Анализ оборотного капитала на примере ООО «Дорстройсервис-Уфа»

 

Результаты  расчетов, представленные в таблице 2.7., позволяют судить о том, что  в 2009 году имеет место уменьшение источников имущества за счет сокращения заемного капитала анализируемого предприятия, однако по элементам его структуры прослеживается тенденция роста. Собственный же капитал растет в динамике по сравнению с 2007 годом в 2009 году увеличился на 38%. В этой связи далее следует более подробно остановится на структуре источников капитала ООО "Дорстройсервис-Уфа".

Таблица 2.8.

Структура источников капитала ООО "Дорстройсервис-Уфа"

Актив баланса	Удельный вес			Отклонения (+,-)
	2007	2008	2009	2008	2009
1	2	3	4	5	6
Всего источников имущества  (весь капитал)	100	100	100	-	-
в том числе: - Собственный капитал	27	26,9	41	-3,1	+14,0
из них: - собственный капитал  в обороте	7,9	8,3	12,5	+0,4	+4,6
- Заемный капитал	73	73,1	59	+0,1	-14,0
из них: - долгосрочные займы	0	0	0	-	-
- кредиторская задолженность	72,6	72,6	53,8	-	-18,8
- прочие краткосрочные  обязательства	0	0,3	0,4	+0,3	+0,4

 

Из  анализа источников капитала ООО "Дорстройсервис-Уфа", видим, что наибольший удельный вес в структуре капитал составляют заемные средства (за 2007 год – 73%; за 2008 год – 73,1%; за 2009 год – 59%). Из этого следует, анализируемое предприятие в основном пользуется заемными средствами, хотя их удельный вес к общей сумме пассивов снизился на 14%; темп роста также имел тенденцию к снижению с 119% (за 2008 год) до 73% (на за 2009 год), в то время как собственный капитал имеет тенденцию к увеличению – темп роста в 2009 году по сравнению с 2007 годом составил 138%.

Заемный капитал, как известно, подразделяется на долгосрочный и краткосрочный. Долгосрочными  займами и кредитами Общество не пользуется, поэтому наиболее тщательному анализу подвергаются краткосрочные обязательства организации.

В данной ситуации необходимо провести анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности анализируемого предприятия.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится по данным аналитического учета расчетов с поставщиками, расчетов с прочими кредиторами. Основными  задачами являются:

- оценка и анализ динамики  и структуры кредиторской задолженности  по сумме и кредиторам;

- выделение суммы просроченной  кредиторской задолженности, в  том числе срочной, оценка факторов, повлиявших на ее образование;

- определение сумм штрафных  санкций, возникших в результате  образования просроченной кредиторской  задолженности.

Таблица 2.9.

Анализ  источников капитала ООО "Дорстройсервис-Уфа"

Актив баланса	Абсолютная сумма, тыс.руб.			Удельный вес, %			Темп роста,%
	2007	2008	2009	2007	2008	2009	2008	2009
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Оборотные активы всего	2037360	2446243	1641561	100	100	100	120,1	67,1
в том числе: - Собственный капитал	679773	809513	942280	33,4	33,1	57,4	119	138
из них: - собственный капитал  в обороте	199435	248584	287635	9,8	10,2	17,5	124	144
- Заемный капитал	1837925	2197659	1353926	90,2	89,8	82,5	119	73
из них: - долгосрочные займы	0	0	0	-	-	-	-	-
- краткосрочные займы	8900	3353	109800	0,4	0,1	6,7	37	в 12 раз
- кредиторская задолженность	1828996	2184408	1235731	89,8	89,3	75,3	119	67
- прочие краткосрочные  обязательства	29	9898	8395	0,001	0,4	0,5	в 341 раз	в 289 раз

 

Из  таблицы 2.9. видим, что большой удельный вес в краткосрочных средствах  Общества занимает кредиторская задолженность, которая за 2009 год составила 91%, что  меньше, чем в 2008 году на 8 %. Снижение удельного веса кредиторской задолженности к общему итогу, связано с привлечением предприятием в 2009 году краткосрочных кредитов в банке, удельный вес которых увеличился с 0,4% (за 2007год) до 4,8% (за 2009год).

Также наблюдаем снижение кредиторской задолженности по сравнению с 2007 годом на 33%. Прослеживается тенденция роста краткосрочных займов в 12 раз и прочих краткосрочных обязательств в 289 раз в 2009 году по сравнению с 2007 годом.

Увеличение  заемного капитала свидетельствует  о том, что в анализируемом периоде повысилась финансовая зависимость компании ООО "Дорстройсервис-Уфа" от инвесторов.

Таблица 2.10.

Анализ  состава, структуры и динамики кредиторской задолженности ООО "Дорстройсервис-Уфа"

Вид кредиторской  задолженности	За 2007 год	За  2008 год	За  2009 год		Уд. вес, %			Темп роста, %
					2007	2008	2009	2008	2009
1	2	3	4		5	6	7	8	9
Кредиторская задолженность, в том числе:	1 828 996	2 184 408		1 235 731	100	100	100	119	67
поставщики и подрядчики	1 111 881	1 506 430		901 250	60,8	69,0	72,9	135	81
задолженность перед  персоналом организации	4 813	5 980		10 222	0,3	0,3	0,8	124	212
задолженность перед  внебюджетнмыми фондами	2 490	2 567		5 113	0,1	0,1	0,4	103	205
задолженность перед  бюджетом	115 838	59 014		110 482	6,3	2,7	8,9	50	95
авансы полученные	223 063	182 008		105 888	12,2	8,3	8,6	81	47
прочие кредиторы	370 911	428 409		102 776	20,3	19,6	8,3	115	27
в том числе просроченные обязательства	1 380 297	1 494 618		489 387	75,5	68,4	39,6	108	35

 

Из  структурного анализа кредиторской задолженности (таблица 2.10.) можно сделать  вывод, что основную часть занимает задолженность ООО "Дорстройсервис-Уфа" перед поставщиками (за 2007 год она составила 60,8%; за 2008 год – 69%; за 2009 год- 72,9%). Несмотря на увеличение их удельного веса к общей кредиторской задолженности, темп роста снизился с 135% (за 2008 год) до 81% (за 2009 год). Это говорит о том, что организация по возможности рассчитывается со своими поставщиками, возвращает долги.

Большое значение в формировании структуры  капитала играет собственный капитал  организации. Из анализа источников капитала следует, что удельный вес собственного капитал за 2007 год составил 27%; 2008 год – 26,9 %; 2009 год – 41%.

Увеличение  доли собственного капитала в 1,5 раза связано, прежде всего, с ростом величины добавочного  капитала (за 2007 год – 44,7%; за 2008 год – 40,3%; за 2009 год – 70,8%), то есть переоценки основных фондов. При этом наблюдается одновременное снижение чистой прибыли ООО "Дорстройсервис-Уфа".

В целом  по вертикальному и горизонтальному  анализу мущественного положения  организации, можно сделать выводы, что за 2009 год у ООО "Дорстройсервис-Уфа" наблюдаются сдвиги в лучшую сторону.

Уменьшение  дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе и просроченной, говорит о повышении уровня платежеспособности организации.

Приведение запасов к нормативному уровню ведет к высвобождению денежных ресурсов, что укрепляет финансовую устойчивость предприятия.

Неблагоприятным моментом является снижение прибыли  организации, а значит и деловой  активности.

 

Глава 3. Пути повышения эффективности  использования оборотного капитала на ООО "Дорстройсервис-Уфа"

 

Наличие у предприятия  собственного оборотного капитала, его  состав и структура, скорость оборота  и эффективность использования  во многом предопределяют финансовое состояние хозяйствующего субъекта и устойчивость его положения на финансовом рынке, а именно: платежеспособность, ликвидность, возможности дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов.

По результатам проведенного исследования на тему «Оценка влияния кругооборота оборотного капитала на финансовую устойчивость предприятия" сформировались выводы.

Наибольший удельный вес в активе баланса анализируемого предприятия имеет оборотный капитал.

Несмотря на сокращение физического  объема поставок выручка ООО "Дорстройсервис-Уфа" за 2008 и 2009 гг. увеличилась по сравнению с 2007 г.

Одновременно с увеличением выручки от продажи товаров народного потребления наблюдаем значительный рост издержек обращения.

Оборотные активы ООО "Дорстройсервис-Уфа" в период с 2007 по 2009 гг. имеют в  целом тенденцию к сокращению, в том числе за счет уменьшения дебиторской задолженности на 364743 тыс. руб. и прочих оборотных активов на 138974 тыс. руб.

В анализируемом периоде  сократилась и стоимость всего  имущества на 710966 тыс. руб., так что  процент оборотных активов в  составе имущества сократился на 9,4%.

У клиентов Общества повысилась платежеспособность и идет работа по возвращению дебиторской задолженности. Тем не менее, размер дебиторской  задолженности продолжает оставаться на критическом уровне.

Самую малую долю в оборотных  активах занимают денежные средства, что говорит об их недостаточности  у ООО "Дорстройсервис-Уфа".

В 2009 году имеет место  уменьшение источников имущества за счет сокращения заемного капитала анализируемого предприятия, однако по элементам его структуры прослеживается тенденция роста. Увеличение заемного капитала свидетельствует о том, что в анализируемом периоде повысилась финансовая зависимость компании ООО "Дорстройсервис-Уфа" от инвесторов.

Собственный же капитал растет в динамике по сравнению с 2007 годом в 2009 году увеличился на 38%.

В целом  по вертикальному и горизонтальному  анализу имущественного положения  организации, можно сделать выводы, что на конец 2009 года у ООО "Дорстройсервис-Уфа" наблюдаются сдвиги в лучшую сторону.

Показатели  всех видов рентабельности ООО "Дорстройсервис-Уфа" за 2008 и 2009 года снизились по сравнению с 2007 годом, то есть организация стала работать хуже.

Анализ  финансовой устойчивости ООО "Дорстройсервис-Уфа" показал, что финансово-экономическое состояние Общества находится в критическом состоянии, которое связано с высокой долей краткосрочных заемных средств (в основном кредиторской задолженности) в общей величине источников.

Также сказывается недостаточность собственных оборотных средств, хотя коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами имеет тенденцию к увеличению.

Положительными  моментами являются снижение дебиторской  и кредиторской задолженности.

Снижение  запасов продукции до оптимального уровня, также является положительным моментом, так как капитал не консервируются на продолжительное время. И хотя, большинство коэффициентов финансовой устойчивости не соответствуют пределам норм, наблюдается тенденция к их приближению до необходимого уровня.

Некоторые показатели уже приблизились до необходимых значений нормативов или имеют незначительные отклонения от них, что говорит о том, что финансово-экономическая устойчивость ООО "Дорстройсервис-Уфа" восстанавливается.