Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Череповецкий мясокомбинат» и пути его улучшения

На основании полученных расчетов (см. приложение Ж) можно сделать вывод о том, что у предприятия в течение трех исследуемых лет в производственных запасах наблюдается снижение обездвиженного функционирующего капитала, если в 2005 г. Кп5 равен 1,824, то в 2007 г. он составил 0,921.

Доля оборотных средств в активах в 2005 г. составила 45%, а в 2005 г. она снизилась на 2,9%,  к 2007 г. она снова снизилась на 2,8%.

По полученным данным можно сказать, что предприятие может погасить краткосрочные обязательства практически немедленно за счет средств на своих счетах. Также можно сказать, что предприятие вполне способно, мобилизовав все оборотные средства, погасить текущие обязательства по кредитам и расчетам, и следует отметить, что с каждым последующим годом работы предприятия коэффициент текущей ликвидности увеличивается: в 2006г. – на 0,008, а в 2007 г. – на 0,744.

Рассматривая коэффициент абсолютной ликвидности, приходим к выводу о том, что предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств очень маленькую часть краткосрочной задолженности, но этот коэффициент неуклонно растет: в 2006 г. на 0,012, а в 2007 г. – на 0,031.

В 2006 и 2007гг. собственных оборотных средств было достаточно для финансовой устойчивости предприятия, в 2007 г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,158.

2.4 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия – это способность не только на сегодняшний момент, но и в будущем оплачивать свои обязательства.

Для анализа финансовой устойчивости ОАО «Череповецкий мясокомбинат» рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости и сравним их значения с нормативными ограничениями (см. таблицу 14).

Таблица 14 – Оценка финансовой устойчивости ОАО «Череповецкий мясокомбинат» за    2005–2007 гг.

   В процентах

На основании полученных расчетов (см. приложение И) можно сделать вывод о том, что полностью все оборотные активы финансируются за счет собственных средств источников, и с каждым последующим годом собственные источники растут, в 2006 г. на 0,283, а в 2007 г. на 0,133.

За счет собственных источников на предприятии финансировалось в 2005г. 72,1% активов, в 2006 г. – 72,6%, в 2007 г. наблюдается наибольшая тенденция к увеличению – 77,8%.

Предприятие не зависит от внешних источников и средств и не потеряло финансовую устойчивость.

Определим тип финансового состояния ОАО «Череповецкий мясокомбинат» (см. таблицу 15).

Таблица 15 – Оценка типа финансового состояния ОАО «Череповецкий мясокомбинат» за 2005–2007 гг.

В тысячах рублей

На основании полученных данных можно сделать вывод о том, что у предприятия:

       - в 2005 г. наблюдается кризисное финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. Собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов не хватает для финансирования материальных оборотных средств. Таким образом, пополнение запасов идет за счет средств, образованных в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S(Ф) = (0; 0; 0);

     - в 2006 г. неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все, же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет дебиторской задолженно­сти, ускорения оборачиваемости запасов: ±ФС < 0; ±ФТ < 0; ±Ф° >= 0, т.е. S (Ф) = (0; 0; 1);

     - в 2007 г. нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: ±ФС < 0; ±ФТ >= 0; ±Ф° >= 0, т.е. S (Ф) = (0; 1; 1)

2.5 Анализ рентабельности

Важная роль в системе экономических показателей эффективности предпринимательской деятельности принадлежит показателю рентабельности.

Рост любого показателя рентабельности обусловлен позитивными экономическими явлениями и процессами. Это, прежде всего совершенствование системы управления производством в условиях рыночной экономики на основе преодоления кризиса в финансово-кредитной и денежной системах. Это повышение эффективности использования ресурсов предприятиями на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений.

Проанализируем показатели рентабельности ОАО «Череповецкий мясокомбинат» за 2005–2007 гг. (см. таблицу 16).

Таблица 16 – Рентабельность ОАО фирмы «Череповецкий Мясокомбинат» за 2005–2007 гг.

В процентах

По рассчитанным данным (см. приложение К), приведенным в таблице 16 можно сказать, что показатели рентабельности ОАО «Череповецкий мясокомбинат» хорошие, по большей части показателей наблюдается наибольший рост в 2007 г.

Экономическая рентабельность в 2005 г. составляла всего 12,6%, то есть с каждого рубля активов организации она получала 12,6 руб. прибыли. В 2006 г. этот показатель вырос до 14,5%, а затем снова вырос в 2007 г. до 21,4%.             Финансовая рентабельность в 2005 г. составляла 17,5%, что свидетельствует о том, что с каждого рубля собственных средств ОАО «Череповецкий мясокомбинат» получило 17,5 руб. прибыли. В 2006 г. этот показатель вырос до 19,9%, а затем в 2007 г. – 27,5%.

Так же изменяются показатели рентабельности основного и оборотного капитала (происходит его увеличение).

Рентабельность продаж и производственных расходов в 2006 и 2007 гг. имеют положительные показатели, что говорит о хорошей деятельности предприятия.

2.6 Анализ деловой активности

Проанализируем показатели деловой активности ОАО «Череповецкий мясокомбинат» за 2005–2007 гг. (см. таблицу 17).

Таблица 17 – Оценка показателей деловой активности ОАО «Череповецкий мясокомбинат» за 2005–2007 гг.

В процентах

На основании полученных расчетов (см. приложение Л) можно сделать вывод о том, что оборачиваемость оборотных средств у предприятия хорошая, в 2005 г. – 7,82% оборота приходится на каждый руб. данного вида активов, но далее оборачиваемость замедляется, в 2007 г. – на 0,83%.

В 2005 г. 4,87% выручки приходится на 1 руб. вложенного собственного капитала, а в 2006 г. этот показатель увеличивается на 0,02%, к 2007 г. снижается на 0,87%, то есть повышается эффективность использования собственного капитала.

Также можно сказать, что на предприятии достаточно эффективно используют основные средства, так в 2004 г. на 1 руб. основных средств приходилось 6,70% выручки, в 2006 г. показатель увеличился на 0,43%, а в 2007 г. снизился на 0,66%, тем самым есть предпосылки большей эффективности использования фонда ресурсов.

Скорость оборота всего капитала предприятия в 2005 г. – 3,51%, в 2006 – 3,55%, то есть увеличился на 0,04%, а в 2007 г. по сравнению с 2006 г. снизился на 0,42%.

Проанализируем показатели управления активами на предприятии (см. таблицу 18).

Таблица 18 – Оценка показателей управления активами ОАО «Череповецкий мясокомбинат» за 2005–2007 гг.

В процентах