Анализ оборотного капитала на примере ООО «Дорстройсервис-Уфа»

• платежеспособность, т. е. возможность погашать в срок свои долговые обязательства;
• ликвидность, т.е. способность в любой момент совершать необходимые расходы;
• возможности дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов.

Управление оборотным  капиталом важно в решении  ключевой проблемы финансового состояния: достижения оптимального соотношения  между ростом рентабельности производства (максимизацией прибыли на вложенный  капитал) и обеспечением устойчивой платежеспособности, которая служит внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия. Исключительно  важной задачей является обеспеченность запасов и затрат предприятия  источниками их формирования и поддержание  рационального соотношения между  собственным оборотным капиталом  и заемными ресурсами, направляемыми  на пополнение оборотных средств.

Эффективность использования  капитала определяется результатами от его функционирования и связью с  затратами, необходимыми для получения  этих результатов. В настоящее время  под эффективностью использования  капитала, как правило, подразумевается  величина прибыли, полученной на один рубль вложенного капитала.

Так как состояние капитала в процессе деятельности предприятия  постоянно изменяется, кроме показателя величины получаемой прибыли, эффективность  функционирования капитала должна определяться и более общим показателем - величиной  прироста капитала за период. Поэтому  в качестве основных критериев при  оценке эффективности использования  капитала необходимо применять несколько  показателей, а именно: прибыль, получаемую предприятием за отчетный период, изменение  показателей финансового состояния  в целом, показателей деловой  активности предприятия, и величину прироста капитала предприятия за период.

При определении эффективности  использования капитала следует  использовать как методы финансово-инвестиционного  анализа, так и методы комплексного анализа капитала.

Основными задачами анализа  эффективности функционирования капитала являются:

1. Определение влияния прибыли на капитал;
2. Установление прироста капитала;
3. Оценка влияния на финансовое положение предприятия состояния показателей капитала.

Обобщающим показателем  эффективности использования оборотного капитала является показатель его рентабельности, рассчитываемый как соотношение  прибыли от реализации продукции  к величине оборотного капитала.

Этот показатель характеризует  величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал  обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.

Одним из показателей, характеризующих  финансовое положение предприятия, является его платежеспособность –  это возможность своевременно погашать свои платежные обязательства. Для  оценки платежеспособности предприятия  используются показатели ликвидности.

Ликвидность баланса – возможность  субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные  обязательства, а точнее – это  степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения  которых в денежную наличность соответствует  сроку погашения платежных обязательств.

Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью). Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитываются коэффициенты его оборачиваемости.

Анализ деловой активности и  рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных  финансовых коэффициентов оборачиваемости  и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов.  

Глава 2. Анализ Оборотного капитала на примере ООО «Дорстройсервис-Уфа»

 

2.1. Краткая экономическая характеристика  предприятия ООО «Дорстройсервис-Уфа»

Предприятие ООО «Дорстройсервис-Уфа» существует с 02 февраля 1995 года и занимается оптовой продажей хозяйственных  товаров.

За 15 лет на рынке продаж хорошо зарекомендовало себя как поставщик  недорогих и качественных товаров. Офис и склад находятся на одной  территории, что очень удобно для  клиентов. Товар на фирму поставляется из разных городов Российской Федерации  и ближнего зарубежья железнодорожным  и автотранспортным путем.

Место нахождения Общества: 450059, Российская Федерация, Республика Башкортостан, г.Уфа, ул. Р. Зорге, 17.

Согласно устава предприятия ООО «Дорстройсервис-Уфа» имеет право заниматься следующими видами деятельности:

•  оптовая, розничная торговля (созданием собственных торговых точек, магазинов, торговля выносная, в павильонах, киосках, на лотках и других временных сооружениях);
• торгово-закупочная деятельность продуктами питания, товарами народного потребления, продукции сельского хозяйства, лекарствами, медицинскими средствами и препаратами, медицинской техникой и оборудованием, продукцией производственно - технического назначения, техникой, оборудованием, автомобилями, другими транспортными средствами, а также запасными частями и комплектующими изделиями к ним;
• реализация пищевых продуктов, товаров народного потребления, продукции сельского хозяйства, продукции производственно-технического назначения, строительных материалов, строительных деталей и конструкций, изделий декоративно-прикладного искусства и народных промыслов (в т.ч. продушин животноводства, растениеводства, птицеводства, рыболовства, звероводства, пчеловодства, коневодства).

Численность сотрудников ООО «Дорстройсервис-Уфа» 30 человек.

Все работники фирмы имеют  свои права и обязанности, которые  расписаны в должностных инструкциях.

Для более подробной характеристики ООО «Дорстройсервис - Уфа» рассмотрим основные технико-экономические показатели.

Таблица 2.1.

  Технико-экономические показатели  ООО "Дорстройсервис-Уфа"

Показатели	2007 года		2008 года		2009 года
		Баз. год, %		% к баз. году		% к баз. году
1	2	3	4	5	6	7
1. Физический объем реализации  продукции, тысяч тонн	692,4	100	567,7	82	506,3	73
2. Выручка от продажи всего,  т.р.  в том числе: товаров народного  потребления, тыс. руб.	2369304 2140889	100	3479575 3253050	146 151	3263255 3114879	138 145
3. Валовой доход всего, тыс.  руб.  в том числе: товаров народного  потребления, тыс. руб.	415930 398369	100	520631 472319	125 118	674758 625632	162 157
4. Издержки обращения, тыс.руб.	194047	100	301403	155	456061	235
5. Прибыль с продаж, тыс.руб.	221883	100	219228	98	218697	98
6. Рентабельность продаж, в процентах  (стр. 5 / стр.2)	9	100	6	67	6	67
7. Прибыль до налогообложения,  тыс. руб.	292433	100	219348	75	194662	66
8. Чистая прибыль, тыс. руб.	210905	100	160354	76	128010	60
9. Рентабельность продаж, в процентах	8	100	4	50	3	37
10. Чистая прибыль на одного  работника, тыс. руб.	51,2	100	38,2	74	31,5	61

 

 Данные таблицы 2.1. свидетельствуют,  что несмотря на сокращение  физического объема поставок  выручка ООО "Дорстройсервис-Уфа" за 2008 и 2009 года увеличилась по сравнению с 2007 годом.

 Одновременно с увеличением  выручки от продажи товаров  наблюдаем значительный рост издержек обращения. Издержки обращения за 2009 год по сравнению с 2008 годом выросли на 135 %.

2.2. Анализ динамики структуры оборотного  капитала на предприятии ООО «Дорстройсервис-Уфа»

 Финансово-экономический анализ деятельности ООО «Дорстройсервис-Уфа» проведен за периоды – 2007, 2008 и 2009 годов на основе данных квартальной бухгалтерской отчетности. Квартальная бухгалтерская отчетность состоит из бухгалтерского баланса (форма 1) и отчета о прибылях и убытках (форма 2).

Таблица 2.2.

Анализ изменений в составе  имущества ООО «Дорстройсервис-Уфа»

Актив баланса	Абсолютная сумма			Удельный вес, %			Темп роста, в %
	2007	2008	2009	2007	2008	2009	2008	2009
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Стоимость всего имущества (всех активов)	2517698	3007172	2296206	100	100	100	119	91
из них: - основные средства и  капиталовложения	458723	541397	654640	18,2	18,0	28,5	118	143
- нематериальные активы	766	983	5	0,0	0	0	128	0
- финансовые вложения	15243	15471	0	0,6	0,5	0%	101	0
- прочие внеоборотные  активы	5606	3078	0	0,2	0,1	0	55	0
- оборотный капитал (текущие  активы)	2037360	2446243	1641561	80,9	81,3	71,5	120	81
из них: - запасы	389133	466571	469668	15,5	15,5	20,5	120	121
- дебиторская задолженность	1256341	1457287	891598	49,9	48,5	38,8	116	71
- денежные средства	45877	41935	73260	1,8	1,4	3,2	91	160
- средства в расчетах	346009	480450	207035	13,7	16,0	9,0	139	60

 

Исходя из данных таблицы следует, что наибольший удельный вес в  активе баланса имеет оборотный капитал: за 2007 год он составил 2037360 тыс. руб.; 2008 год – 2446243 тыс. руб.; 2009 год – 1641561 тыс. руб., из чего следует, что оборотные активы имеют тенденцию к понижению, по сравнению с 2007 годом они снизились на 9,4%. Причем, снижение оборотного капитала наблюдается не только по структуре имущества, но и в динамике. Так, за 2009 год, по сравнению с 2008 годом оборотные активы уменьшились на 20%. Рассмотрим в связи, с чем были вызваны эти изменения.

Снижение оборотного капитала за 2009 год было вызвано, в первую очередь, снижением, как удельного веса, так и в динамике дебиторской задолженности. Ее доля к 2009 году снизилась с 49,9% до 38,8%,что на 11,1% меньше, чем за 2007 год. Если за 2008 год по сравнению с 2007 годом темп роста дебиторской задолженности составил 115%, то за 2009 год по сравнению с 2007 годом он снизился на 30%, а по сравнению с 2008 годом на 45%.

Таблица 2.3.

 Анализ динамики и  структуры оборотного капитала  ООО "Дорстройсервис-Уфа" в тыс. руб.

Показатель	Сумма			Абсолютное отклонение (+, -)		Темп роста, в %
	2007	2008	2009	2008	2009	2008	2009
Запасы	389133	466571	469668	77438	80535	120	121
Дебиторская задолженность	1256341	1457287	891598	200946	-364743	116	71
Денежные средства	45877	41935	73260	3942	27383	91	160
Прочие	346009	480450	207035	134441	-138974	139	60
Итого оборотные активы	2037360	2446243	1641561	408883	395799	120	81
Стоимость всего имущества	2517698	3007172	2296206	489474	-221492	119	91
% оборотных активов в  имуществе	80,9	81,3	71,5	83,5	-9,4	100,5	87,9

 

По результатам таблицы 2.3. можно заключить, что оборотные  активы  ООО "Дорстройсервис-Уфа" в период с 2007 по 2009 года имеют в  целом тенденцию к сокращению, в том числе за счет уменьшения дебиторской задолженности на 364743 тыс. руб., а также прочих оборотных активов на 138974 тыс. руб.