Анализ Движения денежных средств в ооо тд «авдон»

 

 

По данным таблицы 3.1 можно  сказать, что в 2007 году наблюдается  увеличение движения денежных средств  по текущей и финансовой деятельности. Доходы полученные по текущей деятельности в 2007 году увеличились на 46% по сравнению с 2007 годом. Чистые денежные средства предприятия в 2007 году увеличились на 78199 тыс. рублей. По финансовой деятельности увеличились поступления по займам и кредитам предоставленным другим организациям на 23000 тыс. рублей или на 69,7% по сравнению с 2006 годом. В 2007 году предприятие потратило на погашение займов и кредитов на 77489 тыс. рублей больше, чем в 2006 году. Чистое увеличение денежных средств составило 14320 тыс. рублей. Остаток денежных средств увеличился на 18271 тыс. рублей. Положительным моментом в 2007 году стало привышение притока денежных средств по текущей деятельности по над оттоком денежных средств по текущей деятельности. По инвестиционной и финансовой деятельности наблюдается превышение оттока над поступлением денежных средств.

В результате при прямом методе организация получает  ответы на вопросы относительных притоков и оттоков денежных средств и  их достаточности для обеспечения  всех платежей. Косвенный метод показывает взаимосвязь различных видов  деятельности организации, а также влияния на прибыль изменений в активах и пассивах организации.

При прямом методе поток денежных средств определяется как разница  между всеми потоками средств  в организации по трем видам деятельности и их оттоками. Остаток денежных средств на конец периода рассчитывается как их остаток на начало  с учетом их потока за данный период.

Анализ движения денежных потоков  проводится по данным отчетного периода. Результаты анализа финансовых результатов  организации должны быть согласованы  с общей оценкой финансового состояния, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности организации своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Она зависит от реального денежного оборота организации, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный счет организации. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

Схема денежных потоков внутри фирмы  представлена на рисунке 3.1.

                                                       амортизация

 

 

 

 

 

  Продажа

   товаров в кредит

                           Выплата начисленной

                              зарплаты

предъявление

обязательств к 

оплате

 

 

Рисунок 3.1 – Денежные потоки внутри фирмы

В таблицах 3.2 и 3.3. приведен анализ денежных потоков в ООО ТД «Авдон» за 2006-2007 годы.

 

Таблица 3.2. – Анализ дебиторской задолженности, тыс. руб.

Показатель	2006 год		2007 год		Изменение 2007 к 2006
	Сумма	Уд. Вес.	Сумма	Уд. вес	Абс. +/-	%
Краткосрочная дебиторская задолженность	81167	100	142268	100	61101	175,3
- покупатели и заказчики	67785	83,5	127324	89,5	59539	187,8
- прочие дебиторы	13382	16,5	14944	10,5	1562	111,7

 

 

Таблица 3.3. – Анализ кредиторской задолженности, тыс. руб.

Показатель	2006 год		2007 год		Изменение 2007 к 2006
	Сумма	Уд. Вес.	Сумма	Уд. вес	Абс. +/-	%
Кредиторская задолженность:	69416	100	192420	100,0	123004	277,2
- поставщики и подрядчики	63087	90,9	186848	97,1	123761	296,2
- задолженность перед персоналом  организации	1741	2,5	1731	0,9	-10	99,4
- задолженность перед государственными  внебюджетными фондами	412	0,6	440	0,2	28	106,8
- задолженность по налогам и  сборам	700	1,0	1035	0,5	335	147,9
- прочие кредиторы	3476	5,0	2366	1,2	-1110	68,1

 

Из таблицы 3.2 видно, что в 2007 году дебиторская задолженность увеличилась  на 61101 тыс. рублей, что составляет 75,3%  по сравнению с 2006 годом. Удельный вес задолженности покупателей и заказчиков в общей дебиторской задолженности составляет в 2007 году 89,5% по сравнению с 2006 годом задолженность покупателей  увеличилась на 59539 тыс. рублей или на 87,9%.

Из таблицы 3.3 видно, что в 2007 году наблюдается быстрый рост кредиторской задолженности по сравнению с 2006 годом. Причем рост кредиторской задолженности в произошел за счет увеличения задолженности перед поставщиками. Задолженность перед персоналом предприятия сократилась на 10 тыс. рублей или на 0,4 %. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами увеличилась на 6,8% или на 28 тыс. рублей по сравнению с 2006 годом. Задолженность по налогам и сборам увеличилась 335 тыс. рублей или на 47,9 % по сравнению с 2006 годом.

По данным таблиц 3.2 и 3.3 видно, что в 2007 году рост кредиторской задолженности превышает рост дебиторской задолженности. Предприятие не имеет долгосрочной кредиторской и дебиторской задолженности.

На рисунке 3.2 представлена диаграмма, отображающая состояние дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии.

Далее рассмотрены показатели деловой активности предприятия. Под деловой активностью понимают эффективность использования организацией всех видов имеющихся в его распоряжении ресурсов (материальных, финансовых и трудовых).

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать оборачиваемость  организации, то есть насколько эффективно организация  использует свои средства.

К этой группе показателей относятся  различные показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения фирмы, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность организации, кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала организации.

 

Рис. 3.2. – Динамика дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели оборачиваемости отражены в таблице 3.4

 

Таблица 3.4 – Показатели оборачиваемости

Показатели	2006	2007	Изменение 2007 к 2006
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	16,6	8,6	-8
Время обращения дебиторской задолженности, дни	22	42	20
Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз	48856	130918	82062
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни	23	54	31

 

Оборачиваемость средств,  вложенных  в имущество, может оцениваться  периодом оборота – средним сроком, за который организация возвращает вложенные в производственно-коммерческие операции денежные средства.

Период нахождения средств в  обороте в значительной степени  определяется внутренними условиями  деятельности организации и, в первую очередь, эффективностью стратегии  управления его имуществом.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности  - показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Рассчитывается по формуле:

 

К_{оборач.дебит.} = Среднее значение дебиторской задолженности за год

                                  Суммарная выручка за год.                                     (3.1),

 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - этот показатель представляет собой среднее количество дней, которое  требуется компании для оплаты ее счетов. Чем меньше эта величина, тем больше внутренних средств используется для финансирования потребностей компании в оборотном капитале. И наоборот, чем больше дней, тем в большей степени для финансирования бизнеса используется кредиторская задолженность. Лучше всего, когда эти две крайности сочетаются. В идеале, предприятию желательно взыскивать задолженность с дебиторов до того, как нужно выплачивать долги кредиторам. Высокое значение СР может говорить о недостаточном количестве денежных средств для удовлетворения текущих потребностей из-за сокращения объема продаж, увеличения затрат или роста потребности в оборотном капитале.

 Рассчитывается по формуле: 

К_{оборач.кредит.} = Среднее значение кредиторской задолженности за год

                                  Общая сумма закупок за год                                 (3.2),

Как видно из таблицы 3.3 с увеличение кредиторской и дебиторской задолженности  в 2007 году увеличилось время оборота  кредиторской задолженности на 31 день и дебиторской задолженности на 20 дней.

Поддержанию оптимального остатка  денежных средств организации способствует сбалансированность их поступления и выплат. Дать оценку сбалансированности денежных потоков организации можно с помощью показателя уровня достаточности поступления денежных средств (Кд), который рассчитывается по следующей формуле:

                                               Кд = П / Р * 100                                      (3.3),

где П – поступление денежных средств за исследуемый период;

Р – расходы денежных средств  за исследуемый период.

Рассчитаем Кд по формуле 3.3:

 Кд₂₀₀₆ = 1306216 / 1302265 * 100 = 100,3%

Кд ₂₀₀₇ = 1920795 / 1902524 *  100 = 100,96%

Таким образом можно сделать  вывод, что средств поступающих  в организации более чем достаточно на покрытие необходимых выплат. Значение коэффициента в 2007 году выросло по сравнению с 2006 годом на 0,66 %.

Наиболее приемлемым является вариант когда на определенный момент времени денежных средств поступает столько, сколько требуется в этот же момент для осуществления определенных выплат. В связи с этим оптимальное значение данного показателя 100%.

По абсолютным величинам поступления, использования и остатка денежных средств невозможно судить о том, насколько эффективно организация  использовала эти средства в исследуемом  периоде. Для такой оценки денежные потоки организации и результат их движения необходимо сопоставить с полученным финансовым результатом, т.е. определить рентабельность денежных средств.

В зависимости от принимаемых в  расчет показателей денежных потоков  организации можно выделить три  группы показателей:

1. Рентабельность остатка денежных средств;

2. Рентабельность израсходованных  денежных средств;

3. Рентабельность поступивших денежных средств.

Показатели каждой группы характеризуют, сколько рублей прибыли (убытка) приходится соответственно или на один рубль денежных средств, соответственно или находящихся в распоряжении организации в среденем в течении исследуемого периода, или израсходованных, или полученных организацией за исследуемый период. Преимущество того или иного показателя рентабельности денежных средств организации или совокупности этих показателей определятся целью анализа.

Формула расчета рентабельности остатка  денежных средств имеет следующий  вид:

                                         Э_о = Ф / О_ср * 100                                        (3.4),

где Э_о – рентабельность остатка денежных средств;

Ф – финансовый результат деятельности предприятия (в ависимости от целей анализа в числителе может быть любой показатель финансового результата деятельности банка: чистая прибыль (убыток) отчетного периода, валовая прибыль, прибыль (убыток) до налогообложения и т. п. Поэтому рентабельность остатка денежных средств, а также их поступления и использования, может быть отражена несколькими показателями: чистая рентабельность, валовая рентабельность и т. п.);