Анализ финансового состояния предприятия

 

Таблица 2 - Расчёт собственных оборотных средств (тыс. руб.)  

 

Показатели	2010		2011		Отклонения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	От 2009 года		От 2010 года
					Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Уставный капитал	6	6	6	6	-	-	-	-
Нераспределённая прибыль	1156	2859	2859	3815	2659	230,02	956	33,44
Итого собственных средств	1162	2865	2865	3821	2659	228,83	965	33,68
Основные средства	819	1064	1064	3322	2503	305,62	2258	212,22
Итого собственных оборотных средств	343	1792	1792	499	156	45,48	1293	72,1

Определим среднюю величину оборотных активов предприятия:

• 2010 г.: Средняя величина текущих активов = (4095+10819) /2 = 7442 (тыс. руб.);
• 2011 г.: Средняя величина текущих активов = (10819+14369) /2 = 12594 (тыс. руб.).

Как следует из приведенных в таблице 2.3 данных, в 2011 г. по сравнению с показателем 2010 г. продолжительность оборота оборотных средств увеличилась на 23,19 дня, что свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия: средства, вложенные в 2011 г. в оборотные активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 23,19 дня медленнее, чем в 2010 г.

 

Таблица 3 - Динамика показателей оборачиваемости оборотных активов  

 

№п/п	Показатели	2010 г.	2011 г.	Изменение
абсолютное	%
1	Объем реализации, тыс. руб.	23853	33440	9587	40, 19
2	Средняя величина оборотных активов, тыс. руб.	7442	12594	5152	69,23
3	Оборачиваемость оборотных активов (ст.1/стр.2), количество раз	3,21	2,66	-0,55	-17,13
4	Продолжительность оборота оборотных активов (360/стр.3), дни	112,15	135,34	23, 19	20,68

В результате замедления оборачиваемости оборотных средств в 2011 г. вовлечены в оборот дополнительные средства для продолжения производственной деятельности. Рассчитаем величину вовлечения дополнительных оборотных средств в оборот в 2011 г.:

Высвобождение средств из оборота = (33440/360) * (135,34-112,15) = 92,85 (тыс. руб.).

Таким образом, замедление оборота на 23,19 дня в 2011 г. по сравнению с 2010 г. дополнительно вовлекло в оборот средства в размере 92,85 тыс. руб.

 

2.2 Анализ эффективности использования  товарно-производственных запасов  

 

Таблица 4 - Анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов

 

№п/п	Показатели	2010 г.	2011 г.	Изменение
Абсолютное	%
1	Себестоимость реализации, тыс. руб.	21215	31881	10666	50,28
2	Средняя величина товарно-материальных запасов, тыс. руб.	119,0	203,5	84,50	71,01
3	Оборачиваемость производственных запасов (ст.1/стр.2), количество раз	259	156	103	38,77
4	Продолжительность оборота производственных запасов (360/стр.3), дни	1,39	2,31	0,92	66, 19

Данные таблицы 4 свидетельствуют о замедлении оборачиваемости товарно-материальных запасов, о снижении деловой активности предприятия в 2011 г. по сравнению с 2010 г.: в 2011 г. оборачиваемость запасов сократилась на 12,13 %, а продолжительность оборота запасов возросла на 0,60 дня.

Одной из причин замедления оборачиваемости запасов на предприятии является приобретение излишних запасов, не соответствующих потребностям предприятия.

 

Анализ эффективности использования денежных средств  

 

Для проведения анализа оборачиваемости денежной наличности проведем расчет ее среднегодовой величины:

2010 г.: Среднегодовая величина денежной  наличности = (157+357) /2= 257,25 (тыс. руб.)

2011 г.: Среднегодовая величина денежной  наличности = (357+297) /2= 307,00 (тыс. руб.).

 

Таблица 7 - оборачиваемости денежных средств

 

№п/п	Показатели	2008 г.	2009 г.	Изменение
Абсолютное	%
1	Средние остатки денежной наличности, тыс. руб.	257,25	307,00	49,75	19,34
2	Сумма кредитовых оборотов по счетам денежных средств, тыс. руб.	5861,39	6702,24	840,85	14,35
3	Продолжительность капитала в денежной наличности, дни	15,80	16,49	0,69	4,37

Как следует из данных таблицы 7, за 2011 г. нахождение капитала в денежных средствах составило 16,49 дней. Этот показатель выше показателя 2010 г. на 0,69 дня. Увеличение нахождения капитала в денежных средствах является отрицательным фактом в деятельности предприятия. Кроме того, учитывая, что в 2011 г. величина этого показателя была достаточно высокой, можно говорить о недостаточно эффективной организации поступления и расходования денежных средств, о недостаточно хорошей сбалансированности денежных потоков.

 

Заключение

 

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей: общие показатели оборачиваемости активов; показатели управления активами.

В работе проведен анализ коэффициентов деловой активности ООО «Хорольский хлебозавод»

Общая оценка оборачиваемости оборотных активов позволила сделать вывод, что в 2011 г. по сравнению с показателем 2010 г. продолжительность оборота оборотных средств увеличилась на 23,19 дня, что свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия: средства, вложенные в 2011г. в оборотные активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 23,19 дня медленнее, чем в 2010 г. В результате замедления оборачиваемости оборотных средств в 2011 г. вовлечены в оборот дополнительные средства для продолжения производственной деятельности в размере 92,85 тыс. руб.

 

Проведенное исследование свидетельствует, что в ООО «Хорольский хлебозавод» управление дебиторской задолженностью отлично от оптимального.

Политика управления дебиторской задолженностью в ООО «Хорольский хлебозавод» должна представлять собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

С целью недопущения сокращения временно свободных денежных средств у предприятия необходимо совершенствовать управление денежными средствами. Для этого следует создавать резервные фонды денежных средств из прибыли и не допускать отсутствия временно свободных денежных средств на расчетном и прочих счетах.

 

Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов может быть осуществлено за счет следующих мероприятий: согласования с банком условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента; использования краткосрочных денежных инструментов для временного хранения свободных денежных средств; использования высокодоходных краткосрочных фондовых инструментов для размещения резерва денежных активов.

Обеспечение ускорения оборота денежных активов возможно при: ускорении инкассации денежных средств, при котором сокращается остаток денежных активов в кассе; сокращении расчетов наличными деньгами; сокращении объема расчетов с поставщиками с помощью аккредитивов и чеков, так как они отвлекают на продолжительный период денежные активы из оборота в связи с необходимостью предварительного их резервирования на специальных счетах в банках.

 

 

1

 

2

 

3

 

4

 

5

 

6

 

7

 

8

 

9

 

10

 

11

 

12

 

13

 

14

 

15

 

16

 

17

 

18

 

19

 

20

 

21

 

22

 

23

 

24

 

25

 

26

 

27