Анализ Движения денежных средств в ооо тд «авдон»

Анализ денежных средств проводят по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности по формам 1, 2, 4, 5.

Основным документом для изучения денежных потоков является отчет о движении денежных средств (форма № 4), с помощью которого можно установить:

- степень финансирования текущей и инвестиционной деятельности за счет собственных источников;

- зависимость фирмы от внешних источников поступления средств;

- дивидендную политику в настоящий период и прогноз на будущее;

- финансовую эластичность, т.е. способность предприятия создать денежные резервы (чистый приток денежных средств);

- реальное состояние платежеспособности за истекший период (квартал) и прогноз на следующий краткосрочный период.

Анализ отчета о движении денежных средств должен отражать источники внутреннего, внешнего финансирования и направления использования средств. В процессе анализа следует выявить, из каких источников предприятие получило денежные средства и по каким направлениям шло их потребление, какая статья баланса являлась источником пополнения денежных средств, а какая вызывала устойчивый их расход. Получаемая в результате анализа информация важна как для оценки платежеспособности, так и для планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия и оценки его перспектив.

В настоящее время отчет о  движении денежных средств признан в мировой практике основным источником данных для анализа финансово-экономического состояния предприятия [31, c.325]

В составе отчета выделяют три основных раздела по характеру движения (поступление  и расходование) денежных средств:

- текущая деятельность;

- инвестиционная деятельность;

- финансовая деятельность.

Текущая (основная) деятельность —  основная уставная деятельность предприятия. Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан в первую очередь с получением выручки от реализации продукции (работ, услуг), а также авансов от покупателей и заказчиков, отток — с уплатой по счетам поставщиков, отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетам с бюджетом. С текущей деятельностью предприятия сопряжена и выплата (получение) процентов по кредитам и займам.

Инвестиционная деятельность связана  с приобретением или реализацией, созданием долгосрочных активов, поступлением дивидендов, процентов.

Денежные оттоки по инвестиционной деятельности обусловлены осуществлением строительства, приобретением земельных участков, зданий, сооружений, машин и оборудования, транспортных средств; приобретением нематериальных активов; приобретением долгосрочных ценных бумаг и долей участия в других предприятиях и другими [31, c.214]

Финансовая деятельность связана  с поступлением денежных средств  вследствие получения кредитов и  займов, финансовых вложений, погашением задолженности по полученным ранее кредитам, выплатой дивидендов

В мировой учетно-аналитической  практике предприятия отчитываются о движении денежных средств, используя либо прямой, либо косвенный метод. Принцип составления отчета этими методами одинаков — необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение (приток и отток) денежных средств. Но необходимо также учитывать и определенные различия между указанными методами, которые представлены на рисунке 1.1.

Анализ движения денежных средств по данным отчета (ф. № 4) производится для формирования информации, необходимой руководству предприятия в процессе финансового планирования.

 

Методы составления отчета о  движении денежных средств
Прямой метод		Косвенный метод
Основа расчета: исчисление притока (поступления) и оттока (расходования) денежных средств		Основа расчета: идентификация  и учет операций, связанных с движением денежных средств, и последовательная корректировка чистой прибыли
Исходный элемент: выручка от реализации		Исходный элемент: чистая прибыль

 

Рисунок 1.1 - Характеристика методов составления отчета о движении денежных средств

С помощью такого анализа выявляют источники и  направления использования денежных средств, изменения оборотного капитала предприятия, причины, вызывающие эти изменения, а также изменения состава средств и капитала, источники финансирования различных активов и другую информацию

В процессе анализа необходимо оценить приток денежных средств в полном объеме за весь период. Поэтому поступления предприятию рассматриваются независимо от их источников по дебетовым оборотам счетов денежных средств. Общей величиной притока денежных средств являются суммы оборотов по дебету счетов денежных средств. Из этих сумм необходимо вычесть сумму внутреннего оборота, т.е. величину средств, поступившую в дебет из кредита этих же счетов (например, перевод сверхлимитного остатка денежных средств из кассы на расчетный счет или получение наличных денег в кассу с расчетного счета). Если не произвести корректировку дебетовых оборотов на сумму внутреннего оборота, это приведет к двойному счету и искажению итогового показателя [31, c.178]

Сумма поступлений за период (Д) определяется как:

                                             Д = Σ_i  д^’_i ,                                                       (1.1)

где i - счета денежных средств, применяемые на исследуемом предприятии;

д^’_i -скорректированный оборот по дебету счета i, руб.

Показатель Д определяет приток денежных средств за анализируемый период.

Величина всей суммы средств (Д_Σ), находящейся в распоряжении организации в данном периоде, имеет вид:

                                           Д_Σ = Σ_i (д^’_i + с_д)_i ,                                               (1.2)

где с_д – дебетовое сальдо на начало анализируемого периода счета, руб.

В организации может быть множество  направлений оттока денежных средств. Отток денежных средств связан с  текущими обязательствами организации. Величину оттока денежных средств можно  определить, используя данные бухгалтерских счетов, на которых формируются эти обязательства.

Часть обязательств погашается без  привлечения денежных средств (например, суммы, удержанные по исполнительным листам, за товары, проданные в кредит, суммы за брак и т.п.), поэтому обороты по кредиту счетов обязательств необходимо корректировать (уменьшить) на сумму, поступающую в дебет этих счетов из кредита других, за исключением счетов денежных средств, т.е. из общей суммы обязательств исключить те, которые погашаются без привлечения средств со счетов денежных средств [23, c.589]

Таким образом, величина текущих обязательств организации, приходящихся на счета  денежных средств (Р) за анализируемый  период, исчисляется следующим образом:

                                                 Р = Σ_j p’_j ,                                                      (1.3)

где j – счета обязательств, применяемые в исследуемой организации;

p’_j – оборот по кредиту счета j, приходящийся на счет денежных средств, руб.

Показатель Р определяет текущую  потребность организации в денежных средствах за анализируемый период. Но организация отвечает по всем своим обязательствам, а значит, также и по обязательствам, образованным до этого периода. Чтобы учесть всю сумму обязательств и определить общую потребность в денежных средствах в анализируемом периоде, следует увеличить показатель Р на величину кредитовых сальдо счетов, на которых формируются обязательства, т.е. на сумму не погашенных в предыдущие периоды обязательств. Тогда общая потребность организации в денежных средствах составит:

                                          Р_Σ = Σ_j (p’_j + c_к),                                                (1.4)

где с_к – кредитовое сальдо на начало анализируемого периода j, руб.

Анализ денежных средств может  проводиться двумя методами - прямым и косвенным. Прямой метод расчета показателей денежного потока состоит в группировке и анализе данных бухгалтерского учета, отражающих движение средств в разрезе трех сфер деятельности. Косвенный метод заключается в перегруппировке данных баланса, приложения к нему и отчета о прибылях и убытках и их корректировке с целью пересчета финансовых показателей в показатели движения денежных средств.

Анализ движения денежных средств  прямым методом детально раскрывает движение денежных средств на счетах бухгалтерского учета, позволяет делать выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности. Для оценки движения денежных средств прямым методом составляют аналитическую таблицу. [23, c.625]

Для анализа реального движения денежных средств, оценки синхронности поступления и расходования денежных средств, увязки полученного финансового  результата с состоянием денежных средств в организации необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока).

Анализ финансовых потоков следует  проводить в двух разрезах: с учетом остатков денежных средств и обязательств и без учета остатков, это позволяет выявить «жизнеспособность» организации.

По содержанию прямой метод близок к составлению баланса доходов  и расходов. Он позволяет судить о ликвидности предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на счетах, что дает возможность сделать вывод, достаточно ли средств для исполнения текущих обязательств, а также инвестиций. В то же время прямой метод не раскрывает взаимосвязи финансового результата (прибыли) и изменения величины денежных средств на счетах организации

Чтоб выявить эту взаимосвязь, необходимо воспользоваться косвенным методом анализа, суть которого состоит в пересчете суммы чистой прибыли. При этом исходят из того, что каждое предприятие имеет доходы и несет расходы, которые существенно влияют на прибыль, не затрагивая сумму денежных средств. В процессе анализа корректируют чистую прибыль на сумму указанных расходов таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на нее.

 

В частности, не вызывают оттока денежных средств хозяйственные операции, связанные с начислением амортизации основных средств и нематериальных активов. Следовательно, для получения реального объема денежных средств сумма амортизационных отчислений должна быть добавлена к чистой прибыли.

При анализе взаимосвязи прибыли  в движения денежных средств надо не упускать из виду возможность получения  доходов, отражаемых в отчетности ранее реального поступления денежных средств. Очевидно, что уменьшение дебиторской задолженности приведет к увеличению реального притока денежных средств, а значит, разность между значением дебиторской задолженности на начало и конец периода должна быть прибавлена к чистой прибыли. Если же дебиторская задолженность на конец периода возросла, то разницу следует исключить из чистой прибыли [23, c.257]

Анализ движения денежных средств  косвенным методом целесообразно начинать с оценки изменений в состоянии активов организации и их источников по данным ф. № 1 «Бухгалтерский баланс». Затем оценивают, как изменения по каждой статье активов и пассивов отразились на состоянии денежных средств организации и ее чистой прибыли. Для этого можно составить следующую таблицу (таблица 1.7).

В общем виде алгоритм работы с  отчетом о движении денежных средств может быть представлен следующим образом:

1. В среде текущей деятельности сумма чистой прибыли корректируется на следующие статьи:

- прибавляются: амортизация, уменьшение счетов к получению, увеличение расходов будущих периодов, убытки от реализации нематериальных активов, увеличение задолженности по оплате налога;

- вычитаются: прибыль от продажи ценных бумаг, увеличение авансовых выплат, увеличение материально-производственных запасов, уменьшение счетов к оплате, уменьшение обязательств, уменьшение банковского кредита.

2. В разделе инвестиционной деятельности к чистой прибыли:

- прибавляются: продажа ценных бумаг и материальных внеоборотных активов;

- вычитаются: покупка ценных бумаг и материальных внеоборотных активов.

 

Таблица 1.7 – Источники образования и расходования денежных средства

Изменение основных статей баланса	Корректировка чистой прибыли по сферам деятельности
	Текущая	Инвестиционная	Финансовая
Увеличение внеоборотных активов		-
Уменьшение внеоборотных активов		+
Увеличение запасов	-
Уменьшение запасов	+
Увеличение дебиторской задолженности	-
Уменьшение дебиторской задолженности	+
Увеличение краткосрочных финансовых вложений			+
Продажа краткосрочных финансовых вложений			+
Увеличение задолженности по долгосрочным кредитам		+
Уменьшение задолженности по долгосрочным кредитам		-
Увеличение задолженности по краткосрочным кредитам и займам			+
Уменьшение задолженности по краткосрочным кредитам и займам
Увеличение задолженности поставщикам	+
Уменьшение задолженности поставщикам	-
Дивиденды, проценты по финансовым вложениям		+	-,+
Увеличение задолженности по оплате труда, внебюджетным фондам, бюджету по налогам	+
Уменьшение задолженности по оплате труда, внебюджетным фондам, бюджету  по налогам