Анализ финансового состояния предприятия

Анализ деловой активности предприятия

 

Лоенко Ольга 542к

1.1 Сущность деловой активности  предприятия  

 

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей: общие показатели оборачиваемости активов; показатели управления активами.

 

1.2 Методика анализа деловой активности

 

Главной задачей анализа деловой активности является исследование длительности производственно-коммерческого цикла предприятия и его составляющих; выявление основных причин изменения длительности производственно-коммерческого цикла; определение соотношения длительности производственно-коммерческого цикла и периода погашения кредиторской задолженности; выявление причин расхождения финансового результата и изменения денежных средств.

Главным источником анализа источников формирования и использования оборотных средств является бухгалтерский баланс

 

Кроме баланса, обязательно используются и другие формы бухгалтерской отчетности, а также оперативные данные о поступлении и расходовании материальных и денежных средств.

 

Для большинства производственных предприятий характера следующая схема производственно-коммерческого цикла:

• Первый этап (заготовление материалов)
• Второй этап (Производство)
• Третий этап (хранение готовой продукции)
• Четвертый этап (Продажа)

 

Для исчисления показателей оборачиваемости используются следующие формулы:

                       где Ор - выручка от продаж;

                       Со - средняя величина оборотных средств за анализируемый период.

Средняя величина оборотных средств определяется по формуле средней арифметической:

                          где Сон, Сок - соответственно величина оборотных средств на начало и на конец анализируемого периода.

Затем рассчитывается продолжительность одного оборота в днях:

                   где Д - количество дней в анализируемом периоде.

 

 

 

 

 

 

Рассчитать величину дополнительно привлеченных в оборот средств можно по формуле:  
                                       где Об отч, Об б - период оборота                      
                                        оборотных средств в отчетном и базисном периодах соответственно. 
Для оценки оборачиваемости товаров и дебиторской задолженности используют формулы (1), (2), при расчете оборачиваемости производственных запасов и готовой продукции применяют близкие к ним формулы, основанные на величине себестоимости проданной продукции (вместо выручки от продаж): 
                     где Спр - себестоимость проданной продукции; 
                     З - средняя величина товарно-материальных запасов. 
Средняя величина товарно-материальных запасов определяется по формуле: 
 
                           где Зн, Зк - величина товарно-материальных запасов на начало и конец                   
                               анализируемого периода соответственно.  
 
 
 
 
 

Общее замедление оборачиваемости материально-производственных запасов свидетельствует о дополнительном их накоплении и, соответственно к дополнительному оттоку денежных средств. Как правило, причинами такой ситуации являются:

• увеличение затрат, возникающих в связи с владением запасами (аренда складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов, страхование имущества и др.);
• увеличение затрат, связанных с риском потерь из-за устаревания и порчи, а также хищений и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей (чем больше объем и срок хранения имущества, тем слабее (сложнее) контроль за его сохранностью);
• -увеличение сумм уплачиваемых налогов.

Общая оценка оборачиваемости оборотных средств предприятия должна быть дополнена подробным анализом оборачиваемости дебиторской задолженности, товарно-материальных запасов и денежных средств.

 

 

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей:

оборачиваемость дебиторской задолженности:

                        где Зд - средняя дебиторская задолженность.

Средняя дебиторская задолженность определяется по формуле:

                      где Здн, Здк - дебиторская задолженность на начало и         
                 на конец отчетного периода соответственно.

Период погашения дебиторской задолженности:

                  Следует иметь в виду, что чем больше период    
              просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборочных средств:

 

 

 

 

 

 

 

 

Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

                     где Здс - сомнительная дебиторская задолженность.

                      Этот показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция к ее росту свидетельствует о снижении ликвидности.

В процессе анализа оборачиваемости денежных средств необходимо изучить динамику остатков денежной наличности и денежных средств на счетах в банке и период нахождения капитала в данном виде активов. Период нахождения капитала в денежных средствах определяется следующим образом:

                              где ДС - средние остатки свободной денежной  
                         наличности;

                              ОДС - сумма кредитовых оборотов по счетам денежных средств.

 

 

 

 

 

1.3 Пути повышения деловой активности  предприятия  

 

Важнейшим направлением повышения эффективности использования оборотных средств является поддержание оптимального размера производственных запасов. Значительный отток денежных средств, связанных с расходами на формирование и хранение запасов, делает необходимым поиск путей их сокращения. При этом речь идет не сведении величины расходов по созданию и содержанию производственных запасов к минимуму. Такое решение, как правило, оказывается неэффективным и приводит к росту потерь другого рода (например, от порчи и бесконтрольного использования запасов). Задача состоит в том, чтобы найти "золотую середину" между чрезмерно большими запасами, способными вызвать финансовые затруднения (нехватка денежных средств), и чрезмерно малыми запасами, опасными для стабильности производства. Такая задача не может быть решена в условии стихийного формирования запасов, необходима налаженная система контроля и анализа запасов.

 

АВС-метод состоит в том, что каждый вид материалов оценивается с точки зрения его назначения. Имеется в виду степень использования материала за конкретный период; время необходимое для использования запасов этого материала, и затраты (потери), связанные с его отсутствием на складе; возможность замены, а также потери от замены.

Наибольшая доля данных материальных ресурсов в общем объеме материальных ресурсов, хранящихся на складе, определяет основную сумму оттока денежных средств при формировании запасов. Такие материалы рассматриваются как ресурсы группы А. Материалы группы В относятся к второстепенным; они менее дорогостоящие, чем материалы группы А, но превосходят по количеству наименований. Материалы группы С считаются относительно маловажными - это наименее дорогостоящие и наиболее многочисленные материальные ценности.

Оценка структуры и состава оборотных средств 
Таблица 1 - Структура имущества ООО "Хорольский хлебозавод" 
 

 

Показатели	2010		2011		Отклонения 2010 г. от 2009		Отклонения 2011 г. от 2010
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Всего имущества в том числе:	4914	11883	11883	17691	12777	260,0	5808	48,88
Внеоборотные активы
Внеоборотные активы	819	1064	1064	3322	2503	305,6	2258	212,22
то же в % к имуществу	16,67	8,95	8,95	18,78	2,11	-	9,83	-
Основные средства	819	1064	1064	3322	2503	305,6	2258	212,22
то же в % к внеоборотным активам	100,00	100,00	100,00	100,00	-	-	-	-
Оборотные активы
Оборотные средства	4095	10819	10189	14369	10274	250,9	3550	32,81
то же в % к имуществу	83,33	91,05	91,05	81,22	-2,11	-	-9,83	-
Материальные оборотные средства	190	70	70	394	204	107,4	324	462,86
то же в % к оборотным средствам	4,64	0,65	0,65	2,74	-1,90	-	2,09	-
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	157	357	357	297	140	89,17	-60	16,80
то же в % к оборотным средствам	3,83	3,30	3,30	2,91	-0,92	-	-0,39	-
то же в % к оборотным средствам	3,83	3,30	3,30	2,91	-0,92	-	-0,39	-
Дебиторская задолженность	3330	9416	9416	11807	8477	254,6	2391	25,39
то же в % к оборотным средствам	81,32	87,03	87,03	82,17	0,85	-	-4,86	-
НДС по приобретенным ценностям	441	976	976	1821	1380	312,9	845	86,58
то же в % к оборотным средствам	10,77	9,02	9,02	12,67	1,90	-	3,65	-

Анализируя в динамике показатели, представленные в таблице 1, можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась за 2011 г. на 5808 тыс. руб. или на 48,88 %, в то время как за 2010 г. данный показатель увеличился существеннее - на 12777 тыс. руб., или на 260,01 %. При росте общей стоимости имущества ООО "Хорольский хлебозавод" в 2011 г. по сравнению с показателями 2009-2010 гг., следует отметить снижение темпов роста стоимости имущества за 2009 г. по сравнению с темпом роста стоимости имущества предприятия за 2010 г.

В составе имущества к началу 2011 г. оборотные средства составляли 91,05 %. В течение 2011 г. они возросли на 3550 тыс. руб., или на 32,81 %, в то время, как их удельный вес в стоимости активов предприятия снизился до 81,22 %.

Высокий удельный вес дебиторской задолженности отмечается на протяжении всех анализируемых лет. Это свидетельствует о том, что организация расчетов с покупателями и заказчиками, предусмотренная финансовой политикой предприятия не обеспечивает приемлемый удельный вес дебиторской задолженности.

 

Из данных, представленных в таблице 1 видно, что доля дебиторской задолженности в составе оборотных активов составила на конец 2011 г.82,0 % (следует отметить положительный факт снижения показателя по сравнению с аналогичным на начало 2011 г. - на 6 процентных пунктов). В ООО "Хорольский хлебозавод" вся дебиторская задолженность на 1 января 2012 года является краткосрочной (платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Такое состояние дебиторской задолженности существенно уменьшает риск невозврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец 2011 г. в сумме 150 тыс. руб. свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей товаров, работ, услуг и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

Большими темпами росли материальные оборотные средства, которые увеличились на 324 тыс. руб. в 2011 г., или на 462,26 %. Доля их в общей стоимости оборотных средств в 2011 г. увеличилась с 0,65 % до 2,74 %.

 

Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы. Рассмотрим изменение собственных оборотных средств (таблица 2).

Из данных, представленных в таблице 2 видно, что в течение всего анализируемого периода предприятие имело в наличии собственные оборотные средства. Это обусловлено тем, что в течение всего анализируемого периода прибыль предприятия была достаточной для формирования финансирования внеоборотных и оборотных активов. Вместе с тем следует отметить, что величина прибыли 2011 г. сократилась на 747 тыс. руб., или на 43,86 % по сравнению с показателем 2009 г.