – 2,5, в зависимости от отрасли экономики. В 2010 году это значение равно 0.46. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение в 2011 году составило 0,24, это может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

• Коэффициент оборачиваемости дебиторов показывает, сколько раз за период (за год) оборачивается дебиторская задолженность. Рассчитывается как отношение: Выручка / Среднее за период значение дебиторской задолженности.

Чем выше коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими покупателями.

 В 2011 году этот показатель составил 0,07, что на 1,43 меньше  величины этого показателя в 2010 году. Снижение оборачиваемости означает:

- проблемы с оплатой счетов у покупателей;

- организацию взаимоотношений с покупателями, обеспечивающую более выгодный покупателю отложенный график платежей с целью привлечения и удержания клиентуры.

• Отношение заемного капитала к собственному. Значение данного показателя увеличилось в 2011 году по сравнению с 2010 г. на 0,61, однако составило -1,32.  Нормативное значение этого коэффициента  устанавливается предприятием в зависимости от сферы деятельности и поставленных на данный момент целей.
• Оборачиваемость активов показывает количество полных циклов обращения продукции за анализируемый период.  В течение анализируемого периода на ООО «Вечерний Шанхай» отмечается увеличение эффективности использования активов на 0,98 раз и составляет в отчетном периоде 5,77. Общего нормативного значения не существует. Чем выше значение этого коэффициента, тем быстрее оборачивается капитал, и тем больше прибыли приносит каждая единица (каждый рубль) актива организации.

Таким образом, большинство показателей, учитывающихся  в системе финансово контроллинга, являются отрицательными.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вывод

Общество  с ограниченной ответственностью «Вечерний  Шанхай» создано 25 марта 2009 года в  соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом РФ «Об  обществах с ограниченной ответственностью».

К основным видам  деятельности данного предприятия относятся:

• деятельность предприятия общественного питания (ресторана) по производству продукции общественного питания, ее доставке и организации потребления различными контингентами населения;
• поставка кулинарной продукции по заказам потребителей;
• обслуживание банкетов, свадеб, приемов.

С учетом воздействия  факторов в ООО «Вечерний Шанхай»  сформировалась линейно–функциональная организационная структура управления. Ее характеризует разделение деятельности линейных и функциональных звеньев при усилении координации их функционирования в процессе осуществления управленческой деятельности.

Ответственными за организацию, управление, координацию, планирование и контроль финансовой деятельности, являются генеральный директор, его заместитель, главный бухгалтер и директор ресторана. Их действия основываются на Уставе предприятия, должностных инструкциях, внутренних документах, Гражданском и Трудовом кодексах РФ.

Проведен  анализ финансового состояния ООО «Вечерний Шанхай». Для оценки эффективности деятельности предприятия в финансовом аспекте необходимо иметь данные о состоянии активов и пассивов баланса.

 На изменение структуры актива  баланса повлияло сокращение суммы внеоборотных активов на 19 тыс. руб. или на 76 % и рост суммы оборотных активов на 469 тыс. руб. или на 78,56% (рис. 6). С финансовой точки зрения, это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество становится более мобильным.

На конец анализируемого периода  доля собственного капитала, основного  источника формирования имущества  предприятия, в структуре пассивов уменьшилась и составила -308,58%.

В абсолютном выражении величина собственного капитала уменьшилась на 2 640 000,00 руб., т.е. на 395,21%.

Далее проведен анализ основных финансовых показателей ООО «Вечерний Шанхай» за 2010-2011 гг. с помощью финансовых коэффициентов.

Наблюдается незначительный рост срочной и абсолютной ликвидности в 2011 г., но при этом снижается общая ликвидность предприятия на 47,83%, в результате чего организация становится менее платежеспособной.

Оборачиваемость активов в 2011 году увеличилась на 0,98 раз, что показывает увеличение количества совершения полного цикла производства и обращения, приносящего соответствующий эффект в виде прибыли.

В 2010-2011 гг. наблюдается отрицательная динамика рентабельности активов, реализации продукции, собственного капитала и текущих затрат, что свидетельствует о неэффективной и убыточной деятельности организации в исследуемом периоде.

Коэффициент маневренности собственного капитала за анализируемый период снизился на 0,04 и составил 1, что значительно выше оптимального значения (0,5) и означает достаточно высокую мобильность собственных источников средств с финансовой точки зрения.

Комплексное изменение пяти ключевых факторов по модели Дюпона приводит к низкому  значению рентабельности реализации и  снижению значения оборачиваемости  активов. 

По результатам анализа можно  принять решение об увеличении рентабельности реализации за счет уменьшения расходов, повышения цен на реализуемую  продукцию, а также превышение темпов роста объемов реализации продукции над темпами роста расходов. В целом, показатели, отвечающие за финансовую устойчивость, имеют отрицательную динамику в 2010-2011 гг.

3 РАЗРАБОТКА ПРОГРАММЫ ФОРМИРОВАНИЯ  СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО КОНТРОЛЛИНГА  НА ООО «ВЕЧЕРНИЙ ШАНХАЙ»

       3.1 Разработка мероприятий по внедрению системы финансового контроллинга на ООО «Вечерний Шанхай»

 

Формирование  системы финансового контроллинга на предприятии заключается в разработке блоков системы и определении последовательности этапов по  построению системы финансового контроллинга.

Последовательность этапов по построению системы финансового контроллинга, ориентированной на мониторинг и контроль результатов деятельности предприятия предлагаем представить следующим образом:

1)  Определение объекта финансового контроллинга

2)  Определение видов и сферы финансового контроллинга

3)  Формирование системы приоритетов планируемых показателей

4)  Разработка системы количественных показателей контроля

5)  Построение системы мониторинга показателей

6)  Формирование алгоритма действий по устранению отклонений.

Таблица 11 - Этапы построения  системы финансового контроллинга на предприятии

Название этапа	Ключевое содержание
1. Определение объекта финансового контроллинга	Определение планируемых показателей  ликвидности, рентабельности, платежеспособности
2. Определение видов и сферы финансового контроллинга	Виды: - Оперативный - Тактический - Стратегический	Сфера: - финансовые планы - текущие планы - бюджеты
3. Формирование системы приоритетов планируемых показателей	Ранжирование контролируемых показателей  по значимости: - приоритеты первого порядка; -приоритеты второго порядка; -приоритеты третьего  порядка; - прочие.
4. Разработка системы количественных показателей контроля	Стратегические показатели Показатели текущих планов Показатели бюджетов Показатели государственных  норм Система норм и нормативов предприятия
5. Построение системы мониторинга показателей	Система информационных показателей Система обобщающих показателей Формирование отчета Формирование контрольных  периодов Установление размеров отклонений фактических показателей от установленных  стандартов Выявление основных причин отклонений
6. Формирование алгоритма действий по устранению отклонений.	Определение отклонений: -положительное; - отрицательное допустимое; - отрицательное критическое. Определение действий: - ничего не предпринимать; - изменять систему плановых  показателей; - устранять отклонение.

 

Первый и  второй этапы. Это общее требование построению любых видов контроллинга на предприятии с позиций целевой ориентации Объектом финансового контроллинга является ход реализации управленческих решений по основным аспектам финансовой деятельности предприятий. Контроллинг подразделяется на стратегический, текущий и оперативный контроллинг. Каждому из перечисленных видов контроллинга должна соответствовать определенная его сфера и периодичность осуществления его функций.

На третьем  этапе осуществляется формирование системы приоритетов контролируемых показателей и их ранжирование по уровням значимости. В процессе такого ранжирования в систему приоритетов  первого уровня отбираются наиболее важные из контролируемых показателей  данного вида контроллинга, затем  формируется система приоритетов  второго, третьего и последующих  уровней. При этом необходимо учитывать  тот факт, что отдельные показатели могут носить разный характер для  отдельных типов центров ответственности, для отдельных направлений финансовой деятельности предприятия, для различных аспектов формирования, распределения и использования финансовых ресурсов.