Финансовый анализ ОАО "земельный фонд"

На рентабельность сосбственного капитала, за все исследуемые периоды, наибольшее влияние оказала рентабельность продаж.

Ресурсы предприятия используются неэффективно, так как  в среднем на них приходиться 0,37 руб. убытка. Рентабельность видов деятельности так же показывает низкий результат, что свидетельствует о неэффективной сбытовой и производственной деятельности.

Во всех периодах прочность финансового  состояния предприятия имеет  неудовлетворительное состояние. Сумма  запасов  организации превышает  его финансовые источники. Следовательно, у предприятия имеются излишки запасов.  Эти излишки ведут к  вложению в них значительных оборотных средств, что приводит к недостатку свободных финансовых ресурсов - снижению платежеспособности предприятия, невозможности своевременно приобрести необходимые для производства материальные ресурсы, оборудование, увеличению краткосрочных обязанностей перед бюджетом, по налогам и по зарплате с персоналом.

Предприятие полностью зависит от заемных  источников финансирования.

На протяжении последних трех лет  общество имеет все признаки банкротства. Организация не в состоянии покрыть краткосрочные обязательства, не обладает промежуточной и текущей ликвидность (это может  свидетельствовать о затруднениях в сбыте продукции и проблемах, связанных с организацией снабжения).

Точке безубыточности соответствует лишь 2007г., остальные периоды не достигают порога рентабельности, что говорит о неэффективных действиях с точки зрения сложившейся рыночной конъюнктуры.

Стоит отметить, что компания не обладает запасами финансовой прочности в 3 периодах. Выручки не хватает для покрытия постоянных и переменных издержек.

Проанализировав состояние организации можно  сделать следующие рекомендации:

1) Для  восстановления платежеспособности и ликвидности, организации следует ликвидировать дебиторскую задолженность, снизить производственные затраты, продать излишние незавершенное производство, использовать конверсию долгов путем преобразования краткосрочной задолженности в долгосрочную.

2) Улучшить  эффективность деятельность организации и использование ресурсов, а именно произвести: экономическое стимулирования работы по привлечению клиентов; установление жесткого контроля затрат; усиленный маркетинг.

3) Повысить  уровень деловой активности, путем увеличения поступления выручки и снижения себестоимости услуг, запасов предприятия.

4)Повысить  финансовую устойчивость - попытаться снизить долю заемных средств. Возможно, путем продажи части имущественного комплекса предприятия за счет чего будет погашена часть обязательств.

5) Пересмотреть ценовую политику.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1) Банк В.Р. Финансовый анализ / В.Р.  Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина.-  М.: ТК Велби, Проспект, 2006. - 441 с.

2) Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс /  И.А.Бланк.- 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. — 656 с.

3) Бородулин А.Н. Теория экономического анализа / А.Н. Бородулин, В.Н. Кузнецов, М.В. Мельник .-Тверь: ТГТУ, 2006. - 540с.

4) Бочаров В.В.Финансовый анализ. Краткий курс / В.В.  Бочаров.- 2-е изд. - СПб.: Питер, 2009. - 463 с.

5) Ковалев В.В. Финансы предприятий/ В.В. Ковалев. -М.: ООО «Витреэм», 2007.- 352 с.

6) Костирко Р.О. Финансовый анализ /  Р.О. Костирко .- Харьков: Фактор, 2007. - 317с. 

7) Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / М.Н. Крейнина. – М.: «Дело и Сервис», 2002. – 304 с.

8) Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия /  Г.Н. Лиференко.- М.: Экзамен, 2005. — 235 с.

9) Муравьев А.И. Теория экономического анализа/ А.И. Муравьев.- М.: Финансы и статистика, 1998 .- 497с.

10) Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения/ Д.А. Панков. – Минск: ООО «Профит», 2000. – 413с.

11) Поляка Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Г.Б.Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. – 518 с.

12) Самсонов Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит/ Н.Ф. Самсонов. –М.: ИНФРА- М, 2007.-300 с.

13) Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами /  Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2006. - 639 с.

14) Шадрина Г.В. Теория экономического анализа / Г.В.Шадрина, Е.Г. Озорнина.- М.: ММИЭИФП, 2003. - 310с.

15) Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д.  Шеремет, Е.В. Негашев. - 2-е изд., перераб. и доп.. - М.: ИНФРА-М, 2008. — 658 с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Бухгалтерский баланс , тыс. руб.
Наименование статей	cтр.	2006	2007	2008	2009
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства (01,02,03),в том  числе :	120	799	370	190	219
здания, машины и оборудование	122	799	370	190	219
ИТОГО по разделу I.	190	799	370	190	219
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе :	210	3377	6478	5711	5715
сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	211	0	26	0	0
затраты на незавершенном производстве (издержки обращения) (20,21,23,29,30,36,44)	213	3373	6438	5693	5693
готовая продукция и товары для  перепродажи	214	0	0	0	0
расходы будущих периодов (31)	216	4	14	18	22
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	129	117	117	0
Дебиторская задолженность (платежи  по которым ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты),  в том числе:	240	1126	2819	3449	3064
покупатели и заказчики (62,76,82)	241	827	1411	1976	1672
прочие дебиторы	246	299	1408	1473	1392
Денежные средства	260	0	2139	0	0
расчетный счет (51)	262	0	2139	0
ИТОГО по разделу II.	290	4632	11553	9277	8779
БАЛАНС (сумма строк 190+290)	300	5431	11923	9467	8998
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	410	957	957	957	957
Непокрытый убыток отчетного года (88)	475	14	2507	2705	3380
ИТОГО по разделу III.	490	943	-1550	-1748	-2423
IV. ДОЛГОСРОНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты(92,95)	510	0	100	0
ИТОГО по разделу IV.	590	0	100	0	0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90,94):	610	1100	82	136	148
кредиты банков, подлежащих погашению  в течении 12 месяцев после отчетной даты	611	1100	82	136	148
Кредиторская задолженность, в том  числе:	620	3092	13037	10854	11078
поставщики и подрядчики (60,76)	621	105	4827	2277	1528
задолженность перед персоналом организации (70)	624	299	232	124	429
задолженность перед государственными внебюджетными фондами(69)	625	11	0	29	143
задолженность перед бюджетом (68)	626	96	180	229	318
прочие кредиторы	628	2581	7798	8195	8660
Доходы будущих периодов (83)	640	296	254	225	195
ИТОГО по разделу V.	690	4488	13373	11215	11421
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	700	5431	11923	9467	8998

ПРИЛОЖЕНИЕ Б 

Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.
Наименование показателя	Код строки	2006	2007	2008	2009
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от реализации  товаров, продукции, работ, услуг  (за минусом налога на добавленную  стоимость, акцизов и аналогичных  обязательных платежей)	0 10	2246	5466	212	2278
Себестоимость от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную  стоимость, акцизов и аналогичных  обяхательных платежей)	0 20	4720	5217	621	2480
Валовая прибыль	029	-2474	249	-409	-202
Коммерческие расходы	0 30	0	0	0	0
Управленческие расходы	0 40	0	0	0	0
Прибыль (убыток) от продажи (строки 010-020-030-040)	0 50	-2474	249	-409	-202
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к уплате	0 70	49	124	0	39
Прочие операционные доходы	0 90	145	19	61	61
Прочие операционные расходы	100	98	123	30	152
III. Внереализационные доходы и расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки(050+060-070+080+090-100+120-130))	140	-2476	21	-378	-332
Налог на прибыль и иные аналогичные  обязательные платежи	150	-10	0	-675	-198
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	-2466	21	297	-134
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки      (160+170-180))	190	-2466	21	297	-134
Переменные затраты		1344	991	105	372
Постоянные затраты		3376	4226	516	2108

¹ Бородулин А.Н. Теория экономического анализа/ А.Н. Бородулин, В.Н. Кузнецов, М.В. Мельник .-Тверь: ТГТУ, 2006. - 54с.

² Шадрина Г.В. Теория экономического анализа / Г.В.Шадрина, Е.Г. Озорнина.- М.: ММИЭИФП, 2003. — 11с.

³ Муравьев А.И. Теория экономического анализа/ А.И. Муравьев.- М.: Финансы и статистика, 1998 .- 49с.

⁴ Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций/  А.Д.  Шеремет, Е.В. Негашев. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 150 с.

⁵ Банк В.Р. Финансовый анализ / В.Р.  Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина.-  М.: ТК Велби, Проспект, 2006. - 24 с.

⁶ Бочаров В.В.Финансовый анализ. Краткий курс / В.В.  Бочаров.- 2-е изд. - СПб.: Питер, 2009. - 17 с.

⁷ Костирко Р.О. Финансовый анализ /  Р.О. Костирко .- Харьков: Фактор, 2007. - 31с. 

⁸ Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия /  Г.Н. Лиференко.- М.: Экзамен, 2005. — 23 с.

⁹ Банк В.Р. Финансовый анализ / В.Р.  Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина.-  М.: ТК Велби, Проспект, 2006. - 240 с.

¹⁰ Банк В.Р. Финансовый анализ / В.Р.  Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина.-  М.: ТК Велби, Проспект, 2006. - 240 с.

¹¹ Бородулин А.Н. Теория экономического анализа / А.Н. Бородулин, В.Н. Кузнецов, М.В. Мельник .-Тверь: ТГТУ, 2006. - 540с.

¹² Бородулин А.Н. Теория экономического анализа / А.Н. Бородулин, В.Н. Кузнецов, М.В. Мельник .-Тверь:ТГТУ, 2006. - 540с.

¹³ Шадрина Г.В. Теория экономического анализа / Г.В.Шадрина, Е.Г. Озорнина.- М.: ММИЭИФП, 2003. - 310с.

¹⁴ Муравьев А.И. Теория экономического анализа/ А.И. Муравьев.- М.: Финансы и статистика, 1998 .- 497с.

¹⁵ Бочаров В.В.Финансовый анализ. Краткий курс / В.В.  Бочаров.- 2-е изд. - СПб.: Питер, 2009. - 463 с.

¹⁶ Костирко Р.О. Финансовый анализ /  Р.О. Костирко .- Харьков: Фактор, 2007. - 317с

¹⁷ Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами /  Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2006. - 639 с.

¹⁸ Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами /  Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2006. - 639 с.