Исходя  из данных таблицы 10, делаем вывод, динамика показателей коэффициентов незначительна и все показатели соответствуют норме, т. е. нормальная зависимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность.

      Таблица 11.

      Показатели  деловой активности организации ООО  «Элит».

     Анализ  деловой активности. Деловая активность организации в финансовом аспекте  проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой  активности заключается в исследовании уровней и динамики коэффициентов  оборачиваемости.

      Данные  таблицы 11 говорят, что динамика  коэффициентов оборачиваемости отрицательна, а это значит, что деловая активность организации в финансовом аспекте снижается, и скорость оборота его средств падает. 

II. Разработка инвестиционной стратегии и анализ её эффективности.

2. 1. Описание инвестиционного  проекта.

     В данной работе предлагается разработка инвестиционного проекта для  предприятия ООО «Элит» для расширения производства и открытие нового направления предприятия по производству высококачественной офисной мебели для пользователей, стремящихся к элегантности. Рыночный сегмент состоит из менеджеров корпораций, владельцев малых предприятий и людей, работающих в домашнем офисе.

     Продукция будет выпускаться под маркой «Delicious». Компания Delicious предлагает взыскательным клиентам, ценящим дизайн, добротность материалов и уровень исполнения, относительно дорогие наборы офисной мебели самого высокого качества, воплощающие в себе достижения современных технологий. Мы обращаем особое внимание на внешний вид нашей продукции, создавая высококачественную рабочую обстановку, сочетающую достижения современной технологии и эргономики.  Высокое качество производства, материалов и дизайна наших товаров создают привлекательную деловую атмосферу, подчеркивают высокий общественный статус владельцев и оттеняют их лидерские и творческие деловые характеристики.

     Инвестиционный  замысел - закупить в счет кредитных средств основное технологическое оборудование для организации нового производственного цеха по изготовлению офисной мебели. Проведены предварительные переговоры по расширению объемов закупок материалов и по сбыту готовых изделий, оформлены договоры-намерения. Персонал обучен и подготовлен, выполнены образцы новой продукции, реализованы пробные партии товаров. Введение в строй производственных мощностей нового цеха будет осуществлено в соответствии с организационным планом через три-четыре недели после закупки оборудования. На полную мощность цех выходит во втором квартале 2012 г.

     Ключи к успеху:

• Бескомпромиссная приверженность качеству продукции: качественное дерево, качественная работа, качественный дизайн и качественный конечный результат.
• Успешный маркетинг: нам необходимо донести информацию о своем существовании до взыскательного потребителя и быть уверенными, что он нас обязательно найдет.
• Почти автоматическая сборка. Мы не можем позволить себе продажу готовых изделий, но процесс сборки должен быть максимально простым и автоматическим, позволяющим потребителю почувствовать качество продукции и простоту сборки.

     Цели:

1. Поднять объем  продаж, осуществляемых через новый  канал сбыта, с 20 млн руб. в 2012 году  до  28 млн руб. в 2013 г.
2. Обеспечить валовую маржу на уровне, близком к 90%.
3. К 2014 г. чистая прибыль должна превысить 40,0% объема продаж.

     Итак, данный инвестиционный проект — это план развития благополучной компании с хорошими перспективами роста, стремящейся обеспечить свое устойчивое развитие в ближайшем будущем.

    Для построения финансового плана в  рамках проекта разработана гибкая модель расчетов в среде Project_Expert_6_Holding. В результате расчетов модель позволила оценить объемы реализации, инвестиционные расходы, переменные затраты, постоянные затраты, налогообложение, общую потребность в финансировании и потребность в финансировании по месяцам реализации проекта, построить прогнозы движения денежных средств и финансовых результатов. Также были рассчитаны показатели для принятия инвестиционного решения: чистая приведенная стоимость (NPV), внутренняя ставка доходности (IRR), срок окупаемости (PB) и рентабельность продаж (ROS). Расчет проекта структурирован по месяцам. В данном проекте нулевой период – период принятия решения о его реализации. Финансовый план охватывает 2-х летний промежуток времени, или 20 месяцев. Планирование осуществлялось по месяцам. Старт продаж планируется на 2 период.

     Наш финансовый план основан на амбициозных  оценках. Ранее мы неохотно прибегали  к займам, но при увеличении объемов  продаж нам следует открыть кредитную линию в банке, ограничив ее 9 000 000 руб. Эту линию легко обеспечить собственными активами. Кредит предполагается взять под 10% годовых.

     Кроме того, необходимо предусмотреть выплату  дивидендов. Владельцы компании не получают чрезмерных зарплат, так что  выплата дивидендов была бы справедливой мерой. Инвестиционный проект предполагается осуществить за 3 года.

     Таблица 12.

     Наименование  инвестиций.

     Оценка  первоначальных инвестиций:

     Стоимость первоначальных инвестиций на производство составит 7 259 400 рублей.

     Дополнительное  финансирование на поддержание административной службы, персонал, маркетинговые мероприятия, рекламу составят 1 260 000 руб.

     Итого сумма первоначальных инвестиций составит 8 964 000 руб.

2. 2. Краткое описание  рынка.

     Наш целевой рынок — это люди, желающие обладать офисной мебелью, сделанной по современной технологии, но обладающей шармом старины. К ним относятся руководители корпораций, владельцы малых и средних предприятий, а также люди, работающие в домашних офисах. Все они ценят качество и не стеснены в средствах.

     Маркетинг направлен на три сегмента целевого рынка.

• Руководители корпораций. Наше маркетинговое исследование показывает, что в России в настоящее время существует более 2,5 млн. предприятий, в которых работают более 100 сотрудников. Мы считаем, что нашими потенциальными клиентами являются руководители высшего звена корпораций, поскольку наша мебель намного дороже стандартной.
• Владельцы малых и средних предприятий. По самым последним данным в России существует огромный рынок малых предприятий, в которых работает менее 100 сотрудников. В это число входят многие миллионы работодателей и обслуживающих свое собственное предприятие.
• Домашние офисы. Начиная с конца 1990-х годов в России растет количество домашних офисов. В настоящее время их количество превышает 1 млн.

     Таблица 11.

     Анализ  целевого рынка.