Автор: Пользователь скрыл имя, 26 Марта 2012 в 21:16, курсовая работа
Рыночная экономика, при всем разнообразии ее моделей, характеризуется тем, что представляет собой социально-ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием. Огромную роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Вот почему сегодня как никогда важно знать природу финансов, глубоко разбираться в особенностях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития общественного производства.
Введение…………………………………………………………………………............3
1 Теоретические основы анализа финансового положения………………………….5
1.1 Сущность анализа финансового положения предприятия………………….5
1.2 Предмет и методы анализа финансового положения предприятия…….…..9
1.3 Бухгалтерский баланс как источник аналитической информации………..14
2 Анализ финансового положения ОАО «Череповецкий Мясокомбинат»………..26
2.1 Общая характеристика предприятия………………………………………..26
2.2 Анализ имущества предприятия и его источников………………………...29
2.3 Анализ ликвидности………………………………………………………….43
2.4 Анализ финансовой устойчивости……………………………………….….48
2.5 Анализ рентабельности………………………………………………………50
2.6 Анализ деловой активности…………………………………………………52
3 Повышение эффективности управления предприятием на основе анализа финансового состояния……………………………………………………………55
3.1 Предложения по управлению дебиторской задолженностью на предприятии ОАО «Череповецкий мясокомбинат»………………………………. ..55
Заключение……………………………………………………………………………..64
Список использованных источников и литературы……………………………
Таким образом, бухгалтерский баланс является основным источником информации, с помощью которого широкий круг пользователей может оценить финансовое положение предприятия.
Некоторые из этих показателей содержаться непосредственно в балансе.
Кроме того, начиная с 1996 г., большой объем информации содержится в пояснительной записке. Однако ряд показателей должен быть получен с помощью дополнительных расчетов, перегруппировке данных баланса или же привлечения данных бухгалтерского учета.
Для общей характеристики финансовых показателей используется предварительная (общая) оценка финансового положения предприятия.
В целях проведения такого анализа рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса[11].
Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия.
Ликвидность баланса следует отличать от ликвидации активов. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на группы, которые необходимо уметь формировать самостоятельно:
А1 — наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения;
А2 — быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев;
А3 — медленно реализуемые активы, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы;
А4 — труднореализуемые активы: необоротные активы.
Для анализа баланса необходимо уметь группировать статьи пассива баланса по степени срочности их оплаты:
П1 — наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;
П2 — краткосрочные пассивы — краткосрочно заемные средства, краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам;
П3 — долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей;
П4 — постоянные пассивы: устойчивые статьи (капитал, резервы). Если есть убытки, то они вычитаются.
Для оценки ликвидности баланса нужно знать, что баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 > П1;
А2 > П2;
А3 > П3;
А4 ≤ П4.
Схема аналитического баланса предприятия представлена в таблице 1.
Таблица 1 – Схема аналитического баланса предприятия[12]
Актив | Сумма | Пассив | Сумма | Платежный (недостаток) |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
А1 |
| П1 |
| А1-П1 |
А2 |
| П2 |
| А2-П2 |
А3 |
| П3 |
| А3-П3 |
А4 |
| П4 |
| П4-А4 |
Баланс |
| Баланс |
| х |
Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерского баланса.
Если ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2), то текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности ( + ) или неплатежеспособности ( - ) предприятия на ближайший период.
Если ПЛ = А3 – П3, то это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности должны осуществляться по схеме «Нормативные финансовые коэффициенты» (см. табл. 2).
Таблица 2 – Нормативные финансовые коэффициенты[13]
Наименование показателя | Способ расчета | Нормальное ограничение | Пояснения | |||
1 | 2 | 3 | 4 | |||
1.Общий показатель ликвидности |
| К1>1 | - | |||
2.Коэффициент абсолютной ликвидности |
| К2>0.2-0.7 | Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. | |||
3.Коэффициент «критической» оценки |
|
Допустимое ~0.7 : 0.8; желательно К3> 1.5 | Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. | |||
4.Коэффициент текущей ликвидности |
| Необходимое значение 1; оптимальное не менее 2.0 | Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. | |||
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
| Уменьшение показателя в динамике – положительный факт | Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности | |||
Продолжение таблицы 2 | ||||||
1 | 2 | 3 | 4 | |||
6.Доля оборотных средств в активах |
| Зависит от отраслевой принадлежности организации | Зависит от отраслевой принадлежности предприятия | |||
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
|
Не менее 0.1 | Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. | |||
Для комплексной оценки ликвидности баланса предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, который определяется по формуле:
КП1 = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)
Анализ финансовой устойчивости сводится к расчету финансовых коэффициентов. Для этого надо знать показатели финансовой устойчивости[14] (см. табл. 3).
Таблица 3 – Показатели финансовой устойчивости
Наименование показателя | Способ расчета | Нормальное ограничение | Пояснения |
1 | 2 | 3 | 4 |
1 . Коэффициент капитализации | Кф1 = Сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств / Капитал и резервы | Не выше 1 ,5 | Указывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. вложенных в активы собственных средств |
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | Кф2 = (Капитал и резервы + Внеоборотные активы) / Оборотные активы | Нижняя граница 0,1оптим.+ Кф2 > 0,5 | Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников |
3. Коэффициент финансовой независимости | Кф3 = Капитал и резервы / Валюта баланса | Кф3 > 0,4;0,6 | Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования |
4. Коэффициент финансирования | Кф4 = Капитал и резервы / Долгосрочные и | Кф4 ≥0,7 оптим.+ 1,5 | Показывает, какая часть деятельности |
Продолжение таблицы 3 | |||
1 | 2 | 3 | 4 |
| краткосрочные обязательства |
| финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств |
5. Коэффициент финансовой устойчивости | Кф5 =(Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства) / (Валюта баланса – убыток) | Кф5 > 0,6 | Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников |
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые оценивают различные источники:
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):
СОС = «капитал и резервы» — «внеоборотные активы» — «убытки».
2. Наличие собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, или функциональный капитал (КФ):
КФ = («капитал и резервы» + «долгосрочные пассивы») —
— «внеоборотные активы» — «убытки».
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ):
ВИ = «собственные и долгосрочно заемные источники» + «краткосрочные кредиты и займы» — «в необоротные активы» - «убытки».
Трем вышеуказанным показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек (+), недостаток (—) собственных оборотных средств.
2. Излишек (+), недостаток (—) собственных и долгосрочно заемных источников формирования запасов и затрат.
3. Излишек (+), недостаток (—) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат: + Ф = ВИ — 33, где 33 — запасы и затраты.
С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации (см. табл. 4):
S (Ф) = 1, если Ф>0;
S (Ф) = 0, если Ф<0[15].
Таблица 4 – Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
Показатели | Тип финансовой ситуации | |||
Абсолютная независимость | Нормальная независимость | Неустойчивое состояние | Кризисное состояние | |
Фс = СОС - 33 | Фс>0 | Фс<0 | Фс<0 | Фс<0 |
Фт = КФ - 33 | Фт>0 | Фт>0 | Фт<0 | Фт<0 |
Ф° = ВИ - 33 | Ф°>0 | Ф°>0 | Ф°>0 | Ф°<0 |