Управление оборотными средствами предприятия (на примере ОАО «ГАЗ»)

     Задачами  управления дебиторской задолженностью являются:

     - ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;

     - выбор условий продаж, обеспечивающих  гарантированное поступление денежных  средств;

     - определение скидок или надбавок  для различных групп покупателей  с точки зрения соблюдения  ими платежной дисциплины;

     - ускорение востребования долга;

     - уменьшение бюджетных долгов;

     - оценка возможных издержек, связанных  с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

     Применительно к российским условиям, ведущие специалисты в области управления финансами предлагают следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:

     - исключение из числа партнеров  предприятий с выс. степенью риска;

     - периодический пересмотр предельной  суммы кредита;

     - использование возможности оплаты  дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;

     - формирование принципов расчетов  предприятия с контрагентами  на предстоящий период;

     - выявление финансовых возможностей  предоставления предприятием товарного  (коммерческого кредита);

     - определение возможной суммы  оборотных активов, отвлекаемых  в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;

     - формирование условий обеспечения  взыскания задолженности;

     - формирование системы штрафных  санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;

     - использование современных форм  рефинансирования задолженности;

     - диверсификация клиентов с целью  уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

     В основе формирования стандартов оценки покупателей и условий предоставления кредита лежит их кредитоспособность. Кредитоспособность покупателя характеризует систему условий, определяющих его способность привлекать кредит в разных формах и в полном объеме в предусмотренные сроки выполнять все связанные с ним финансовые обязательства.

     Формирование  процедуры инкассации задолженности  предусматривает сроки и формы  предварительного и последующего напоминаний  покупателям о дате платежей; возможности  и условия пролонгирования долга  по предоставленному кредиту;  условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

     Имеется много способов максимизировать  доходность дебиторской задолженности и свести к минимуму возможные потери.

     Выставление счетов. При циклическом составлении  счетов они выставляются покупателям в различные периоды времени. При такой системе покупатели с фамилиями, начинающимися на «А» могут быть первыми, кому выставляются счета в первый день месяца, тем, чьи фамилии начинаются на «Б», счета будут выставлены во второй день и так далее. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени и составления.

     Для ускорения взимания платежей можно  направлять счета-фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы.

     Когда бизнес развивается пассивно, могут  применяться сезонные датирования выставления счетов.

     Указанные способы оценки и методы управления задолженностью должны способствовать снижению степени риска неполучения денег от должников.

     Важным  вопросом при управлении дебиторской  задолженностью является ее классификация. В зависимости от того, какой признак положен в основу ее классификации, можно использовать разнообразные методы управления дебиторской задолженностью.

     Традиционная  классификация дебиторской задолженности  предусматривает ее распределение по правовому критерию на срочную или просроченную. К срочной относится дебиторская задолженность, срок погашения которой еще не наступил или составляет меньше одного месяца и которая связана с нормальными сроками расчетов, определенными в соглашениях. Просроченная – это задолженность с нарушением договорных сроков. Дальше важно разобрать понятие сомнительный долг, который понимается как текущая дебиторская задолженность, относительно которой существует неуверенность ее погашения должником. Понятно, что долги такого вида продолжают значиться на балансе кредитора, пока есть хоть незначительная уверенность в их погашении. Списываться же с баланса они будут только когда станут безнадежными. Поэтому отдельно будем выделять безнадежную дебиторскую задолженность, к которой относим текущую дебиторскую задолженность, относительно которой существует уверенность в ее невозвращении должником или по которой истек срок исковой давности.

     Согласно  ПБУ 10 дебиторская задолженность  делится на долгосрочную и краткосрочную. Долгосрочной дебиторской задолженностью признается задолженность, которая не возникает в ходе нормального операционного цикла и будет погашена после 12 месяцев с даты баланса.

     У ПБУ 2 «Баланс» дается определение операционного  цикла – это промежуток времени между приобретением запасов для осуществления деятельности и получением денежных средств от реализации произведенной из них продукции или товаров и услуг. Определения нормального операционного цикла в стандартах нет, однако, используя приведенное ранее определение операционного цикла, можно сделать вывод, что это операционный цикл в обычных условиях деятельности. Обычно операционный цикл не превышает 12 месяцев, но по некоторым видам деятельности он может продолжаться более одного года. Невзирая на это, задолженность, возникшая в процессе такого операционного цикла, обычно считается не долгосрочной, а текущей.

     Следовательно, долгосрочная задолженность – это в основном задолженность, не связанная с операционной деятельностью.

     Текущая дебиторская задолженность (краткосрочная) – это задолженность, возникшая в процессе нормального операционного цикла или погашенная на протяжении 12 месяцев с даты баланса.

     Таким образом, если задолженность, которая  возникла, не связана с операционным циклом, но предусматривается, что она будет погашена в срок менее 12 месяцев, то такая задолженность признается текущей.

     Датой баланса обычно является последний  день отчетного периода.

     Из  приведенных ранее определений  долгосрочной и текущей дебиторской задолженности следует сделать вывод: поскольку отнесение задолженности к текущей или долгосрочной привязано к дате баланса, на указанную дату следует пересматривать долгосрочную задолженность по отдельным дебиторам по срокам ее погашения. Если окажется, что до срока погашения задолженности осталось меньше 12 месяцев, прежнюю долгосрочную задолженность следует отобразить на дату баланса как текущую.

2.3. Методы управления  запасами

     Функции запасов, обеспечивающих гибкость системы  обслуживания потребителей:

• накопление продукции с последующим распределением;
• защита от изменения цен и инфляции;
• управление затратами путем использования ценовой скидки, зависящей от величины заказа.

     Система управления запасами — совокупность правил и показателей, определяющих момент времени и объем закупки продукции для пополнения запасов.

     Параметры системы управления запасами:

• точка заказа — минимальный (контрольный) уровень запасов продукции, при наступлении которого необходимо их пополнение;
• нормативный уровень запасов — расчетная величина запасов, достигаемая при очередной закупке;
• объем отдельной закупки;
• частота совершения закупок — продолжительность интервала между двумя возможными закупками продукции, т. е. периодичность пополнения запасов продукции;
• пополняемое количество продукции, при котором достигается минимум затрат на хранение запаса при заданных затратах на пополнение и заданных альтернативных затратах инвестированного капитала.

     Стадии  процесса управления запасами:

• прогнозирование возможного использования запасов продукции;
• мониторинг фактического использования запасов продукции;
• мониторинг фактических затрат на пополнение запасов продукции;
• мониторинг времени, необходимого для создания запаса путем поставки или производства (время поставки или время производства).

     Основные  показатели управления запасами:

• уровень запасов продукции — характеризует обеспеченность предприятия запасами на определенную дату и показывает, на какое число дней торговли (при сложившемся товарообороте) хватит этого запаса;
• скорость оборота запасов продукции — отношение объема запасов продукции к объему продукции, реализованной за определенный период;
• оборот запасов — представляет интервал времени (в днях) между поступлением продукции на склад и отпуском материалов в производство, а также между поступлением продукции в торговое предприятие и ее продажей;
• норма оборачиваемости запасов — показатель, характеризующий количество продаж продукции за определенный период (обычно за год);
• коэффициент оборачиваемости запасов — показывает, как часто оборачиваются или продаются запасы при обеспечении текущего объема продаж продукции. Этот коэффициент характеризует эффективность системы закупок, производства и сбыта предприятия.

     Методы  управления запасами, не зависящими от спроса:

• метод экономичного заказа — когда размещать заказ на продукцию;
• метод производственного заказа — как много продукции надо заказывать для пополнения запаса;
• метод заказа с резервным запасом;
• метод заказа с дисконтируемым количеством.

     Метод экономичного заказа основан на следующих  допущениях:

• время между размещением заказа и получением заказа известно и постоянно;
• заказанная продукция поступает в одной партии в одно время;
• уменьшение количества заказа невозможно;
• дефицит исключен, если заказ размещен вовремя;
• цена единицы продукции не зависит от объема заказа;
• потребность в продукции известна и постоянна;
• объем продукции, выдаваемой со склада поставщика в рассматриваемые промежутки времени, постоянен;
• время подготовки заказа практически равно нулю;
• заказ одного наименования продукции может быть выполнен независимо от заказа других наименований;
• затраты на хранение и на выполнение заказа могут быть определены достаточно точно;
• минимальная величина заказа не предусматривается.

     Система контроля уровня запаса — подробный  учет сырья и изделий, применяемых  в производственном процессе, непроизводственных материалов, например, таких, как расходные материалы, офисные принадлежности, а также предметы для поддержания в исправном состоянии и ремонта помещений и оборудования.

     Метод оценки запасов по средневзвешенной основан на расчете средней себестоимости запасов продукции. «Взвешивается» количество запасов продукции, закупаемой по разным ценам.

     Метод поштучной оценки применяется для учета таких изделий, как автомобили и уникальные произведения живописи, дорогие ювелирные изделия и мебель, изготовленная на заказ.

     Потребность предприятия в нормируемых запасах  оборотных средств в течение  производственного цикла рассчитывается по следующей формуле:

     Ро = Нз + Ннп +Нгп,