Финансовое обеспечение, регулирование и стимулирование инвестиций в реальном секторе экономики

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Источник: Сайт федеральной службы государственной статистики

http://www.gks.ru/bgd/regl/b11_01/IssWWW.exe/Stg/d10/2-4-3.htm

 

Исходя  из общей структуры инвестиций в  основной капитал, можно сделать  вывод, что большая часть инвестиций идёт на строительство зданий и сооружений. Уменьшился, по сравнению с 2010 годом  процент инвестиций, идущих на строительство  жилых помещений. Однако увеличилось  количество инвестиций, поступающих  на закупку машин и оборудования. Это означает, что обновляется  и улучшается материально-техническая  база реального сектора экономики, что возможно, в будущем приведёт к росту экономика в целом.

Рассмотрим  также структуру инвестиций в  основной капитал по источникам финансирования(табл.6). Из таблицы мы видим, что больший  процент инвестиций составляют заёмные  средства. Из них самые большие  показатели по бюджетным средствам  и средствам вышестоящих организаций.

 

 

Таблица 6

Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования (без субъектов малого предпринимательства и объема инвестиций,

не  наблюдаемых прямыми статистическими  методами)

 

	Январь-сентябрь 2011г.		Справочно
			январь-сентябрь 2010г.
	млрд.	в % к	в % к итогу
	рублей	итогу
Инвестиции в основной капитал	4581,7	100	100
в том числе по источникам финансирования:
собственные средства	2075,7	45,3	43,0
из них:	804,5	17,6	16,0
прибыль, остающаяся в распоряжении организаций
амортизация	1085,6	23,7	23,0
привлеченные средства	2506,0	54,7	57,0
в том числе:	393,2	8,6	9,1
кредиты банков
из них кредиты иностранных  банков	84,7	1,8	2,7
заемные средства других организаций	252,5	5,5	6,6
бюджетные средства	744,3	16,2	17,4
из них:	368,7	8,0	8,5
из федерального бюджета
из бюджетов субъектов Российской Федерации	338,8	7,4	7,8
средства внебюджетных фондов	9,3	0,2	0,3
прочие	1106,7	24,2	23,6
из них:	824,7	18,0	16,7

 

 

Продолжение табл.6

средства вышестоящих организаций
средства, полученные на долевое участие	82,0	1,8	2,0
в строительстве (организаций и населения)
в том числе средства населения	51,2	1,1	1,1
средства от выпуска корпоративных  облигаций	45,6	1,0	0,02
средства от эмиссии акций	48,1	1,0	1,4
Из общего объема инвестиций в основной капитал - инвестиции из-за рубежа	167,3	3,7	4,8

Источник: Сайт федеральной службы государственной статистики

http://www.gks.ru/bgd/regl/b11_01/IssWWW.exe/Stg/d10/2-4-3.htm

 

Проанализировав некоторые структуры инвестиций в основной капитал, можно сделать вывод, что инвестиции в реальный сектор экономики возросли по сравнению в 2010 годом. В течении всего года рост инвестиций колебался, но всегда был выше показателей прошлого года. Нужно отметить, что количество иностранных инвестиций в реальных сектор российской экономики также возрос, но не столь значительно, как бюджетные поступления. В целом, можно сказать что осуществление государственной инвестиционной политики проходит довольно успешно, проводятся мероприятия по улучшению инвестиционного климата в стране. В марте 2011 года Президент РФ Дмитрий Медведев назвал десять первоочередных задач, выполнение которых должно улучшить инвестиционный климат в России. Медведев выступил на заседании комиссии по модернизации и технологическому развитию экономики в Магнитогорске. По словам главы государства, только рост инвестиций обеспечит создание новой экономики и даст людям творческую, высокооплачиваемую работу. Для улучшения инвестиционного климата президент предлагает выполнить десять первоочередных задач.

Во-первых, это снижение ставки страховых взносов. "Ставка взносов на уровне 34% может  оказаться непосильной для многих видов деятельности", - признал  Медведев и поручил правительству  до 1 июня подготовить предложения  по возможному снижению обязательных страховых взносов с 1 января 2012 г.

Во-вторых, создание механизма рассмотрения жалоб  на коррупцию. Глава государства  поручил генпрокурору оперативно подготовить  законопроект, создающий особый механизм рассмотрения жалоб на действия или  бездействие госорганов, которые  содержат обвинения в коррупции.

В-третьих, наделение Минэкономразвития полномочиями вносить предложения об отмене актов, затрудняющих ведение бизнеса.

В-четвертых, введение института инвестиционного  уполномоченного в каждом федеральном  округе.

В-пятых, устранение избыточного влияния  госкомпаний.

В-шестых, обеспечение доступа акционеров публичных компаний к информации об их деятельности.

В седьмых, создание российского фонда  прямых инвестиций.

В-восьмых, сужение сферы компетенции комиссии, контролирующей сделки компаний в стратегических секторах экономики. Правительство  должно внести в парламент законопроект, в котором будут определены очевидные  исключения из перечня таких компаний.

В-девятых, повышение качества услуг, востребованных инвестсообществом. Речь идет о работе таможни, о качестве обслуживания в аэропортах, процедурах регистрации, процедурах выдачи виз, процедурах выдачи разрешений на работу, о почтовых услугах.

В-десятых, организация в регионах мобильных  приемных президента. В них специально назначенные сотрудники администрации  главы государства будут принимать  жалобы от граждан и организаций  на действия или бездействие представителей власти.

Если  хотя бы некоторые из этих задач  будут успешно решены, я считаю инвестиционный климат в нашей стране значительно улучшится. Увеличится приток иностранных инвестиций, приток инвестиций в реальный сектор экономики,а  следовательно увеличится объем  производства и увеличится рост реального  сектора экономики.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В курсовой работе исследована экономическая  сущность и содержание финансового  обеспечения, регулирования и стимулирования инвестиций в реальном секторе экономики.

По  результатам исследования данной темы сделаны следующие выводы:

1. Таким образом, инвестиции предопределяют в конечном итоге рост экономики. Направляя капитальные вложения на увеличение реального капитала общества (приобретение машин, оборудования, модернизацию и строительство зданий, инженерных сооружений), мы тем самым увеличиваем национальное богатство и производственный потенциал страны.
2. Состояние экономики страны зависит от эффективности функционирования всех субъектов хозяйствования, т. е. коммерческих организаций. Инвестиции, и в первую очередь капитальные вложения, являются основой для обеспечения этой эффективности на предприятии.
3. На макроуровне инвестиции предопределяют в конечном итоге рост экономики. направляя капитальные вложения на увеличение реального капитала общества (приобретение машин, оборудования, модернизацию и строительство зданий, инженерных сооружений), мы тем самым увеличиваем национальное богатство и производственный потенциал страны.
4. На микроуровне инвестиции необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятий в будущем, стабильного финансового состояния и получения прибыли.
5. Инвестиции являются важнейшей экономической категорией, и они играют исключительно важную роль, как на макро-, так и на микроуровне, и в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, получения максимальной прибыли и на этой основе решения многих социальных проблем
6. Рассмотренная классификация инвесторов позволяет нам наиболее оптимально определить инвестиционную политику предприятия, хеджировать риски размещённых инвестиционных активов и определить наиболее оптимальное сочетание инвестиционного портфеля.
7. Рассмотренная классификация инвестиций позволяет не только их грамотно учитывать, но и анализировать уровень их использования со всех сторон и на этой основе получать объективную информацию для разработки и реализации эффективной инвестиционной политики на всех уровнях экономики.
8. Знание состава и структуры капитальных вложений позволяет представить их более детально, получать объективную информацию о динамике капитальных вложений, определять тенденции их изменения и на этой основе формировать эффективную инвестиционную политику и влиять на её реализацию как на макроуровне, так и на микроуровне, т.е. на конкретном предприятии.
9. Инвестиционные ресурсы представляют собой часть совокупных финансовых ресурсов предприятия, направляемых им для осуществления вложений в объекты реального и финансового инвестирования.
10. Источники финансирования инвестиций– это денежные средства, которые могут быть использованы в качестве инвестиционных ресурсов. От правильного подбора источников финансирования зависит очень многое. Это не только жизнеспособность инвестиционной деятельности, но и распределение конечных доходов от нее, что дает финансовую устойчивость предприятию, осуществляющему инвестиции.
11. были рассмотрены основные методы финансирования инвестиций.
12. Одной из важнейших форм финансового обеспечения инвестиционной деятельности предприятий является самофинансирование. Собственные источники являются самыми надёжными. Самофинансирование основано на использовании собственных финансовых ресурсов, в первую очередь прибыли и амортизационных отчислений.
13. К привлеченным относят средства, предоставленные на постоянной основе, по которым может осуществляться выплата владельцам этих средств дохода (в виде дивиденда, процента) и которые могут практически не возвращаться владельцам. В их числе можно назвать: средства от эмиссии акций, дополнительные взносы (паи) в уставный капитал, а также целевое государственное финансирование на безвозмездной или долевой основе.
14. Предприятие, использующее заемный капитал имеет более высокий финансовый потенциал своего развития и возможности прироста финансовой рентабельности деятельности, однако в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства.
15. Государственное регулирование инвестиционной деятельности осуществляется органами государственной власти Российской Федерации и органами государственной власти субъектов РФ.
16. Основными нормативными актами, регулирующими инвестиционную деятельность, являются:

- Общегражданское и хозяйственное  законодательство (ГК РФ, НК РФ, Земельный  кодекс РФ);

- Закон «Об инвестиционной деятельности  в РСФСР» от 26.06.1992 (в ред. от 19.07.2011);

- Закон РФ «Об инвестиционной  деятельности в РФ, осуществляемой  в форме капитальных вложений»  от 25.02.1999.(в ред. от 12.12.2011)

- Закон РФ «Об иностранных  инвестициях в РФ» от 09.07.1999.(в  ред. от 06.12.2011).

17. Существует 2 основные формы регулирования- государственное и саморегулирование.
18. . Инвестиционная политика, которой придерживается государство, имеет огромное влияние на развитие капиталовложений в стране, как частных, так и государственных. Именно она формирует так называемый инвестиционный климат страны. Изучив инвестиционную политику РФ в настоящее время,мы можем сказать что за последние два года динамика инвестиций в нашей стране имеет положительную тенденцию. Наблюдается рост инвестиций в основной капитал по сравнению с 2010 годом. Исходя из общей структуры инвестиций в основной капитал, можно сделать вывод, что большая часть инвестиций идёт на строительство зданий и сооружений. Уменьшился, по сравнению с 2010 годом процент инвестиций, идущих на строительство жилых помещений. Однако увеличилось количество инвестиций, поступающих на закупку машин и оборудования. Это означает, что обновляется и улучшается материально-техническая база реального сектора экономики, что возможно, в будущем приведёт к росту экономика в целом. Нужно также отметить, что количество иностранных инвестиций в реальных сектор российской экономики также возрос, но не столь значительно, как бюджетные поступления. В целом, можно сказать что осуществление государственной инвестиционной политики проходит довольно успешно.

Для того чтобы инвестиционный процесс  смог набрать необходимый темпы  и размеры необходимо осуществление  более сильной государственной  поддержки и развитие благоприятных  условий для инвестиций в реальный сектор экономики.

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Бланк  И.А. Словарь-справочник финансового менеджера/И.А. Бланк.– М. : Ника-Центр,2006. – 481 с.
2. Бочаров П.В.Инвестиции: учебник для вузов/П.В.Бочаров. -М. :Спб: Питер,2003.-288с.
3. Бочаров П.В.Инвестиционный менеджмент/П.В.Бочаров-М. :Спб: Питер,2002.-420с.
4. Веретенникова И.И. Экономика организации/ И.И. Веретенникова,           И.В. Сергеев.-М. :ТК Велби, Проспект,2007.-560с.
5. Дж. М. Кейнс. Общая теория занятости, процента и денег./ Дж. М. Кейнс. – М. : Гелиос АРВ , 2009. – 960с.
6. Зенин И.А. Реальные инвестиции.Учебное пособие/И.А.Зенин -М. : ЭКСМОС, 2000.-378с.
7. Золотогоров В.Г. Экономика : словарь./ В./Г. Золотогоров.- М. :Минск, 2003.- 607 с.
8. Ивасенко А.Г., Никонова Л.И. Инвестиции. Источники и методы финансирования/А.Г. Ивасенко, Л.И. Никонова-М. :Омега-Л,2009.-299с.
9. Игошин Н.В. Инвестиции/Н.В.Игошин–М.: Юнити-Дана, 2007.–542с.
10. Игонина Л.Л Инвестиции/Л.Л. Игонина-М. :Экономистъ,2006.-478с.
11. Лахметкина Н.И. Инвестиционная стратегия предприятия:учебное пособие/Н.И.Лахметкина.-М. :КНОРУС,2006.-184с.
12. Лахметкина Н.И. Инвестиции: Учебник/Н.И. Лахнеткина-М. :КНОРУС,2009.-256с.
13. Липсиц И.В., Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций/И.В. Липсиц, В.В. Коссов-М. :ЭКСМОС,2006.-341с.
14. Макконел К., Брю С. Экономикс/ К. Макконел, С. Брю. – М. : Инфра-М, 2003. – 983с.
15. Меркулов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций/Я.С.Меркулов. - М. : ДИС, 2007.- 341с.
16. Марголин А.М., Быстряков А.Я. Экономическая оценка инвестиций:Учебник./А.М. Марголин, А.Я. Быстряков-М. :ЭКМОС,2010.-301с.
17. Нешитой А.С Инвестиции/А.С. Нешитой-М. :Дашков и Ко,2007.-373с.
18. Российский статистический ежегодник-2010. (http://www.gks.ru/bgd/regl/b10_13/Main.htm)
19. Самуэльсон П. Экономика / П. Самуэльсон,  В. Нордхаус. – М. : Вильямс, 2010. – 1360с.
20. Сергеев И.В. Организация и финансирование инвестиций/И.В. Сергеев-М. : Финансы и статистика,2008.-302с.
21. Фрэнк Дж. Фабоцци Управление инвестициями/Фрэнк Дж. Фабоцци-М. : Инфа-М,2003.-278с.
22. Федеральный закон РФ №39-ФЗ от 25.02.99 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».( в ред.от 12.12.2011№ 427-ФЗ).
23. Федеральная служба государственной статистики. Финансы России-2011

(http://www.gks.ru/bgd/regl/b10_51/Main.htm)

24. Федеральная служба государственной статистики 
    Россия в цифрах - 2011 г.( http://www.gks.ru/bgd/regl/b11_11/Main.htm)
25. Хачатурян А.А., Шкодинский С.В. Инвестиции:курс лекций/ А.А. Хачатурян, С.В. Шкодинский-М. :МИЭМП,2007.-245с.

¹ Бланк  И.А. Словарь-справочник финансового менеджера/И.А. Бланк.– М. : Ника-Центр,2006. – 481 с.

² Меркулов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций/Я.С.Меркулов. - М. : ДИС, 2003.- 341с.

³ Золотогоров В.Г. Экономика : словарь./ В./Г. Золотогоров.- М. :Минск,2003.- 607 с.

⁴Веретенникова И.И. Экономика организации/ И.И. Веретенникова,И.В. Сергеев.-М. :ТК Велби, Проспект,2005.- 560с.

⁵ Дж. М. Кейнс. Общая теория занятости, процента и денег./ Дж. М. Кейнс. – М. : Гелиос АРВ , 2009. – 960с.

⁶ Макконел К., Брю С. Экономикс/ К. Макконел, С. Брю. – М. : Инфра-М, 2003. – 983с.

⁷Самуэльсон П. Экономика / П. Самуэльсон,  В. Нордхаус. – М. : Вильямс, 2010. – 1360с.

⁸ Закон  РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» №39-ФЗ от 25 февраля 1999г. (в редакции Федерального Закона №22-ФЗ от 12 декабря 2011 г.)

⁹ Веретенникова И.И. Экономика организации/ И.И. Веретенникова,И.В. Сергеев. - М. :ТК Велби, Проспект,2005.- С.33.

¹⁰ Веретенникова И.И. Экономика организации/ И.И. Веретенникова,И.В. Сергеев. - М. :ТК Велби, Проспект,2005.- С.36.

¹¹ Закон  РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» №39-ФЗ от 25 февраля 1999г. (в редакции Федерального Закона №22-ФЗ от 12 декабря 2011 г.)

¹² Терехова В.А. Инвестиции / В.А. Терехова, З.А. Кеменова . – М. : КНОРУС, 2008. – 496с.

¹³ Савицкий К.Л. Инструментарий инвестора./ К.Л. Савицкий. - М.: Инфра-М, 2007.- 567с.

¹⁴ Савицкий К.Л. Инструментарий инвестора./ К.Л. Савицкий. - М.: Инфра-М, 2007.- 567с.

¹⁵ Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Государство и регулирование инвестиций./Н.Г.Доронина, Н.Г. Семилютина. - М. : Городец, 2006. – 487с.

¹⁶ Сайт федеральной службы государственной статистики

http://www.gks.ru/bgd/regl/b11_01/IssWWW.exe/Stg/d10/2-4-3.htm