Управление оборотными средствами предприятия (на примере ОАО «ГАЗ»)

     Оптимальный размер партии = Корень(2хнорматив запасов  х затраты по размещению и доставке / затраты по хранению)

     В дальнейшем все силы и внимание будем  прилагать к группе А. Это обеспечивает наибольшую эффективность от внимания к данной проблеме. На данный момент запасы группы А являются сверх нормативными. Запасы группы В и С останутся без детализации – в расчетах номенклатура этих группы будет браться в совокупности.

   Приведем  простые рекомендации, которые помогут  существенно облегчить задачу управления запасами:

1. Регистрация всех материалов, вывозимых со склада. Для каждого типа выбытия материала со склада должен быть определен документооборот;
2. Утверждение перечня хранимых материалов для каждого из складов;
3. Защита предприятия от воровства;
4. Внедрение контроля за временем оформления документов. Все документы по изъятой со склада продукции должны быть заполнены до конца текущего дня и внесены в информационную систему. Поступление товара на склад должно оформляться в течение 24 часов;
5. Обеспечение точности складских данных;

   Постоянная  программа контроля «мертвых» и  избыточных запасов. Обычно избыточным считается запас, который лежит дольше 12 месяцев. Вот некоторые варианты управления такими запасами: переведение избыточного запаса в филиал, которому он может быть необходим, возврат избыточного запаса поставщику, продажа запаса конкуренту, передача избыточного запаса на благотворительные цели,

6. Обучение персонала: необходимо, что бы все сотрудники представляли себе объем убытков вследствие неэффективного управления запасами;
7. Включение управление запасами в корпоративную политику.

     В качестве дополнительных рекомендации предлагаю использовать кредиты в виде овердрафта на настоящих процентных условиях. Это еще более упростит процедуру оформления и выдачи кредитов, ускорив оборачиваемость денежных средств примерно на пять часов в день (время оформления договора краткосрочного кредитования).

     Рассчитаем  на сколько данное внедрение ускорит  оборачиваемость денежных средств и сократит продолжительность финансового цикла в год (табл.).

Таблица 3.11.

Расчет  ускорения оборачиваемости денежных средств

     Ускорив оборачиваемость денежных средств  примерно на пять часов в день, предприятие  может увеличить оборачиваемость  денежных средств и уменьшить финансовый цикл, за счет увеличения скорости расчета на 22 дня в году.

Заключение 

     На  уровне Управления финансов ОАО «ГАЗ» уменьшение производственного цикла можно решить путем ускорения оборачиваемости оборотных активов в виде сырья, незавершенной продукции, готовой продукции, дебиторской задолженности.

     Все большую актуальность для предприятий  приобретает проблема максимально эффективного и рационального управления оборотным капиталом, что достигается за счет системного подхода к изучению  этого вопроса.

     После анализа финансовой деятельности ОАО  «ГАЗ» видно как снижается удельный вес собственного капитала. Высокими темпами растет зависимость фирмы от внешних займов. Такой прирост обусловлен резким увеличением краткосрочных обязательств.

     В динамике видно снижение коэффициента абсолютной ликвидности, при неизменно  низком коэффициенте срочной ликвидности. Это следствие увеличения доли низколиквидных оборотных активов (необоснованные закупки сырья и материалов, рост незавершенного производства) в оборотных активах предприятия. Главная цель управления ликвидностью на предприятии – рост коэффициента срочной ликвидности и изменение структуры оборотных активов в пользу ликвидных. Для достижения этой цели необходимо ускорить оборачиваемость запасов, т.е. сократить срок превращения материалов в готовую продукцию и далее в дебиторскую задолженность. Ввести управление формированием запасами, отказаться от политики образования  значительных запасов сырья на складе.

     Анализ  финансовой деятельности ОАО «ГАЗ» по формам бухгалтерской отчетности показал нам, что главная задача предприятия – увеличение скорости оборота запасами, путем введения политики управления ими.

     При появлении на предприятии нового собственника все покупки и все  продажи ОАО «ГАЗ» начали проходить через, связующую все закупочно-сбытовые отношения группы, компанию ОАО «КамАЗ». Это обеспечивает минимальные цены на сырье (так как закупается для нужд всей группы в значительном объеме) и понятные продажи.

     Из  этого следует, что сильного влияния на уровни дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «ГАЗ» оказать не сможет. Как показывает анализ оборотных средств отклонения по уровню данных статей за 2007-2009гг. незначительные.

     В данных условиях целесообразно:

     1. Погасить всю давнюю задолженность;

     2. Взыскать со сторонних покупателей  всю причитающуюся дебиторскую задолженность или избавиться от нее.

     По  дебиторской и кредиторской задолженности  ОАО «КамАЗ» - установить равные сроки погашения и взыскания, чтобы не допускать резких перепадов в ту или другую стороны. В дальнейшей работе с торговым домом придерживаться данной позиции.

     Из  расчета финансового цикла видно, что, т.к. дебиторская и кредиторская задолженность взаимно уравновешиваются, то для уменьшения финансового цикла мы можем воздействовать только на одну составляющую – срок оборота запасов.

     На  основе всего вышеизложенного главной  задачей повышения эффективности управления оборотными активами является ускорение оборачиваемости запасов. 

    Обращение организации к внутренним источником развития и оптимизация таких процессов, как управление оборотными активами обеспечит улучшение ее финансового состояния и дальнейший экономический рост.

Список литературы 

1. Конституция РФ (с изм., внесенными Указами Президента РФ от 09.01.1996 №20, от 10.02.1996г. №173, от 09.06.2001г. №679, от 25.07.2003г. №841, Федеральным конституционным законом от 25.03.2008г. №1-ФКЗ)// Справочная правовая система Консультант Плюс.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (части 1, 2 и 3) – Официальный текст. – М.: ТД Элит – 2000, 2010. – 272 с.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации: Части первая и вторая. – Н23 М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2010. – 600 с.
4. Об акционерных обществах: Федеральный закон Российской Федерации от 26.12.95г. №208-ФЗ // Российская газета. – 2009. – 29декабря.
5. Бухгалтерский баланс ОАО «ГАЗ» 2007-2009гг.
6. Отчет о прибылях и убытках ОАО «ГАЗ» 2007-2009 гг.
7. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2009. – 528 с.
8. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: В 2-х т./Пер. с англ. Под ред. В.В. Ковалева. – СПб.: Изд-во «Экономическая школа», 2009. – т.1 – 497 с., т.2 – 669 с.
9. Вахрушева Н. Как управлять оборотными активами // Финансовый директор. – 2008. - №1. – с. 34-42.
10. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия// Учебник; 2-е изд., перераб. и доп.-М.:ИНФРА-М, 2008.-336с.
11. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. – Изд. 4-е, исправл., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2009. – 208 с.
12. Радионов А.Р., Радионов Р.А. Управление запасами и оборотными средствами  в условиях рыночной экономики // Финансовый менеджмент, №5 2009г.