Финансовый анализ ОАО "земельный фонд"

Метод финансовых коэффициентов основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Коэффициенты позволяют определить круг сведений, который важен для пользователей информации о финансовом состоянии предприятия с точки зрения принятия решений. Коэффициенты дают возможность выяснить основные симптомы изменения финансового положения и определить тенденции его изменения. При правильной коэффициентов можно определить области, требующие дальнейшего изучения. Большим преимуществом коэффициентов является то, что они сглаживают негативное влияние инфляции, которая существенно искажает абсолютные показатели финансовой отчетности, тем самым, затрудняет их сопоставление в динамике.⁷

Сравнительный анализ применяется для проведения внутрихозяйственных и межхозяйственных сравнений по отдельным финансовым показателям. Его цель заключается в выявлении сходства и различий однородных объектов. С помощью сравнения устанавливаются изменения в уровне экономических показателей, изучаются тенденции и закономерности их развития, измеряется влияние отдельных факторов, осуществляются расчеты для принятия решений, выявляются резервы и перспективы развития.

Факторный анализ применяется для изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя. Факторный анализ может быть прямым, когда результативный показатель расчленяется на составные части, и обратным, когда отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

Факторный анализ может быть одноступенчатым, когда для анализа используются факторы только одного уровня и многоступенчатым, когда производится детализация  факторов на составные элементы для  изучения их поведения. Факторный анализ может быть ретроспективным, когда  изучаются причины изменения результативных показателей за прошлые периоды, и перспективным, когда исследуют поведение факторов и их воздействие на результативные показатели в будущем. Факторный анализ может быть статическим, для изучения влияния факторов на результативные показатели на определенную дату, и динамическим, когда причинно-следственные связи изучаются в динамике.

Одним из важных инструментов финансового анализа  является расчет потока денежных средств. Представленный в форме годового финансового прогноза, он показывает ожидаемое ежемесячное получение денежных средств и совершение ежемесячных платежей в погашение долга. Такой расчет позволяет оценить пик потребности предприятия в дополнительных средствах и его способность заработать достаточно денежных средств для погашения краткосрочной задолженности в течение операционного цикла. Расчет позволяет определить, является ли потребность в дополнительных средствах долгосрочной или краткосрочной. Это важно для предприятий сезонного характера.

К специфическим методам анализа  можно отнести:

- анализ  текущих инвестиций, который позволяет  оценить влияние роста продаж  на потребность в финансировании  и способность предприятия увеличивать  реализацию;

- анализ  устойчивого роста, который помогает  определить способность предприятия  расширять продажи без изменения  доли заимствованных средств;

- анализ  чувствительности, который использует  однотипные сценарии для выявления  наиболее уязвимых мест предприятия;

- отраслевой  фактор, который учитывает непостоянство  потоков наличности предприятия-заемщика  в сравнении с движением средств других предприятий данной отрасли.

Эти методы имеют большое значение для углубления финансового анализа и оценки потенциала роста предприятия.

Специфический анализ получил наибольшее распространение  в зарубежной учетно-аналитической  практике финансового анализа.

Использование всех методов финансового анализа  позволяет более точно оценить  финансовую ситуацию, сложившуюся на предприятии, спрогнозировать ее на перспективу и принять более  обоснованное управленческое решение.

Таким образом, финансовый анализ выступает неотъемлемым элементом финансового менеджмента  – системы, позволяющей рационально  формировать и эффективно использовать финансовые ресурсы предприятия.⁸

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ЗЕМЕЛЬНЫЙ ФОНД»

 

2.1 Краткая  характеристика  финансово-хозяйственной  деятельности

 

 Организация: ОАО «Областной земельный фонд»

Организационно-правовая форма: Открытое акционерное общество

Юридический адрес: 630501, Новосибирская область, Новосибирский район, п. Краснообск, дом 25.

Открытое  акционерное общество «Областной земельный  фонд» создано 14 августа 2006 года.

Способ образования:

Государственная регистрация юридического лица при  создании путем реорганизации в  форме преобразования.

Уставной  капитал составляет 957000,0 рублей, состоящий  из 957 обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 1000,0 рублей каждая.

Основной  задачей ОАО «Областной земельный  фонд» является

оказание  помощи по получению прав Заказчиком на земли различного назначения:

·сельскохозяйственные;

·земли  промышленности;

·земли  поселения.

Направление деятельности:

- операции  с недвижимостью, в том числе  с землей;

- оказание  различных услуг организациям  и гражданам, в том числе  информационно-консультационных, посреднических, транспортных и экспедиционных;

- производство, переработка, хранение и реализация  сельскохозяйственной продукции; 

- создание  и использование информационных  систем и банка данных;

- приобретает  и реализует имущественные и  личные неимущественные права; 

- производит  экспертизу финансового состояния  и платежеспособности сельскохозяйственных  предприятий; 

- осуществляет  инвестиционное проектирование  и экспертизу бизнес-планов сельскохозяйственных  предприятий; 

- оказывает  консультационные услуги организациям  по вопросам управления, реорганизации,  привлечения внешних инвестиций, подготовки проспектов эмиссии  ценных бумаг и отчетов об  итогах их выпуска, организации  системы ведения реестра акционеров, регистрации прав на объекты  недвижимости;

- осуществляет  учебно-методическую деятельность;

- организует  выпуск собственного официального  информационного бюллетеня.

Партнёрами  и заказчиками являются:

      • Администрация Новосибирской  области 

      • Администрации Муниципальных  районов Новосибирской области 

      • Администрации Муниципальных  образований Новосибирской области 

      • крупные агрохолдинги

      • сельскохозяйственные предприятия 

      • крупные фермерские хозяйства 

      • личные подсобные хозяйства

 

2.2 Вертикальный и горизонтальный  анализ формы №1

 

Вертикальный  анализ позволяет обобщить информацию о структуре активов, обязательств, капитала, доходов и расходов организации. При проведении вертикального анализа формы 1 рассчитываются доли каждой ее статьи в валюте баланса (общей сумме активов или пассивов – стр. 300 и стр. 700). 

Горизонтальный  анализ позволяет выявить тенденции  изменения отдельных статей или  их групп, входящих в состав бухгалтерской  отчетности. В основе горизонтального лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей и статей отчета о прибылях и убытка⁹.    

Таблица 2.1

Вертикальный анализ баланса
Показатели	2006	2007	2008	2009
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства	14,71	3,10	2,01	2,43
Прочие внеоборотные активы	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого	14,71	3,10	2,01	2,43
2. Оборотные активы
Запасы	62,18	54,33	60,33	63,51
Дебиторская задолженность	20,73	23,64	36,43	34,05
Денежные средства	0,00	17,94	0,00	0,00
Прочие оборотные активы	2,38	0,98	1,24	0,00
Итого	85,29	96,90	97,99	97,57
Баланс	100,00	100,00	100,00	100,00
ПАССИВ
3. Каптал и резервы
Капитал	17,62	8,03	10,11	10,64
Нераспределенная прибыль(убытки)	0,26	21,03	28,57	37,56
Итого	17,36	-13,00	-18,46	-26,93
4. Долгосрочные обязательства	0,00	0,84	0,00	0,00
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	20,25	0,69	1,44	1,64
Краткосрочная кредиторская задолженность	56,93	109,34	114,65	123,12
Прочие обязательства	5,45	2,13	2,38	2,17
Итого	82,64	112,16	118,46	126,93
Баланс	100,00	100,00	100,00	100,00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

В структуре  совокупных активов предприятия  наибольший удельный вес занимают оборотные  средства, в среднем они составляют  94,43 % от валюты баланса. Следует отметить, что на долю оборотных средств в балансе повлияли запасы предприятия, так как  их доля в среднем от валюты баланса составила 60,08 %.  В целом это статья имеет тенденцию к увеличению. 

Увеличение  объемов запасов  может свидетельствовать о спаде активности предприятия, поскольку в запасах предприятия наибольший удельный вес занимает незавершенное производство  (средние значение по всем периодам 59,874 %),  из-за чего происходит замораживание ресурсов, увеличение оборотных активов, выхода продукции не наблюдается, что приводит к снижению эффективности работы предприятия. Эта статья имела тенденцию к увеличению, по сравнению с 2006 г. в 2009г. выросла на 1,33 п.п..

Так же наблюдается увеличение дебиторской задолженности к  увеличению, по сравнению с 2006 г. в 2009г. эта статья выроста на 13,32 п.п..

В пассиве баланса наибольшую долю имеют краткосрочные обязательства (средние значение  - 110,05 % ), имеется тенденция к увеличению этого раздела ( в 2009 г. по сравнению к 2006г. доля краткосрочных обязательств выросла на 44,29 п.п.). Увеличение кредиторской задолженности произошло на фоне увеличения запасов компании.

Следует отметить, что у  предприятия нет нераспределенной прибыли, но есть убытки. Которые занимают  второе место по величине в структуре  пассива (средние значение 21,8 %) и  увеличиваются на протяжении всех периодов (в 2009 г. по сравнению с 2006 г. на 37,82 п.п.)

таблица 2.2

Горизонтальный анализ баланса,%

	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства	799	100	370	46,31	190	23,78	219	27,41
Прочие внеоборотные активы	0	100	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Итого	799	100	370	46,31	190	23,78	219	27,41
2. Оборотные активы
Запасы	3377	100	6478	191,83	5711	169,11	5715	169,23
Дебиторская задолженность	1126	100	2819	250,36	3449	306,31	3064	272,11