Анализ финансового состояния предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 26 Мая 2013 в 13:40, курсовая работа

Краткое описание

Теоретическое значение изучения проблемы принятия управленческих решений на основе маржинального анализа заключается в том, что избранная для рассмотрения проблематика находится на стыке сразу нескольких научных дисциплин. При этом объектом данного исследования является анализ условий принятия управленческих решений на основе маржинального анализа, а предметом данного исследования является рассмотрение отдельных вопросов, сформулированных в качестве задач данного исследования. Практическое же значение исследований в этой области дает возможность принятия обоснованного экономическими расчетами управленческого решения для реализации стратегических и операционных целей и задач организации.

ВЕДЕНИЕ
4
МЕТОДИКА ОБОСНОВАНИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ НА ОСНОВЕ МАРЖИНАЛЬНОГО АНАЛИЗА.
6
1. Методика маржинального анализа
6
2. Анализ безубыточности при оценке эффективности
инвестиционных проектов
14
3. Обоснование управленческих решений на основе маржинального анализа
17
ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ

Баланс
20
Отчет о прибылях
22
Дополнительная информация
23
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
24
1. Оценка и анализ экономического потенциала предприятия
24
2. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности.
44
3. Операционный анализ (Анализ безубыточности).
49
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
52
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Скачать в ZIP (131.09 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 3 файла

Kursovaya_rabota_po_AKhD_dlya_pashi.doc

— 513.50 Кб (Скачать)

III. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Оценка и анализ экономического потенциала предприятия

1.1.Оценка имущественного положения и структуры капитала предприятия.

Формирование исходных данных (формирование агрегированного баланса)
							Таблица 1
1. Показатели, характеризующие структуру имущества предприятия и источников его образования, (тыс. руб.)
№ п/п		Показатели		Информ. обеспечение и формула расчета (код строки)	Значение показателя
					На конец отчетного года		На начало отчетного года		На начало предыдущего года
1		2		3	4		5		6
		Общая сумма капитала (стоимость активов, валюта баланса)
1		Валюта баланса		1300	272544		357892		313143
2		Расходы будущих периодов		минус 1216	1978		5151		4190
3		Итого			270566		352741		308953
4		Основные средства		1130	100797		110905		110963
		Недвижимое имущество (иммобилизованные средства)
5		Внеоборотные активы		1190	117547		122549		122691
6		Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)		плюс1231	500		1800		800
7		Итого			118047		124349		123491
		Текущие активы (оборотные средства)
8		Оборотные активы		1290	154997		235343		190452
9		Расходы будущих периодов		минус1216	1978		5151		4190
10		Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)		минус1231	500		1800		800
11		Итого			152519		228392		185462
		Материально-производственные запасы
12		Запасы		1210	140704		220437		180632
13		Товары отгруженные		минус1215	20050		12100		14000
14		Расходы будущих периодов		минус1216	1978		5151		4190
15		Налог на добавленную стоимость		плюс1220	925		3953		1582
16		Итого			119601		207139		164024
		Производственные запасы
17		Сырье, материалы и другие аналогичные ценности		1211	20422		80322		60180
18		Налог на добавленную стоимость		плюс1220	925		3953		1582
19		Итого			21347		84275		61762
20		Готовая продукция		1214	88190		92120		85862
		Прочие материально-производственные запасы
21		Животные на выращивании и откорме		1213	0		0		0
22		Затраты в незавершенном производстве (издержках производства)		плюс1212	4054		19634		8200
23		Прочие запасы и затраты		плюс1217	6010		11110		8200
24		Итого			10064		30744		16400
		Ликвидные активы
25		Товары отгруженные		1215	20050		12100		14000
26		Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)		плюс1232	5715		5259		4557
27		Краткосрочные финансовые вложения		плюс1240	450		920		638
28		Денежные средства		плюс 1250	2203		2766		1894
29		Итого			28418		21045		21089
		Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
30		Краткосрочные финансовые вложения		1240	450		920		638
31		Денежные средства		плюс1250	2203		2766		1894
32		Итого			2653		3686		2532
33		Дебиторская задолженность (срок платежей, по которой наступает в течение 12 месяцев после отчетной даты)		1231	500		1800		800
34		Товары отгруженные		1215	20050		12100		14000
35		Прочие оборотные активы		1260	4500		208		349
36		Долгосрочные обязательства		1490	11991		12088		8658
		Краткосрочные обязательства
37		Краткосрочные обязательства		1590	100273		148814		157414
38		Доходы будущих периодов		минус1530	2862		2786		2710
39		Резервы предстоящих расходов		минус1540	800		400		600
40		Итого			96611		145628		154104
		Заемные средства
41		Долгосрочные обязательства		тек. табл. стр. 36	11991		12088		8658
42		Краткосрочные обязательства		+ тек.табл.., стр. 40	96611		145628		154104
43		Итого			108602		157716		162762
44		Краткосрочные заемные средства		1510	2899		2000		0
45		Кредиторская задолженность		1520	90512		140828		150260
46		Прочие краткосрочные обязательства		1550	3200		2800		3844
		Собственный капитал
47		Валюта баланса		1300	272544		357892		313143
48		Расходы будущих периодов		минус1216	1978		5151		4190
49		Заемные средства		минус тек. табл., стр. 44	108602		157716		162762
50		Итого			161964		195025		146191
		Собственные оборотные средства
51		Текущие активы		тек. табл., стр. 11	152519		228392		185462
52		Краткосрочные обязательства		минус тек. табл., стр. 41	96611		145628		154104
53		Итого			55908		82764		31358
2. Показатели, характеризующие деятельность предприятия за год
№ п/п	Показатели		Информационное обеспечение			Значение показателя
						Предыдущий год		Отчетный год
1	2		3			4		5
54	Выручка (чистый объем продаж)		2110			100972		90341
55	Себестоимость проданной продукции		2120			52600		53215
56	Валовая прибыль (убыток)		2100			30907		20327
57	Прибыль (убыток) от продаж		2220			19106		19121
58	Балансовая прибыль		2300			29996		31956
59	Чистая прибыль		2400			23997		25565
60	Среднесписочная численность персонала (чел.)					130		120
	Доходы от всех видов деятельности
61	Выручка (чистый объем продаж)		2110			100972		90341
62	Проценты к получению		2320			133		281
63	Доходы от участия в др. организациях		2310			-		-
64	Прочие доходы		2340			16958		18812
65	Итого		Сумма стр. 61-64			118063		109434

											Таблица 2
Динамика и структура активов организации
Наименования позиций	На начало предыдущего года		На начало отчетного года		На конец отчетного года		Абсолютные изменения, тыс. руб.			Темп прироста (снижения), %
	На начало предыдущего года		На начало отчетного года		На конец отчетного года		Абсолютные изменения, тыс. руб.			Темп прироста (снижения), %
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	в преды-дущем году	в отчетном году	за два года	в преды-дущем году	в отчетном году	за два года
АКТИВ
Внеоборотные (постоянные) активы:
- нематериальные активы	1520	0,49	1638	0,46	2006	0,74	118	368	486	107,76	122,47	131,97
- основные средства	110963	35,92	110905	31,44	100797	37,25	-58	-10108	-10166	99,95	90,89	90,84
- незавершенное строительство	16	0,01	40	0,01	66	0,02	24	26	50	250,00	165,00	412,50
- доходные вложения в материальные ценности	2618	0,85	2327	0,66	2036	0,75	-291	-291	-582	88,88	87,49	77,77
- долгосрочные финансовые вложения	1080	0,35	1080	0,31	3330	1,23	0	2250	2250	100,00	308,33	308,33
- прочие внеоборотные активы	6494	2,10	5139	1,46	8247	3,05	-1355	3108	1753	79,13	160,48	126,99
Итого внеоборотные активы	122691	39,71	121129	34,34	116482	43,05	-1562	-4647	-6209	98,73	96,16	94,94
Оборотные (текущие) активы:
- производственные запасы	61762	19,99	84275	23,89	21347	7,89	22513	-62928	-40415	136,45	25,33	34,56
- незавершенное производство	8200	2,65	19634	5,57	4054	1,50	11434	-15580	-4146	239,44	20,65	49,44
- готовая продукция и товары	85862	27,79	92120	26,12	88190	32,59	6258	-3930	2328	107,29	95,73	102,71
-дебиторская задолженность	5357	1,73	7059	2,00	6215	2,30	1702	-844	858	131,77	88,04	116,02
-прочие оборотные активы	349	0,11	208	0,06	4500	1,66	-141	4292	4151	59,60	2163,46	1289,40
- денежные средства и КФВ	2532	0,82	3686	1,04	2653	0,98	1154	-1033	121	145,58	71,98	104,78
Итого оборотные активы	164062	53,10	206982	58,68	126959	46,92	42920	-80023	-37103	126,16	61,34	77,38
ИТОГО АКТИВОВ	308953	100,00	352741	100,00	270566	100,00	43788	-82175	-38387	114,17	76,70	87,58

Динамика актива баланса рассматривалась за 2010, 2011 года и изменения, произошедшие за 2 года.

При рассмотрении изменений за 2010 год, можно сказать, что актив баланса увеличился на 43788 тыс.руб., темп роста составил 114,17%. Рост активов произошел за счет увеличения оборотных активов на 42920 тыс. руб., что составляет 26,16%.При этом внеоборотные активы уменьшились на 1562 тыс.руб. или на 1,26%.

Увеличения оборотных активов произошло в основном за счет увеличения производственных запасов 22513 тыс. руб, темп роста – 136,45% и незавершенного производства (увеличились на 11434 тыс.руб. или на 239,44%). При этом прочие оборотные активы уменьшились на 141 тыс.руб., уменьшение составило 40,4%.

Уменьшение внеоборотных активов за 2010 год произошло за счет уменьшения прочих внеоборотных активов – уменьшение на 1355 тыс.руб. ил 20,87%, и доходных вложений в материальные ценности – уменьшение на 291 тыс.руб. или 11,21%.

За 2011 год произошло снижение и оборотных, и внеоборотных активов. Внеоборотные активы уменьшились на 4647 тыс. руб или на 3,84%, а оборотные активы – на 80023 тыс.руб. или на 38,66%.

Снижение внеоборотных активов происходит за счет снижения основных средств - уменьшение на 10108 тыс.руб. (на 9,11%). При этом долгосрочные финансовые вложения увеличились на 308,33%, а незавершенное строительство на 165%.

На снижение оборотных активов повлияло уменьшение производственных запасов на 62928 тыс. руб, что составляет 74,67% и уменьшение незавершенного производства на 15580 тыс.руб. (на 79,35%). Зато произошло резкое увеличение прочих оборотных активов на 4151 тыс.руб. Темп роста составил 2163,46%. В целом актив баланса за 2011 год уменьшился на 82175 тыс.руб., темп снижения составляет 76,70%.

За два года актив баланса уменьшился на 38387 тыс. руб, темп снижения составил 87,58%.

Это произошло за счет уменьшения внеоборотных активов на 6209 тыс.руб или на 5,05% и уменьшения оборотных на 37103 тыс.руб. или на 22,62%.

Нематериальные активы выросли на 31,97%, незавершенное строительство на 412,5%. Также увеличилась дебиторская задолженность на 16,02%. А производственные запасы за 2 года уменьшились на 65,44%, незавершенное производство уменьшилось на 50,56%.

Рисунок 1 – Структура активов на начало предыдущего года, %

На начало предыдущего года большую долю структуры активов занимают основные средства (35,92%) и готовая продукция и товары (27,79%). Наименьшую – незавершенное строительство (0,01%) и прочие оборотные активы (0,11%).

Рисунок 2 – Структура активов на начало отчетного года, %

При рассмотрении диаграммы структуры активов на начало отчетного года можно сказать, что доля основных средств по сравнению с началом предыдущего года уменьшилась на 4,47%, а доля производственных запасов увеличилась на 3,9%. Доля незавершенного производства в структуре актива увеличилась на 2,91%.

Рисунок 3 – Структура активов на конец отчетного года, %

Структура активов на конец отчетного года резко изменилась по сравнению с началом отчетного года. Доля основных средств составляет 37,25%, что больше на 5,81% по сравнению с началом отчетного года. Доля производственных запасов уменьшилась на 16% и составляет 7,89%. Доля незавершенного производства уменьшилась на 4,07%., а доля готовой продукции увеличилась на 6,48%.

											Таблица 3
Динамика и структура пассивов организации
Наименования позиций	На начало предыдущего года		На начало отчетного года		На конец отчетного года		Абсолютные изменения, тыс. руб.			Темп прироста (снижения), %
	На начало предыдущего года		На начало отчетного года		На конец отчетного года		Абсолютные изменения, тыс. руб.			Темп прироста (снижения), %
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	в преды-дущем году	в отчетном году	за два года	в преды-дущем году	в отчетном году	за два года
ПАССИВ
Собственный капитал:
- уставный капитал	120000	38,84	120000	34,02	120000	44,35	0	0	0	100,00	100,00	100,00
- добавочный капитал	150	0,05	150	0,04	150	0,06	0	0	0	100,00	100,00	100,00
- накопленный капитал	26821	8,68	76660	21,73	39950	14,77	49839	-36710	13129	285,82	52,11	148,95
Итого собственный капитал	146971	47,57	196810	55,79	160100	59,17	49839	-36710	13129	133,91	81,35	108,93
Заемный капитал:
Долгосрочные обязательства	8658	2,80	12088	3,43	11991	4,43	3430	-97	3333	139,62	99,20	138,50
Краткосрочные обязательства (текущие пассивы):
- краткосрочные кредиты	0	0,00	2000	0,57	2899	1,07	2000	899	2899	-	144,95	-
- кредиторская задолженность (счета к оплате)	150260	48,64	140828	39,92	90512	33,45	-9432	-50316	-59748	93,72	64,27	60,24
- расчеты с бюджетом	2160	0,70	2869	0,81	1427	0,53	709	-1442	-733	132,82	49,74	66,06
- расчеты с персоналом	3904	1,26	3571	1,01	2014	0,74	-333	-1557	-1890	91,47	56,40	51,59
- прочие краткосрочные обязательства	3844	1,24	2800	0,79	3200	1,18	-1044	400	-644	72,84	114,29	83,25
Итого краткосрочные обязательства	160168	51,84	152068	43,11	100052	36,98	-8100	-52016	-60116	94,94	65,79	62,47
Итого заемный капитал	168826	54,64	164156	46,54	112043	41,41	-4670	-52113	-56783	97,23	68,25	66,37
ИТОГО ПАССИВОВ	308953	100,00	352741	100,00	270566	100,00	43788	-82175	-38387	114,17	76,70	87,58

Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)	31358		82764		55908		51406	-26856	24550	263,93	67,55	178,29

За 2010 год на анализируемом предприятии увеличился собственный капитал на33,91% за счет увеличения накопленного капитала на 49839 тыс.руб, темп роста составил 225,82%, Заемный капитал уменьшился на 2,77%, так как снизились прочие краткосрочные обязательства на 1044 тыс.руб. или на 27,16%. Но долгосрочные обязательства возросли на 39,62%.

В целом пассив баланса за 2010 год вырос на 14,17%, что составляет 43788 тыс.руб.

За 2011 собственный капитал уменьшился на 36710 тыс.руб, что составляет 18,65%. А заемный капитал уменьшился на 52113 тыс.руб., что составляет 31,25%.

Уменьшение собственного капитала произошло за счет уменьшения накопленного капитала на 47,89%. А уменьшение заемного капитала за счет уменьшение кредиторской задолженности на 35,73%, расчетов с бюджетом на 50,26% и расчетов с персоналом на 43,6%. При этом краткосрочные кредиты выросли на 899 тыс. руб. Темп роста краткосрочных кредитов равен 44,95%., а прочие краткосрочные обязательства на 14,29%. Пассив баланса уменьшился на 82172 тыс.руб, что составляет 23,3%%.

При рассмотрении изменений за два года, видно, что собственный капитал вырос на 8,53%, а заемный уменьшился на 33,63%.

Увеличение собственного капитала и уменьшение заемного – это положительный фактор, свидетельствующий об усилении финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта и уменьшении зависимости от заемных средств.

Из таблицы 3 видим, что собственные оборотные активы за 2010 год выросли на 263,93%. Рост величины чистого оборотного капитала означает повышение ликвидности компании и увеличение ее кредитоспособности. В то же время, слишком большие значения оборотного капитала могут сигнализировать о неэффективной финансовой политике компании, которая приводит к снижению рентабельности. Но за 2011 год собственные оборотные активы уменьшились на 26856 тыс.руб. или на 32,45%. За 2 года увеличение составило 78,29%.

Рисунок 4 – Структура источников финансирования на начало предыдущего года, %

Основную долю структуры источников финансирования занимает кредиторская задолженность (48,64%), на втором месте уставный капитал (38,84%) наименьшую долю занимает добавочный капитал (0,05%), краткосрочные кредиты отсутствуют.

Рисунок 5 - Структура источников финансирования на начало отчетного года, %

На начало отчетного периода доля уставного капитала уменьшилась на 4,82%, но возросла доля накопленного капитала 13,05%. Доля кредиторской задолженности уменьшилась на 8,71%.

АФХД готовое.doc

— 135.00 Кб (Открыть, Скачать)

Теория.doc

— 105.50 Кб (Открыть, Скачать)

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия