Анализ оборотного капитала на примере ООО «Дорстройсервис-Уфа»

В анализируемом периоде  сократилась и стоимость всего  имущества на 710966 тыс. руб., так что  процент оборотных активов в  составе имущества сократился на 9,4%.

Таблица 2.4.

Анализ состава, структуры  и динамики дебиторской задолженности

ООО "Дорстройсервис-Уфа"

Вид дебиторской	За  2007 год	За  2008 год	За 2009 год	Удельный вес, %			Темп роста, %
Задолженности
				2007	2008	2009	2008	2009
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Дебиторская задолженность:
долгосрочная, в том  числе:	433 173	277137	179459	34,5	19,0	20,1	63	41
покупатели и заказчики	414 887	275965	174773	33,0	18,9	19,6	66	42
векселя к получению	1 138	1138	0	0,1	0,1	0	100	-
прочие дебиторы	17 148	34	4686	1,4	0	0,5	-	28
в том числе просроченная	398 600	262636	146468	31,7	18,0	16,4	65	36
Дебиторская задолженность:
Краткосрочная, в том  числе:	823 168	1180150	712139	65,5	81,0	79,9	143	86
покупатели и заказчики	784 966	1117427	556716	62,5	76,7	62,4	142	70
векселя к получению	0	0	0	0	0	0	-	-
Задолженность участников (учредителей)	1	0	0	0	0	0	-	-
авансы выданные	0	0	195	0	0	0	-	-
прочие дебиторы	38 201	62723	155228	3,0	4,3	17,4	164	406
в том числе просроченная	468 755	402206	330987	37,3	27,6	37,1	85	70
Всего дебиторской задолженности	125641	1457287	891598	100	100	100	115	70
в том числе просроченной	867 355	664842	477455	69	45,6	53,6	76	55

 

Из детального анализа  дебиторской задолженности ООО "Дорстройсервис-Уфа" таблицы 2.4. следует, что структура дебиторской задолженности претерпела изменения. В частности, произошел сдвиг между долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженностью.

Доля долгосрочной дебиторской  задолженности снизилась с 34,5% - за 2007 год до 20,1% - за 2009 год, соответственно доля краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась с 65,5% - за 2007 год до 79,9% - за 2009 год. Большой удельный вес, как в долгосрочной, так и в краткосрочной дебиторской задолженности составляет задолженность клиентов Общества. За 2009 год наблюдается снижение дебиторской задолженности в динамике на 40%, что является положительной тенденцией, то есть Общество может в большей мере рассчитываться со своими кредиторами и ликвидность баланса возрастает.

Также наблюдается уменьшение просроченной дебиторской задолженности  на 45%, удельный вес которой составил за 2007 год – 69%; за 2008 год – 45,6%; за 2009 год – 53,6%, что также способствует улучшению финансового состояния Общества. Из этого следует, что у клиентов Общества повысилась платежеспособность и идет работа по возвращению дебиторской задолженности. Тем не менее, размер дебиторской задолженности продолжает оставаться на критическом уровне. К тому же, если с начала 2009 года Общество прекратило отпускать товары народного потребления без оплаты, то на конец года практика отпуска товаров без оплаты частично возобновилась.

К управленческим решениям по проведению мероприятий по управлению дебиторской задолженностью ООО "Дорстройсервис-Уфа" можно отнести:

- контроль за состоянием  расчетов с покупателями и  соотношением дебиторской и кредиторской  задолженностей, так как значительное  повышение дебиторской задолженности  создает угрозу финансовой устойчивости организации и привлечение дополнительных дорогостоящих источников финансирования;

- расширение круга потребителей  продукции с целью уменьшения  риска неуплаты одним или несколькими  крупными покупателями;

- использование системы  скидок при долгосрочной оплате.

Анализ изменения времени  оборота ресурсов организации, вложенных  в запасы и расчеты, дает возможность  определить резервы уменьшения потребности  в оборотных средствах путем  оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечения  средств в оборот при неблагоприятном  положении дел.

Удельный вес запасов  за анализируемые периоды имел тенденцию  к увеличению (за 2007 и 2008 года - 15,5%; 2009 год – 20,5%). В динамике, увеличение запасов и затрат за 2008 и 2009 года по сравнению с 2007 годом осталось практически на одном уровне и  составил приблизительно 120%.

Увеличение абсолютной суммы  и удельного веса запасов и  затрат в общем объеме оборотных  средств может свидетельствовать  о:

- наращивании производственного  потенциала организации;

- стремлении путем вложений  в производственные запасы защитить  денежные активы от обесценения  под воздействием инфляции;

- нерациональности выбранной  хозяйственной стратегии, вследствие  которой значительная часть текущих  активов иммобилизована в запасы, ликвидность которых может быть  невысокой. 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.5.

Анализ состояния запасов  ООО "Дорстройсервис-Уфа"

	За 2007год	За 2008год	За 2009год	Удельный вес, %			Темп роста, %
Вид средств
				2007	2008	2009	2008	2009
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Запасы, в том числе:
- сырье и материалы	32 945	56 510	68 525	8,5	12,1	14,6	171	207
- затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения)	1 171	1 689	3 003	0,3	0,4	0,6	144	256
- товары для перепродажи  (готовая продукция)	354 004	406 376	392 788	91,0	87,1	83,6	114	110
- товары отгруженные	55	0	0	0	0	0	-	-
- расходы будущих периодов	856	1 953	5 274	0,2	0,4	1,1	228	616
Итого:	389 133	466 571	469 668	100	100	100	119	120

 

Хотя рост запасов и  затрат может привести к повышению  ликвидности текущих активов, нужно  выявить и проанализировать причины  отвлечения средств из хозяйственного оборота, поскольку подобное положение дел может привести к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния организации.

При этом необходимо:

- установить обеспеченность  организации нормальными переходящими  запасами сырья, материалов, незавершенного  производства, готовой продукции,  товаров;

- выявить излишние и  ненужные запасы материальных  ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.

Проведение подобных расчетов позволяет в какой-то степени  определить вклад каждого подразделения  организации (складов, цехов) в повышение  эффективности использования оборотных средств.

Изучая таблицу 2.5., видим, что наибольший вес в данном разделе  имеют товары для перепродажи (за 2007 год – 91%; за 2008 год – 87,1%; 2009 год – 83,6%), которые в динамике по сравнению с 2007 годом составили в 2008 году – 114%; в 2009 году – 110%. Уменьшение запасов товаров народного потребления в данном случае оценивается положительно, так как они находятся выше нормативного уровня. Самую малую долю в оборотных активах занимают денежные средства, что говорит об их недостаточности у ООО "Дорстройсервис-Уфа".

При этом положительной тенденцией является увеличение в 2009 году удельного  веса денежных средств по сравнению  с предшествующими периодами (за 2007 год – 1,8%; за 2008 год - 1,4%; за 2009 год – 3,2%, что в динамике составила 159%,то есть сумма денежных средств увеличилась на 59% в 2009 году по сравнению с 2007 годом.

В настоящее время основная доля денежных средств переместилась  на расчетный счет, удельный вес  которого вырос с 10,5% до 63,1%. Менее  значительную часть в имуществе ООО "Дорстройсервис-Уфа" составляют внеоборотные активы (за 2007 г.– 19,1%; 2008 г. – 18,7%; 2009 г. – 28,5%), удельный вес которых увеличился по сравнению с 2007 годом на 9,4%.

Таблица 2.6.

Анализ состава, структуры  и динамики денежных средств ООО "Дорстройсервис-Уфа" в тыс.руб.

Вид денежных	За  2007г.	За 2008г.	За 2009г.	Удельный вес, %			Темп роста, %
средств				2007	2008	2009	2008	2009
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Денежные средства
касса	186	215	1 736	0,4	0,5	2,4	115	933
расчетные счета	4 802	11 884	46 231	10,5	28,3	63,1	247	962
валютные сета	0	0	0	0,0	0,0	0,0	-	-
прочие денежные средства	40 889	29 836	25 293	89,1	71,1	34,5	72	61
Итого:	45 877	41 935	73 260	100	100	100	91	159

 

Анализ источников формирования имущества (капитала) имеет исключительно большое  значение, так как руководство  предприятия должно представлять за счет каких ресурсов будет осуществляться деятельность. Обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами является главным моментом в жизнедеятельности предприятия. В связи с этим далее проведем анализ динамики и структур источников формирования капитала ООО "Дорстройсервис-Уфа".

Любой хозяйствующий субъект нуждается  в источниках средств для финансирования своей деятельности. Привлечение  того или иного источника финансирования связано с определенными затратами: акционерам, например, нужно выплачивать  дивиденды, банкам проценты за предоставленные  ими ссуды и др. Общая сумма  средств, которую нужно уплатить за использование определенного  объема финансовых ресурсов, выраженная в процентах к этому объему, называется ценой капитала. В идеале предполагается, что текущие активы финансируются за счет краткосрочных, а средства длительного пользования — за счет долгосрочных источников. Благодаря этому оптимизируется общая сумма расходов по привлечению средств. Итак, формирование капитала предприятия происходит как за счет собственных, так и за счет заемных источников средств. По данным бухгалтерского баланса, проанализируем изменения в составе, динамике и структуре источников средств организации ООО "Дорстройсервис-Уфа».

Таблица 2.7.

Анализ  изменений в источниках капитала ООО "Дорстройсервис-Уфа" в тыс.руб.

Актив баланса	Абсолютная сумма			Темп роста, %
	2007	2008	2009	2008	2009
1	2	3	4	5	6
Всего источников имущества  (весь капитал)	2517698	3007172	2296206	119	91
в том числе: - Собственный капитал	679773	809513	942280	119	138
из них: - собственный капитал  в обороте	199435	248584	287635	124	144
- Заемный капитал	1837925	2197659	1353926	119	73
из них: - долгосрочные займы	0	0	0	-	-
- краткосрочные займы	8900	3353	109800	37	в 12 раз
- кредиторская задолженность	1828996	2184408	1235731	119	67
- прочие краткосрочные  обязательства	29	9898	8395	в 341 раз	в 289 раз