Анализ Движения денежных средств в ооо тд «авдон»

 

 

3. В сфере финансовой деятельности к чистой прибыли:

- прибавляется: эмиссия обычных акций;

- вычитаются: погашение облигаций и выплата дивидендов.

4. В завершение анализа проводится расчет денежных средств 
на начало и конец года, позволяющий говорить об изменениях в 
финансовом положении фирмы.

Факторами изменения  прибыли являются также и затраты, включаемые в себестоимость продукции, изменение объема продажи в кредит, начисление налогов и дивидендов и др.

Поэтому отчетная прибыль должна корректироваться на величину поправок, не отражающих движение денежных средств:

а) амортизация основных средств и нематериальных активов;

б) убыток от реализации основных средств и нематериальных 
активов;

в) прибыль от реализации основных средств;

г) затраты на научно-исследовательские и конструкторские работы.

Сумма корректировки  отчетной прибыли составит величину DP:

                                        DP = а + б – в – г,                                               (1.5)

Итого, «денежная» прибыль, или реальный приток наличности составит:

                                         Д = Р + DP,                                                        (1.6)

где Д – изменение  денежных средств по балансу;

Р – отчетная прибыль по ф. № 2;

DP – сумма корректировки.

Расхождении между  величинами Р и Д обусловлено методом учета расходов. В процессе анализа целесообразно определить достаточность денежных средств.

Показатель достаточности  средств предприятия (К), который  представляет собой общую разность поступлений и платежей; его еще  называют общим показателем достаточности средств:

                                              К = Σ_j k_j ,                                                     (1.7)

где k_j – разность поступлений и платежей предприятия в j-ом подпериоде, рассчитывается как:

                                                k_j = Д_j – Р_j,                                                   (1.8)

где Д_j – сумма поступлений в j-ом подпериоде;

Р_j – показатель достаточности средств на в j-го подпериода.

Признаком достаточности средств  в анализируемом подпериоде служит уравнение:

k_j > 0, либо k_j = 0

Таким образом, в процессе анализа  необходимо оценить с одной стороны, уровень поступлений (приток) денежных средств, а с другой — текущую потребность организации в денежных средствах.

Способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении числа их оборотов и длительности периода оборотов в днях. С этой целью рассчитывают коэффициент оборачиваемости денежных средств (число оборотов в течении анализируемого периода).

 

                    Коб.ден.ср. =            Выручка от реализации                      (1.9)

                                              Средние остатки денежных средств

 

Своеобразным барометром возникновения  финансовых затруднений служит тенденция сокращения доли денежных средств в составе оборотных активов организации при возрастающем объеме ее текущих обязательств. Поэтому ежемесячный анализ соотношения Денежных средств и наиболее срочных обязательств (срок которых заканчивается в текущем месяце) может дать достаточно красноречивую картину избытка (недостатка) денежных средств у организации. [34, c.245]

Анализ движения денежных средств  предприятия поставляет ценную информацию руководству предприятия и его  инвесторам. Эти сведения позволяют контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по ее стабилизации оценивать перспективы инвестиций.

 

2.Организация учета Движения денежных средств в ООО ТД «Авдон»

 

 

2.1. Характеристика организационно-экономической деятельности предприятия

 

ООО Торговый дом «Авдон» входит в холдинг ООО «АГросоюз», непосредственным управлением ООО ТД «Авдон» занимается ООО «Урало-Поволжская агропромышленная группа» (ООО «УПАГ»).  Структура  ООО «АГросоюз» представлена на рисунке 2.1. (ОАО «Тихорецкий КХП», ОАО «Урбахский КХП», ОАО «Хлеб Кубани», ОАО «Уфимский КХП»)

 Рисунок 2.1 – Организационная  структура ООО «АГросоюз»

ООО «АГроСоюз» - это вертикально-интегрированный  комплекс предприятий птицеводческого  направления, на котором осуществляется полный цикл производства, включая  производство комбикормов, производство и выращивание племенного молодняка, производство мяса птицы и мясопродуктов, производство яиц и продуктов яичной переработки, а также дистрибуцию и оптовую продажу готовой продукции.

Управление в холдинге построено  по линейно-функциональной структуре управления. Руководство деятельностью всех предприятий осуществляет генеральный директор управляющей компании.

Штатная численность работников на предприятиях составляет более 3000 человек. Основная часть из них работает на птицефабриках: «Башкирская» - 1150 чел., «Ашкадарская» - 400 чел., «Уфимская» - 500 чел., «Турбаслинская» – 500 чел., Уфимском комбинате хлебопродуктов - 370 чел., управляющая компания – 20 чел.

На всех предприятиях группы разработана  и утверждена организационная и  управленческая структура, должностные инструкции каждого работника. Некоторые виды производимой на предприятиях продукции сертифицированы по стандарту ISO-9001, что позволяет судить о соблюдении современных требований к управлению технологическим процессом и персоналом.

Система взаимодействия между предприятиями  холдинга основана на вертикальной интеграции. Торговый дом «Авдон» является официальным  торговым представителем предприятий: ОАО «Турбаслинские бройлеры», ОАО  «Птицефабрика «Башкирская», ОАО  «Птицефабрика «Ашкадарская», ООО «Птицефабрика «Уфимская», ОАО «Туймазинская птицефабрика», ОАО «Уфимский комбинат хлебопродуктов». 

В настоящее время Торговый дом  «Авдон» имеет развитую сеть оптовых  баз в городах: Уфа, Салават, Мелеуз, Нефтекамск, Белорецк, Октябрьский, Туймазы.  Имеет собственные оптовые базы (базы в городах республики) и розничную сеть. Осуществляет продажи продукции в другие регионы Российской Федерации, а также в крупные торговые сети: «Матрица», «Пятерочка», «Монетка», «Полушка», «Метро», «Форвард», «Магнит»  и др.

Структура управления ООО ТД «Авдон» представлена на рисунке 2.2.

         Рисунок 2.2. – Структура управления ООО ТД «Авдон»

Структура Торгового дома «Авдон»  линейно-функциональная. Руководит  предприятием исполнительный директор. Непосредственно директору подчиняются начальники отделов, главный бухгалтер и офис-менеджер.

Необходимо составить сравнительный аналитический баланс предприятия ООО ТД «Авдон». В данном агрегированном балансе выделенные группы расположены в порядке возрастания ликвидности активов и повышения срочности обязательств в пассиве, результат представлен в таблице 2.1.

Целесообразно проанализировать финансовые показатели предприятия ООО «ТД «Авдон» в 2005-2007 гг. Данные анализа приведены в приложении А.

 

Из таблицы видно, что выручка  от реализации в течение 2005-2007 г.г. возрастала. В 2006 году по сравнению с 2005 годом  рост составил 781339 тыс. рублей. В 2007 году выручка выросла на 143177 тыс. рублей, темп роста составил 17% по сравнению  с 2006 годом. Валовая прибыль предприятия в 2007 году выросла на 20227 тыс. рублей или на 31% по сравнению с 2006 годом. Коммерческие расходы предприятия в течение рассматриваемого периода постоянно возрастали, в 2007 году рост составил 19650 тыс. рублей по сравнению с 2006 годом или 33,6%.

Прибыль от реализации в 2006  году выросла  по сравнению с 2005 годом на 6031 тыс. рублей. Прибыль предприятия от реализации товаров в 2007 году составила 6447 тыс. рублей, по сравнению с 2006 годом она  выросла на 120 тыс. рублей или на 1,9%. Итогом работы предприятия в  2007 году стал чистый убыток.

Сравнительный аналитический баланс приведен в приложении Б. Из таблицы в приложении Б видно, что в 2007 году внеоборотные активы предприятия увеличились на 1487 тыс. рублей. Текущие активы предприятия в 2007 году выросли на 90989 тыс. рублей по сравнению с 2006 годом. Текущие активы предприятия в 2006 году составляли 96,5% от всего актива предприятия, а в 2007 году составили 97,4 %. Дебиторская задолженность на предприятии в 2006 году составляла 81,3% баланса, а в 2007 году ее доля снизилась и составила 74 %,  хотя сумма дебиторской задолженности в 2007 году увеличилась 61101 тыс. рублей по сравнению с 2006 годом. В 2007 году собственные средства предприятия значительно сократились на сумму 1804 тыс. рублей. Доля заемных средств в пассиве предприятия составила в 2007 году почти 100%. Кредиторская задолженность в 2007 году выросла на 123004 тыс. рублей по сравнению с 2006 годом.

 

 

 

 

2.2. Анализ финансовой устойчивости  и платежеспособности предприятия

 

Анализ ликвидности и платежеспособности производится по форме №1 «Бухгалтерский баланс». Взаимосвязи статей баланса  позволяют проводить экономический  анализ  финансового состояния  Общества непосредственно по его  бухгалтерскому балансу.  Ликвидность  статей баланса – это их способность превращаться в денежные средства без потери стоимости. Неликвидность  же приводит к неспособности предприятия оплатить свои текущие долги, и как следствие  такого положения – к неплатежам и банкротству. Неустойчивое финансовое положение  непременно отразится на связях  с поставщиками и кредиторами.

При анализе ликвидности  баланса  производится сопоставление средств  актива баланса, расположенных в  порядке убывания ликвидности и  сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, расположенными в порядке возрастания сроков и   сгруппированными по срокам их погашения.

Изучение соотношений этих групп  активов и пассивов за несколько  периодов позволит установить тенденции  изменения в структуре баланса  и его ликвидности. В таблице 2.3 представлено соотношение активов и пассивов на примере данной организации.

 

Таблица 2.1. - Анализ ликвидности баланса ООО ТД «Авдон», тыс. рублей

АКТИВ	2005 г.	2006 г.	2007 г.	ПАССИВ	2005 г.	2006 г.	2007 г.
А1	3426	7514	30547	П1	28297	69416	192420
А2	17016	81167	142268	П2	-2	28724	0
A3	6147	7718	14573	ПЗ	0	0	0
А4	1904	3482	4969	П4	195	1741	-63
Баланс	28490	99881	192357	Баланс	28490	99881	192357

 

Из таблицы 2.1 видно, что в 2005 году соотношение активов и пассивов было следующим:

А1 < П1                А3 > П3   

А2 > П2                А4 > П4   

В 2006 году соотношение было следующим:

А1 < П1              А3 > П3   

А2 > П2              А4 > П4   

В 2007 году:

А1 < П1            А3 > П3   

А2 > П2           А4 >П4   

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если:

А1 > П1            А3 > П3   

А2 > П2            А4 < П4   

Баланс ООО ТД «Авдон» не является ликвидным в период с 2005 по 2007 год. Первое неравенство не выполняется  ни в одном году, следовательно, наиболее ликвидные средства не могут покрыть наиболее срочные обязательства. Поскольку в расчетах допускается сумма первых двух неравенств (отражающих текущую ликвидность предприятия), можно сказать о том, что предприятие в 2005 году являлось платежеспособным, но в 2006 и 2007 году свою платежеспособность потеряло. Выполнение третьего неравенства свидетельствует о возможности для предприятия повысить платежеспособность.

Рассчитаем показатели платежеспособности и структуры капитала предприятия, полученные данные приведем в таблице 2.4.

Коэффициент автономии рассчитывается как отношение:

              К_{авт =} Собственные источники/Всего источников                       (2.1)

Коэффициент финансовой напряженности рассчитывается по формуле:

              К_напр= Кредиторская задолженность / итог баланса                   (2.2)

 

Таблица 2.2. - Коэффициенты платежеспособности и структуры капитала ООО ТД «Авдон»

Показатели	Норматив	Годы			Изменение
		2005	2006	2007	2006 к 2005	2007 к 2006
Коэффициент автономии, %	0,6	0,68	1,7	-0,03	1,02	-1,73
Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств	0,3	0,0069	0,018	-0,0003	0,0111	0,0183
Коэффициент финансовой напряженности	<0,5	0,99	0,98	1,00	-0,01	0,2