Анализ прибыли и рентабельности

 

На анализируемом предприятии  наблюдается рост внеоборотных активов на 405,723 млн.руб. или на 8%, что свидетельствует  о вложении средств предприятием в недвижимость, нематериальные активы с долговременными целями. Было приобретено торговое оборудование, легковой автомобиль, оргтехника. Так по состоянию на 01.01.07 предприятие в достаточной степени обеспечено основными производственными фондами.

Как видно из данной таблицы  наибольший удельный вес из общей  доли активов занимают оборотные  активы в 2005 году-76%, а в 2006году -68 % ( снижается на 8%). Это неплохо, так как в результате этого ускоряется оборачиваемость совокупного капитала.

В оборотных активах  наибольший удельный вес занимает готовая  продукция и товары (в 2005 году-64%, в 2006г.-69%).Это свидетельствует об увеличении остатков в магазинах и на складе.

При анализе дебиторской задолженности в 2006 году наблюдается спад на 24,434 млн.руб.или на 4,6%, что положительно сказывается на деятельности предприятия. Так же наблюдается рост запасов и затрат на 45,453 млн.руб. или на1%,налогов по приобретенным ценностям на 43,082 млн.руб., денежных средств на 26,702 млн.руб.

Финансовые вложения на предприятии отсутствуют. В общей сумме активы увеличились на 897,343 млн.руб.

                                                                                                                Таблица 1.3.4

 

Структура и динамика источников формирования активов КОРУП «Диалог-                    Гомель» за 2005/2006 гг.

 

Показатели	На  01.01.2006 г.		На  01.01.2007 г.		Отклонение  (+; –)		Темпы  роста,  %
	сумма, млн р.	удельный вес, %	сумма, млн р.	удельный вес, %	сумма, млн р.	удель- ный вес %
1. Источники собственных  средств (стр. 590 ф. 1)	345,732	22	782,845	31,6	+437,113	+9,6	226
2. Доходы и расходы  (стр. 690 ф. 1)	-37,066	-2,3	-10,662	-0,4	-26,404	-1,9	28,8
3. Расчеты (стр. 790 ф. 1)	1274,781	80,3	1708,607	68,8	+433,826	-11,5	134
В том числе:
3.1. Краткосрочные кредиты   и займы (стр. 710 ф. 1)	290,603	22,76	368,669	21,57	+78,066	-1,19	127
3.2. Долгосрочные кредиты   и займы (стр. 720 ф. 1)	нет	0	нет	0	0	0	0
3.3. Кредиторская задолженность (стр. 730 ф. 1)	982,327	77,1	1337,453	78,2	+355,126	+1,1	136
3.4. Прочие виды обязательств  (стр. 740 ф. 1)	1,851	0,14	2,484	0,14	+0,633	0	134
Итого пассивов (стр. 890 ф. 1)	1583,447	100	2480,790	100	+897,343	0	157

 

Данные, приведенные в таблице  показывают изменения в источниках собственных средств, а именно в 2006 году по сравнению с 2005 годом наблюдается рост собственного капитала на 437,113 млн.руб. или на 9%, что свидетельствует о снижении степени финансовой зависимости предприятия. За счет собственных средств организации было приобретено оборудование, материалы.

На анализируемом предприятии  наибольший удельный вес из общей  доли пассивов занимают заемные средства: в 2005 -80,3%, в 2006году-68,8%.В 2006 году сумма заемных средств составила 1708,607 млн.руб., что по сравнению с 2005 годом больше на 433,826 млн.руб. Это связано с оформлением кредита в ОАО «Белинвестбанк».Произошли следующие изменения в заемном капитале : сумма краткосрочных кредитов увеличилась на 78,066 млн.руб., кредиторская задолженность увеличилась на 355,126 млн.руб.

Долгосрочные кредиты и займы  на предприятии отсутствуют. Доходы и расходы на предприятии в 2006 году снизились на 26,404 млн.руб., удельный вес изменился на 1,09%.

                                                                                                            Таблица 1.3.5

 

Структура и динамика источников формирования оборотных активов КОРУП               «Диалог-Гомель» за 2005/2006 гг.

 

Показатели	На  01.01.2006 г.		На  01.01.2007 г.		Отклонение  (+; –)		Темпы  роста,  %
	сумма, млн р.	удельный вес, %	сумма, млн р.	удельный вес, %	сумма,  млн р.	удельный вес, %
1. Оборотные активы, всего   (стр. 290 ф. 1)	1204,145	100	1695,765	100	+491,62	100	140,8
В том числе сформированные за счет:
1.1. Краткосрочных кредитов  и займов (стр. 710 ф. 1)	290,603	21	368,669	21	+78,066	0	126,9
1.2. Кредиторской задолженности и прочих видов обязательств (стр. 730 + стр. 740 ф. 1)	984,178	81	1339,937	79	+355,759	-2	136,1
1.3. Собственных источников (стр. 1 – стр. 1.1 – стр. 1.2)	70,636	5,8	12,841	0,7	-57,795	-5,1	18,2

 

Данные таблицы свидетельствуют  о том, что в структуре оборотных  активов наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность ( в 2005 году-81%, в 2006 году-79%).В 2006 году возросла кредиторская задолженность на 355,759 млн.руб., но удельный вес в общей доли снизился на 2%.Этот рост вызван увеличением товарооборота, закупа товаров.

Наблюдается также рост краткосрочных кредитов и займов на 78,066 млн.руб.(темп роста 126,9%) в связи с уменьшением собственных источников в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 57,795 млн.руб. или на 5,1%.

                                                                                                        Таблица 1.3.6

 

Данные о качестве дебиторской и кредиторской задолженности КОРУП                                         «Диалог-Гомель» за 2005/2006 гг., млн руб.

 

Показатели	На  01.01. 2006 г.	На  01.01.2007 г.	Отклонение  (+; –) или темпы роста, %
1. Дебиторская задолженность, всего (стр. 110 ф. 5)	133,567	65,615	-67,952
Показатели	На  01.01. 2006 г.	На  01.01.2007 г.	Отклонение  (+; –) или темпы роста, %
2. Просроченная дебиторская  задолженность (стр. 140 ф. 5)	20,474	16,206	-4,268
3. Доля просроченной  дебиторской задолженности в общей сумме задолженности, %	15	25	+10
4. Кредиторская задолженность,  всего (стр. 150 ф. 5)	982,327	1337,453	+355,126
5. Просроченная кредиторская  задолженность (стр. 210 ф. 5)	59,517	53,000	-6,517
6. Доля просроченной  кредиторской задолженности в общей сумме задолженности, %	6	4	-2

 

На анализируемом предприятии  в 2006 году возросла кредиторская задолженность  предприятия на 355,126 млн.руб. Этот рост вызван увеличением товарооборота предприятия, закупа товаров для собственных розничных магазинов.

В связи с увеличением  дневной выручки магазинов появилась  возможность погасить просроченную кредиторскую задолженность. Ее сумма  в 2006 году снизилась на 6,517 млн.руб., в связи с чем и снизилась  доля просроченной кредиторской задолженности в общей сумме задолженности на 2%.

Сумма дебиторской задолженности в 2006 году по сравнению с 2005 годом уменьшилась на 67,952 млн.руб., в том числе уменьшилась и сумма просроченной дебиторской задолженности на 4,268 млн.руб., что положительно сказывается на деятельности предприятия, так как просроченная дебиторская задолженность означает рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли.

 

                                                                                                                     Таблица 1.3.7

 

Сведения о ликвидности  и платежной способности  КОРУП «Диалог-Гомель» за

2005/2006гг.

 

Показатели	На  01.01. 2006 г.	На  01.01.2007 г.	Отклонение (+; –) или темпы  роста, %
1. Оборотные активы (стр. 290 формы 1),   млн р.	1204,145	1695,583	+491,438
2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения [стр. 270 ф. 1 + (стр. 730 +   + стр. 740 + стр. 750 + стр. 760) ф. 5], млн р.	106,710	133,412	+26,702
3. Краткосрочная дебиторская  задолженность (стр. 110 ф. 5) , млн р.	133,567	65,615	-67,952
4. Краткосрочные обязательства   (стр. 710 + стр. 730 + стр. 740 ф. 1), млн р.	1274,781	1708,606	+433,644
4.1. Просроченная кредиторская  задолженность (стр. 210 ф. 5), млн р.	59,517	53,000	-6,517
5. Собственные оборотные  средства   (стр. 1 – стр. 4), млн р.	-70,636	-12,842	-57,794
6. Показатели ликвидности:
6.1. Коэффициент абсолютной  ликвидности (стр. 2 : стр. 4)	0,083	0,078	-0,005
6.2. Коэффициент промежуточной  ликвидности [(стр. 2 + стр. 3) : стр. 4]	0,19	0,12	-0,07
6.3. Коэффициент текущей  ликвидности   (стр. 1 : стр. 4)	0,94	0,99	+0,05
6.4. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами (стр. 5 : стр. 1)	-0,06	-0,0075	+0,052
Показатели	На  01.01. 2006 г.	На  01.01.2007 г.	Отклонение (+; –) или темпы  роста, %
6.5.Коэффициент покрытия  просроченной кредиторской задолженности денежными средствами (стр. 2 : стр. 4.1)	1,79	2,52	+0,73
6.6.Коэффициент покрытия  просроченной кредиторской задолженности денежными средствами и краткосрочной дебиторской задолженностью [(стр. 2 + стр. 3) : стр. 4.1]	4,037	3,76	-0,277

 

Исходя из данных, приведенных  в таблице можно сделать вывод  о том, что в 2006 году возросла сумма  оборотных активов на 491,438 млн.руб., увеличилась сумма заемных средств на 433,644 млн.руб.

Все это оказало влияние на показатели ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности увеличился в 2006 году на 0,05 и составил 0,99 при норме 1, что свидетельствует о способности предприятия погасить краткосрочные обязательства за счет мобилизации всех оборотных активов.

Так же увеличился коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 0,006 (в 2006 году составил 0,066). Данный коэффициент свидетельствует о недостатке собственных оборотных средств и увеличивает риск непогашения долгов.

Снизилось значение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,005. В 2006 году он составил 0,078 при норме 0,2-0,25, что свидетельствует о том, что платежеспособность предприятия ниже среднего. Так же снизился коэффициент промежуточной ликвидности на 0,07 при теоретической норме 0,7-0,8.

В 2005 году большую долю ликвидных средств составила краткосрочная дебиторская задолженность (133,567 млн.руб.), а в 2006 году наоборот снизилась на 67,952 млн.руб.

Увеличился коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами на 0,73 и одновременно в 2006 году снизился коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами и краткосрочной дебиторской задолженностью на 0,277, так как в 2006 году краткосрочная кредиторская задолженность составила 65,615 млн.руб., что ниже, чем в 2005 году на 67,952 млн.руб. В 2006 году по сравнению с 2005 годом так же наблюдается рост денежных средств на 26,702 млн.руб. и уменьшение собственных оборотных средств на 57,794 млн.руб.

                                                                                                               Таблица 1.3.8

 

 

Сведения о динамике показателей структуры капитала КОРУП «Диалог-Гомель» за   2005/2006 гг., млн р.

 

Показатели	На  01.01. 2006 г.	На  01.01.2007 г.	Отклонение  (+; –) или темпы  роста, %
1. Совокупные активы (стр. 390 ф. 1),   млн р.	1583,447	2480,790	+897,343
2. Источники собственных  средств  (стр. 590 + стр. 690 ф. 1), млн р.	308,666	772,183	+463,517
3. Источники заемных  и привлеченных средств (стр. 1 – стр. 2), млн р.	1274,781	1708,607	+433,826
3.1. Долгосрочные обязательства  (стр. 720 ф. 1), млн р.	----	-----	---
3.2. Краткосрочные обязательства  (стр. 790 – стр. 720 ф. 1), млн р.	1274,781	1708,607	+433,826
Показатели	На  01.01. 2006 г.	На  01.01.2007 г.	Отклонение  (+; –) или темпы  роста, %
В том числе:
3.2.1. Кредиторская задолженность  (стр. 730 ф. 1), млн р.	982,327	1337,453	+355,126
4. Собственные оборотные  средства  (стр. 590 + стр. 690 – стр. 190 ф. 1), млн р.	-70,636	-12,842	-57,894
5. Просроченная кредиторская  задолженность (стр. 210 ф. 5), млн р.	59,517	53,000	-6,517
6. Показатели структуры  капитала:
6.1. Коэффициент автономии   (стр. 2 : стр. 1)	0,19	0,31	+0,120
6.2. Коэффициент финансовой  зависимости (стр. 3 : стр. 1)	0,81	0,69	-0,120
6.3. Коэффициент финансового  левериджа (стр. 3 : стр. 2)	4,13	2,21	-1,92
6.4. Коэффициент маневренности  источников собственных средств (стр. 4 : стр. 2)	-0,23	-0,017	-0,213
6.5. Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств (стр. 3.1 : стр. 3)	0	0	0
6.6. Коэффициент привлечения кредиторской задолженности (стр. 3.2.1 : стр. 3.2)	0,77	0,78	+0,012
6.7. Коэффициент обеспеченности   просроченных обязательств активами  (стр. 5 : стр. 1)	0,04	0,02	-0,02