Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Череповецкий мясокомбинат» и пути его улучшения

Анализируя таблицу 10 соотношения кредиторской и дебиторской задолженности видно, что кредиторская задолженность на начало периода, в 2005 г., в 1,96 раза выше дебиторской, в 2006 г. – в 1,17 раза, а на конец периода превышает ее в 0,52 раза. Это говорит об улучшении расчетной дисциплины.

Проиллюстрируем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Череповецкий мясокомбинат» в 2005–2007 гг. на рисунке 2.8

Рисунок 2.8 – Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Череповецкий мясокомбинат» в 2005–2007 гг.

Выделяют пять признаков хорошего баланса:

1. Валюта баланса на конец года увеличилась по сравнению с началом.

2. Темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов.

3. Собственный капитал больше заемного и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала.

4. Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженностей примерно одинаковы.

5. Доля собственных средств в оборотных активах составляет более 10%.[17]

На данном анализируемом предприятии сложилась следующая ситуация в 2007 г.:

1. Валюта баланса на конец года увеличилась с 242 031 тыс. руб. до 311 507 тыс. руб.

2. Темп прироста оборотных активов (37,6%) выше, чем внеоборотных (22,3%).

3. В 2006 и 2007 гг. собственный капитал (175 785 тыс. руб. и 242 434 тыс. руб. соответственно) больше заемного (61 868 тыс. руб. и 58 568 тыс. руб. соответственно), темпы его роста выше (137,9%), чем темпы роста заемного капитала (94,7%).

4. Темп прироста дебиторской задолженности примерно на 95,3% превосходит темп прироста кредиторской задолженности.

5. Доля собственных средств в оборотных активах на протяжении всего периода значительно выше 10%.

Из пяти признаков хорошего баланса выполняется полностью п.1, п.2, п.3, п.5 не выполняется полностью п.4, это говорит о том, что предприятию следует сократить дебиторскую задолженность. Баланс предприятию близок к хорошему.

2.3 Анализ ликвидности

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с не­обходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и рас­положенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Охарактеризуем общее финансовое состояние ОАО «Череповецкий мясокомбинат». Для этого составим аналитический баланс по данным годовых балансов предприятия за 2005, 2006 и 2007 гг. (см. таблицу 11).

Таблица 11 – Аналитический баланс ОАО «Череповецкий мясокомбинат»

На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как не совпадает первое неравенство с требованиями абсолютной ликвидности баланса:

А1 < П1,   А2 > П2,   А3 > П3,  А4 ≤ П4 как в 2005, так и в 2006 и 2007 гг.

Первое условия: А1 ≥ П1 не выполнялось на протяжении всех трех лет, это связано с тем, что у предприятия не хватало денежных средств на покрытие наиболее срочных обязательств.

Второе условие: А2>П2 , выполняется 2005, 2006, 2007 гг., т.к. у предприятия отсутствовали краткосрочные обязательства.

Третье условие: А3>П3 , выполняется на протяжении всего периода, т.к. у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства.

Четвертое условие: А4≤П4, выполняется на протяжении всего рассмотренного периода, т.е. у предприятия хватает трудно реализуемых активов на покрытие постоянных пассивов.

Рассмотрим изменения в аналитическом балансе за исследуемый период (см. таблицу 12).

Таблица 12 – Изменения в аналитическом балансе ОАО «Череповецкий мясокомбинат» за 2005–2007 гг.

У предприятия очень небольшую долю в пассиве занимают краткосрочные и долгосрочные пассивы, это является положительным фактом, так как средства быстрореализуемых и медленно реализуемых активов будут направлены на покрытие наиболее срочных обязательств, а не краткосрочных и долгосрочных.

Сумма наиболее ликвидных активов по сравнению с 2005 г. в 2006 г. увеличилась на 1 809 тыс. руб., а в 2007 г. тоже происходит  увеличение на 3 143 тыс. руб. Сумма же наиболее срочных обязательств, по сравнению с 2005 г. в 2006 г. увеличилась на 201 тыс. руб., а в 2007 г. имеет тенденцию к снижению на 8 099 тыс. руб.

Наибольшую долю в активе занимают, труднореализуемы активы в течение всех трех лет, в 2006 г. по сравнению с 2005 г. она увеличилась на 2,95%, а в 2007 г.  на 0,06%.

Доля быстрореализуемых активов в 2005 г. составила 9,56%, далее она увеличивается в 2006 г. на 3,51%, а в 2007 г. – на 8%.

Доля медленнореализуемых активов в 2005 г. – 31,67%, а в 2006 г. снижается на 6,48%, в 2007 г. – на 7,69%.

Наименьшую долю в активах занимают наиболее ликвидные активы, и в 2006 г. она увеличиваются  на 0,04%, а в 2007 г. снижаются на 0,35%.

Наибольшую долю в пассивах занимают постоянные пассивы и год за годом они увеличиваются, в 2006 г. в сравнении с 2005 г. на 0,56%, а в 2007 г. – на 5,21%. Чуть меньшую долю занимают наиболее срочные обязательства, но они год за годом снижаются по сравнению с 2005 г. в 2006 г. – на 3,56%, а в 2007 г. – на 6,06% и это является положительным фактом, так как у предприятия сокращаются обязательства и увеличиваются активы.

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Способность предприятия платить по краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Иными словами, ликвидность характеризуется временем, необходимым для превращения текущих активов в денежную наличность.

Проанализируем платежеспособность ОАО «Череповецкий мясокомбинат». Для этого рассчитаем коэффициенты платежеспособности (см. таблицу 13).

Таблица 13 – Оценка платежеспособности ОАО «Череповецкий мясокомбинат» за 2005–2007 гг.

                                                                                                                                                                           В процентах