Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Череповецкий мясокомбинат» и пути его улучшения

Автор: Пользователь скрыл имя, 26 Марта 2012 в 21:16, курсовая работа

Краткое описание

Рыночная экономика, при всем разнообразии ее моделей, характеризуется тем, что представляет собой социально-ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием. Огромную роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Вот почему сегодня как никогда важно знать природу финансов, глубоко разбираться в особенностях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития общественного производства.

Оглавление

Введение…………………………………………………………………………............3
1 Теоретические основы анализа финансового положения………………………….5
1.1 Сущность анализа финансового положения предприятия………………….5
1.2 Предмет и методы анализа финансового положения предприятия…….…..9
1.3 Бухгалтерский баланс как источник аналитической информации………..14
2 Анализ финансового положения ОАО «Череповецкий Мясокомбинат»………..26
2.1 Общая характеристика предприятия………………………………………..26
2.2 Анализ имущества предприятия и его источников………………………...29
2.3 Анализ ликвидности………………………………………………………….43
2.4 Анализ финансовой устойчивости……………………………………….….48
2.5 Анализ рентабельности………………………………………………………50
2.6 Анализ деловой активности…………………………………………………52
3 Повышение эффективности управления предприятием на основе анализа финансового состояния……………………………………………………………55
3.1 Предложения по управлению дебиторской задолженностью на предприятии ОАО «Череповецкий мясокомбинат»………………………………. ..55
Заключение……………………………………………………………………………..64
Список использованных источников и литературы……………………………

Файлы: 1 файл

курсовик - Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО ЧМК и пути его улучшения.doc

— 752.50 Кб (Скачать)

Таким образом, бухгалтерский баланс является основным источником информации, с помощью которого широкий круг пользователей может оценить финансовое положение предприятия.

Некоторые из этих показателей содержаться непосредственно в балансе.

Кроме того, начиная с 1996 г., большой объем информации содержится в пояснительной записке. Однако ряд показателей должен быть получен с помощью дополнительных расчетов, перегруппировке данных баланса или же привлечения данных бухгалтерского учета.

Для общей характеристики финансовых показателей используется предварительная (общая) оценка финансового положения предприятия.

В целях проведения такого анализа рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса[11].

Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия.

Ликвидность баланса следует отличать от ликвидации активов. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на группы, которые необходимо уметь формировать самостоятельно:

А1 — наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2 — быстро реализуемые активы: дебиторская задол­женность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев;

А3 — медленно реализуемые активы, включающие за­пасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по ко­торой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы;

А4 — труднореализуемые активы: необоротные активы.

Для анализа баланса необходимо уметь группировать статьи пассива баланса по степени срочности их оплаты:

П1 — наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;

П2 — краткосрочные пассивы — краткосрочно заемные средства, краткосрочные пассивы, расчеты по дивиден­дам;

П3 — долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, фонды потреб­ления и резервы предстоящих расходов и платежей;

П4 — постоянные пассивы: устойчивые статьи (капитал, резервы). Если есть убытки, то они вычитаются.

Для оценки ликвидности баланса нужно знать, что баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > П1;

А2 > П2;

А3 > П3;

А4  ≤ П4.

Схема аналитического баланса предприятия представлена в таблице 1.

Таблица 1 – Схема аналитического баланса предприятия[12]

Актив

Сумма

Пассив

Сумма

Платежный                                                                                                     излишек

(недостаток)

1

2

3

4

5

А1

 

П1

 

А1-П1

А2

 

П2

 

А2-П2

А3

 

П3

 

А3-П3

А4

 

П4

 

П4-А4

Баланс

 

Баланс

 

    х

Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерского баланса.

Если ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2), то текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности ( + ) или неплатежеспособности ( - ) предприятия на ближайший период.

Если ПЛ = А3 – П3, то это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности должны осуществляться по схеме «Нормативные финансовые коэффициенты» (см. табл. 2).

Таблица 2 – Нормативные финансовые коэффициенты[13]

 

Наименование показателя

Способ расчета

Нормальное ограничение

Пояснения

1

2

3

4

1.Общий показатель ликвидности

К1=

А1+0.5А2+0.3А3

П1+0.5П2+0.3П3

К1>1

-

2.Коэффициент абсо­лютной ликвидности

 

К2=

А1

П1+П2

К2>0.2-0.7

Показывает, какую часть кратко­срочной задолженности организа­ция может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

3.Коэффициент «критической» оценки

    

К3=

А1+А2

П1+П2

 

Допустимое ~0.7 : 0.8; желательно К3> 1.5

Показывает, какая часть кратко­срочных обязательств организа­ции может быть немедленно по­гашена за счет средств на различ­ных счетах, в краткосрочных цен­ных бумагах, а также поступлений по расчетам.

4.Коэффициент текущей ликвидности

 

К4=

А1+А2+А3

П1+П2

Необходимое значение 1; оптимальное не менее 2.0

Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расче­там можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

5.Коэффициент манев­ренности функциони­рующего капитала

                    

К5=

А3

(А1+А2+А3)-(П1+П2)

Уменьшение показателя в динамике – положитель­ный факт

Показывает, какая часть функцио­нирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задол­женности

Продолжение таблицы 2

1

2

3

4

6.Доля оборотных средств в активах

 

 

 

 

К6=

 

А1+А2+А3

Б

Зависит от отраслевой принадлеж­ности органи­зации

Зависит от отраслевой принадлежности предприятия

7.Коэффициент обеспе­ченности собственными средствами

 

К7=

П4-А4

А1+А2+А3

 

 

Не менее 0.1

Характеризует наличие собствен­ных оборотных средств у органи­зации, необходимых для ее фи­нансовой устойчивости.


 

Для комплексной оценки ликвидности баланса пред­приятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, который определяется по формуле:

КП1 = (А1+0,5А2+0,3А3)  / (П1+0,5П2+0,3П3)

Анализ финансовой устойчивости сводится к расчету финансовых коэффициентов. Для этого надо знать показатели финансовой устойчивости[14] (см. табл. 3).

Таблица 3 – Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя

Способ расчета

Нормальное ограничение

Пояснения

1

2

3

4

1 . Коэффициент капитализации

Кф1 = Сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств / Капитал и резервы

Не выше 1 ,5

Указывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. вложенных в активы собственных средств

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

Кф2 = (Капитал и резервы + Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Нижняя граница 0,1оптим.+

Кф2 > 0,5

Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников

3. Коэффициент финансовой независимости

Кф3 = Капитал и резервы / Валюта баланса

Кф3 > 0,4;0,6

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования

4. Коэффициент финансирования

Кф4 = Капитал и резервы / Долгосрочные и

Кф4 ≥0,7

оптим.+ 1,5

Показывает, какая часть деятельности

Продолжение таблицы 3

1

2

3

4

 

 

 

 

краткосрочные обязательства

 

финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств

5. Коэффициент финансовой устойчивости

Кф5 =(Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства) / (Валюта баланса – убыток)

Кф5 > 0,6

Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

 

Определение типа финансовой ситуации по данным бухгалтерского баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые оценивают различные источники:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = «капитал и резервы» — «внеоборотные активы» — «убытки».

2. Наличие собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, или функциональ­ный капитал (КФ):

КФ = («капитал и резервы» + «долгосрочные пассивы») —

— «внеоборотные активы» — «убытки».

3. Общая величина основных источников формирова­ния запасов и затрат (ВИ):

ВИ = «собственные и долгосрочно заемные источники» + «краткосрочные кредиты и займы» — «в необоротные активы» - «убытки».

Трем вышеуказанным показателям наличия источни­ков формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек (+), недостаток (—) собственных оборотных средств.

2. Излишек (+), недостаток (—) собственных и долго­срочно заемных источников формирования запасов и затрат.

3. Излишек (+), недостаток (—) общей величины ос­новных источников для формирования запасов и затрат: + Ф = ВИ — 33, где 33 — запасы и затраты.

С помощью этих показателей можно опреде­лить трехкомпонентный показатель типа финансовой си­туации (см. табл. 4):

S (Ф) = 1, если Ф>0;

S (Ф) = 0, если Ф<0[15].

Таблица 4 – Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели

Тип финансовой ситуации

Абсолютная независимость

Нормаль­ная независимость

Неустойчивое состояние

Кризисное состояние

    Фс = СОС - 33

Фс>0

Фс<0

Фс<0

Фс<0

Фт = КФ - 33

Фт>0

Фт>0

Фт<0

Фт<0

Ф° = ВИ - 33

Ф°>0

Ф°>0

Ф°>0

Ф°<0

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Череповецкий мясокомбинат» и пути его улучшения