Управление денежными потоками компании на примере АО "Логиком"

Компания «Логиком» была сертифицирована  в соответствии с требованиями СТ РК ИСО 9001:2001 в мае 2002 года ТОО «Казахстанский Центр Сертификации», г. Алматы (официальный представитель «TUV Rheinland/Berlin-Brandenburg» в Казахстане). Ежегодно компания «Логиком» успешно проходит плановую процедуру инспекционного контроля системы менеджмента качества при производстве персональных компьютеров, серверов, проектировании и монтаже структурированных кабельных систем на соответствие международному стандарту ISO 9001:2000.

Согласно данным мониторинга в  области персональных компьютеров, предоставленным аналитической  компанией IDC (International Data Corporation), Framingham, USA, компания «Логиком» в 1998 г. заняла второе место на рынке ПК Центральной Азии, а в 1999 г. – стала лидером рынка ПК Центральной Азии и уверенно удерживала эту позицию с 2000 по 2005 гг. С 2002 по 2006 год (включительно) компания является производителем № 1 рынка персональных компьютеров в Казахстане. С 2001 года, 6 лет подряд, компьютеры под торговой маркой LogyCom^® удостаиваются премии «Выбор года» в номинации «Персональный Компьютер № 1 в Казахстане».

Деловыми партнерами АО «Логиком» являются известные компании с мировым именем: Intel Corporation, ZyXel и другие.

АО «Логиком»  распространяет продукцию  корпораций 3COM Europe Limited (USA, Marlboro), Acer Cis Incorporated (Holland^,s-Hertogenbosch), Apacer Technology BV (Holland^,s-Hertogenbosch), Epson Europe B.V. (Japan, Tokyo), Hewlett-Packard Europe BV (Holland, Amsterdam), Samsung Electronics (Korea, Seoul) и др. через дистрибьютора в г. Алматы, на что имеет официальные разрешения.

Основные конкуренты эмитента в рознице ТОО «Alser System» (г. Алматы), ТОО «Белый Ветер» (г. Караганда), ТОО «Алси» (г. Алматы).

Быстрорастущий спрос  на персональные компьютеры (ПК) на рынке  Казахстана и Средней Азии позволяет  рассчитывать на дальнейшее увеличение продаж в розничном сегменте.

Основными конкурентами компании «Логиком» в корпоративном  сегменте рынка являются крупные  международные вендоры, такие как Hewlett-Packard Europe BV (Amsterdam, Meyrin Branch), Dell, Inc (USA, Round Rock, Texas) и национальные производители – ТОО «Алси», АО «GLOTUR». Основной потребитель ПК в этом сегменте – государство.

Благодаря усилиям государства  по созданию благоприятных условий  развития национальных производителей и предпочтения выбора национальных производителей в тендерах, закреплённых законом о государственных закупках, можно рассчитывать на снижение доли рынка, которую занимают иностранные производители персональных компьютеров в корпоративном сегменте.

Компания «Логиком»  активнее других конкурентов участвует  в проектах государства по развитию IT индустрии Республики Казахстан и в проектах по сокращению цифрового неравенства в стране. К примеру, АО «Логиком» рассматривается, как основной партнёр государства в реализации программы «Национальный компьютер», направленной на увеличение домашних пользователей ПК в Казахстане.

Серьёзным конкурентным преимуществом по сравнению с  другими казахстанскими производителями  ПК является собственная база сервисного обслуживания клиентов, покрывающая  все регионы Республики Казахстан, такой базы сервисного обслуживания не имеет ни один из конкурентов компании «Логиком».

Компания «Логиком» обладает четырьмя типами преимуществ, которые представлены в таблице 1.2.

Таблица 1.2 – Конкурентные преимущества АО «Логиком»

Устойчивое развитие экономики и рост доходов населения  создают экономическую базу для  активного роста информационной индустрии Казахстана на ближайшее десятилетие.

В ближайшей перспективе  ожидается достаточно высокая активность на  казахстанском рынке потребления  ПК, в пользу чего говорит фактическая  ненасыщенность казахстанского рынка  и статистические исследования. При  этом ожидается, что в нашей стране по-прежнему будет динамично развиваться как бизнес-сегмент потребления ПК, так и наиболее динамично растущий в последнее время сектор домашних «бытовых» компьютеров.

Компания намерена осуществить  инвестиционный проект по строительству нового производственно-складского комплекса на арендованном ТОО «Логиком» земельном участке площадью 5,2 га, расположенном на территории СЭЗ «ПИТ».

Компания планировала  осуществить данный проект за счет денег, привлеченных посредством размещения ее облигаций первого выпуска. Согласно данному проекту новый производственно-складской комплекс АО «Логиком» мощностью 1,0 млн. сборочных единиц в год (персональных компьютеров, ноутбуков, серверов, периферийных устройств и комплектующих) будет включать в себя производственные помещения общей площадью 5,326 м² и складские помещения общей площадью 5,184 м². В настоящее время работы по строительству указанного комплекса не ведутся в связи с задержкой со стороны Министерства энергетики и минеральных ресурсов Республики Казахстан в строительстве отдельной энергетической подстанции для СЭЗ «ПИТ».

Строительство этой подстанции должно закончиться до 2010 года, после  чего компания продолжит строительство  указанного комплекса.

Рост рынка IT обуславливается  активной разработкой и внедрением программы «Электронного Правительства». Сама по себе идея «Электронного Правительства» имеет смысл только при условии решения проблемы «цифрового неравенства» и полной компьютеризации предприятия, каждый гражданин Казахстана должен иметь компьютер и гарантированный доступ к Internet ресурсам.

Компания является производителем № 1 рынка ПК в Казахстане по данным аналитической компании IDC (International Data Corporation). Положение «Логиком» на рынке IT обеспечивают его конкурентные преимущества, описанные выше.

1.2 Организационная  структура АО «Логиком»

Важнейшим элементом  развития является наличие эффективно работающего руководства компании. Организационная структура, определяющая пути взаимодействия различных подразделений  необходима для эффективного управления ходом проведения проекта и координации действий, максимально направленных на достижение результата.

Высшим органом управления АО «Логиком» является общее собрание акционеров. К его исключительной компетенции относятся следующие вопросы:

• внесение изменений и дополнений в устав эмитента или утверждение его в новой редакции;
• утверждение кодекса корпоративного управления, а также изменений и дополнений в него;
• добровольная реорганизация или ликвидация эмитента;
• принятие решения об увеличении количества объявленных акций или изменении вида неразмещенных объявленных акций эмитента;
• определение количественного состава и срока полномочий счетной комиссии, избрание ее членов и досрочное прекращение их полномочий;
• определение количественного состава, срока полномочий совета директоров, избрание его членов и досрочное прекращение их полномочий, а также определение размера и условий выплаты вознаграждений членам совета директоров;
• определение аудиторской организации, осуществляющей аудит эмитента;
• утверждение годовой финансовой отчетности;
• утверждение порядка распределения чистого дохода эмитента за отчетный финансовый год, принятие решения о выплате дивидендов по простым акциям и утверждение размера дивиденда по итогам года в расчете на одну простую акцию эмитента;
• принятие решения о невыплате дивидендов по простым и привилегированным акциям эмитента при наступлении случаев, предусмотренных законом;
• принятие решения об участии эмитента в создании или деятельности иных юридических лиц путем передачи части или нескольких частей активов, в сумме составляющих двадцать пять и более процентов от всех принадлежащих обществу активов;
• утверждение повестки дня общего собрания акционеров;
• введение и аннулирование «золотой акции»;
• иные вопросы.

Органом управления фирмы является совет директоров. На совет директоров возложено выполнение таких задач, как:

• определение приоритетных направлений деятельности эмитента;
• принятие решения о созыве годового и внеочередного общего собраний акционеров;
• принятие решения о размещении (реализации), в том числе о количестве размещаемых (реализуемых) акций в пределах количества объявленных акций, способе и цене их размещения (реализации);
• принятие решения о выкупе обществом размещенных акций или других ценных бумаг и цене их выкупа;
• предварительное утверждение годовой финансовой отчетности эмитента;
• принятие решения о выплате дивидендов по простым акциям и определение размера дивиденда на одну простую акцию, за исключением дивидендов, выплачиваемых за отчетный финансовый год;
• определение условий выпуска облигаций и производных ценных бумаг эмитента;
• определение количественного состава, срока полномочий исполнительного органа, избрание его руководителя и членов (лица, единолично осуществляющего функции исполнительного органа), а также досрочное прекращение их полномочий;
• определение размеров должностных окладов и условий оплаты труда и премирования руководителя и членов исполнительного органа (лица, единолично осуществляющего функции исполнительного органа);
• определение порядка работы службы внутреннего аудита, размера и условий оплаты труда и премирования работников службы внутреннего аудита;
• определение размера оплаты услуг оценщика и аудиторской организации;
• принятие решений о создании и закрытии филиалов и представительств эмитента и утверждение положений о них;
• иные вопросы, предусмотренные настоящим законом и уставом эмитента, не относящиеся к исключительной компетенции общего собрания акционеров.

Исполнительный орган  АО «Логиком» – Президент. К его  компетенции относится выполнение следующих задач:

• организует выполнение решений общего собрания акционеров и совета директоров;
• без доверенности действует от имени эмитента в отношениях с третьими лицами;
• выдает доверенности на право представления эмитента в его отношениях с третьими лицами;
• осуществляет прием, перемещение и увольнение работников эмитента (за исключением случаев, установленных законом), применяет к ним меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания, устанавливает размеры должностных окладов работников эмитента и персональных надбавок к окладам в соответствии со штатным расписанием эмитента, определяет размеры премий работников эмитента, и службы внутреннего аудита эмитента;
• распределяет обязанности работников;
• осуществляет иные функции, определенные уставом эмитента и решениями общего собрания акционеров и совета директоров.

Структура компании включает в себя несколько департаментов  и самостоятельных подразделений, непосредственно подчиненных Президенту. Структурные подразделения АО «Логиком»  представлены на рисунке 1 (Приложение В).

На финансовый департамент  фирмы возложено выполнение следующих  важных функций:

• финансово-кредитное планирование (прогнозирование) – перспективное (минимум на 2 года), текущее (на год), оперативное финансовое планирование, а также составление кредитных и кассовых заявок, доведение планово-прогнозных показателей до непосредственных исполнителей, внесение изменении в финансовые балансы согласно коррективам других разделов бизнес-планов, колебаниям финансового законодательства и внутренним конъюнктурным изменениям финансово-экономической ситуации, в том числе коррективам отчетной базы плановых расчетов;
• непосредственно текущая деятельность, связанная с текущими затратами (себестоимостью), реализацией продукции, распределением доходов. Эта функция охватывает работу с поставщиками, подрядчиками, покупателями и другими контрагентами по текущей производственной деятельности, оплату труда, а также получение и распределение (платежи) выручки от реализации, других денежных поступлений и прибыли. В этой последней части данный участок финансовой работы смыкается с налогами, как, впрочем, и с иными участками, ибо прибыль синтезирует все итоги хозяйственно-финансовой деятельности;
• управление капитальными вложениями (физические инвестиции) и нематериальными активами, финансирование НИОКР;
• анализ, информация, рейтинговые оценки, внутренний аудит;
• контроль за состоянием, финансированием и движением основных и оборотных средств;
• налоги и обязательные отчисления в централизованные фонды государства, получение ассигнований из них.