Анализ оборотного капитала на примере ООО «Дорстройсервис-Уфа»

 

Содержание

 

Введение 3

Глава 1. Теоритеческие основы анализа  оборотного капитала. 6

1.1 Экономическое содержание оборотного  капитала предприятия. 6

1.2. Источники формирования оборотного  капитала 11

1.3. Методика анализа оборотного  капитала на предприятии. 17

Глава 2. Анализ Оборотного капитала на примере  ООО «Дорстройсервис-Уфа» 20

2.1. Краткая экономическая характеристика  предприятия ООО «Дорстройсервис-Уфа» 20

2.2. Анализ динамики структуры оборотного  капитала на предприятии ООО  «Дорстройсервис-Уфа» 22

Глава 3. Пути повышения эффективности  использования оборотного капитала на ООО "Дорстройсервис-Уфа" 34

Заключение 41

Список  используемой литературы 43

 

 

 

 

Введение

 

В условиях рыночной экономики особенно тщательного  анализа требуют изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Эффективное использование оборотного капитала играет значительную роль в обеспечении нормализации работы экономического субъекта, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. К внешним факторам, как правило, относят общеэкономическую ситуацию: налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Названные факторы определяют рамки, в которых любой экономический субъект может воспользоваться внутренними резервами рационального движения оборотных средств.

Получение прибыли сегодня - это результат правильных решений  о пропорциях вложения капитала в  оборотные средства, принятых еще  до начала операционной деятельности предприятия. От того, как используются оборотные производственные фонды, зависит величина прибыли предприятия, а следовательно и его дальнейшее развитие. Оборотный капитал участвует  в процессе производства и является одним из основных вопросов управления на предприятии. Обще известно, что  для нормального функционирования каждого хозяйствующего субъекта оборотные  средства представляют собой прежде всего денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных  фондов и фондов обращения. Рациональное и экономное использование оборотных  фондов является первоочередной задачей  предприятия. В связи с этим особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятий, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства, движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.

Эффективное использование оборотного капитала играет значительную роль в обеспечении  нормализации работы предприятия, повышении  уровня рентабельности производства. В условиях рыночной экономики стабильная его структура свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции.

В настоящее  время негативное влияние на изменение  эффективности использования оборотных средств и замедление их оборачиваемости оказывают разрыв хозяйственных связей; нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины и снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов - в связи с этим особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятий, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.

В вышеизложенном заключается актуальность темы курсовой работы «Анализ оборотного капитала" (на примере ООО "Дорстройсервис-Уфа").

Целью курсовой работы является выявление путей укрепления финансовой устойчивости предприятия ООО "Дорстройсервис-Уфа".

Для достижения поставленной цели обозначены следующие задачи:

- исследование  сущности, характеристики, стадий кругооборота  оборотного капитала;

- анализ  динамики структуры оборотных  активов;

- анализ  динамики и структуры источников  формирования оборотного капитала;

- анализ  эффективности использования оборотного  капитала;

- анализ  финансовой устойчивости предприятия;

- определение  потребности в оборотном капитале  на основе ЭММ;

- выбор  оптимальных источников финансирования  для эффективности использования  оборотного капитала.

Объект  исследования – общество с ограниченной ответственностью "Дорстройсервис-Уфа", ранее зарегистрированное постановлением главы администрации Октябрьского района г. Уфы №125 от 2 февраля 1995г. создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью". Новая редакция Устава принята в связи с приведением в соответствие с действующим законодательством.

 

Глава 1. Теоритеческие  основы анализа оборотного капитала.

 

1.1 Экономическое  содержание оборотного капитала  предприятия.

Капитал — это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Оборотный капитал можно определить как составляющую производительного капитала, которая включает в себя часть постоянного капитала (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство) и весь переменный капитал. Иначе говоря, в оборотный капитал входит стоимость предметов труда (постоянный капитал) и переменный капитал, затрачиваемый на покупку рабочей силы. При этом постоянный имеет свойство самовозрастания за счет получения прибавочной стоимости, а переменный - может только воспроизводиться в прежнем объеме.

Итак, оборотный капитал  – это средства, обслуживающие  процесс деятельности, участвующие  одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции.

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в  различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий  для ее реализации. Таким образом, оборотный капитал, предназначенный  для обеспечения непрерывности  процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован  как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования  оборотных производственных фондов и фондов обращения.

По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотный капитал  предприятия подразделяется на оборотные  производственные фонды и фонды  обращения. Исходя из этого деления  оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.

 Оборотные производственные  фонды предприятий состоят из  трех частей:

• производственные запасы - это предметы труда, необходимые для начала производственного процесса, состоящие из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, запасных частей и комплектующих изделий;
• незавершенное производство (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия) и полуфабрикаты собственного изготовления;
• расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных производственных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции.

 Наряду с перечисленными  вещественными элементами, задействованными  в производственных запасах или  в незавершенной продукции, оборотные  производственные фонды представлены  также расходами будущих периодов, необходимыми для создания заделов,  установки нового оборудования  и т.п.

 Таким образом, оборотные  производственные фонды обслуживают  сферу производства, полностью переносят  свою стоимость на вновь созданный  продукт, при этом изменяют  свою первоначальную форму. И  все это – в течение одного  производственного цикла или  кругооборота.

 Другой элемент оборотных  средств – фонды обращения.  Они непосредственно не участвуют  в процессе производства. Их назначение  состоит в обеспечении ресурсами  процесса обращения, в обслуживании  кругооборота средств предприятия  и достижении единства производства  и обращения. Фонды обращения  включают: готовую продукцию на  складах, товары в пути, денежные  средства и средства в расчетах  с потребителями продукции, в  частности, дебиторскую задолженность.

 Объединение оборотных  производственных фондов и фондов  обращения в единую категорию  – оборотные средства обусловлено  тем, что, во-первых, процесс воспроизводства  – это единство процесса производства  и процесса реализации продукции.  Элементы оборотного капитала  непрерывно переходят из сферы  производства в сферу обращения  и вновь возвращаются в производство. Во-вторых, элементы оборотных фондов  и фондов обращения имеют одинаковый  характер движения, кругооборота, составляющего  непрерывный процесс.

Финансовое состояние  предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят  от того, каким имуществом располагает  предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они  ему приносят.

Средства предприятия  могут использоваться как в его  внутреннем обороте, так и за его  пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах).

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает  состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных  и краткосрочных финансовых обязательств.

Привлечение заемных средств  в оборот предприятия содействует  временному улучшению его финансового  состояния при условии, что они  не замораживаются на продолжительное  время в обороте и своевременно возвращаются. Иначе может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что, в конечном счете, приводит к  выплате штрафов и ухудшению  финансового положения.

Оборотный капитал может  находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и в  сфере обращения (готовая продукция  на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные  финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.). Капитал может функционировать  в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, т.к. они не переоцениваются из-за инфляции.

В зависимости от степени  риска вложения капитала различают  оборотный капитал с:

- минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

- малым риском вложений (дебиторская задолженность за вычетом сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом, незавершенное производство);

- высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность,  залежалые запасы, не пользующаяся  спросом готовая продукция).

Капитал при исчислении, оценке и анализе необходимо рассматривать  с двух позиций: с одной стороны — по источникам его формирования, и с другой — по физической форме его существования.

Следует отметить, что капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производную и сбытовую.

На первой стадии авансированный и инвестированный капитал используется для приобретения средств производства, предметов труда и рабочей  силы, это производится в денежной форме, в сфере обращения.

На второй стадии, в процессе производства компоненты первой стадии превращаются в товар, при этом стоимость  данного товара превышает стоимость  его составных частей, так как  содержит, кроме авансированного  капитала, и прибавочную стоимость. Поэтому движение средств в процессе кругооборота в первой и второй стадиях  отражается в виде расходов.

В третьей стадии, реализации — в виде доходов. Так возникающая в процессе производства прибавочная стоимость выражается в форме дохода, приносимого капиталом. Этот процесс можно определить как наслаивание операционной прибыли на авансированный, инвестированный капитал в процессе кругооборота.

Кругооборот – процесс, совершающийся  постоянно и представляющий собой  оборот капитала. Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в  новый, т.е. кругооборот совершается  непрерывно и происходит постоянная смена форм авансированной стоимости. Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота оборотный капитал  функционирует одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность  процесса производства. Авансированная стоимость различными частями одновременно находится во многих функциональных формах – денежной, производительной, товарной.

Ускорение кругооборота высвобождает (мобилизует) средства. При этом между  объемом капитала и временем его  оборота существует прямая зависимость. Чем дольше длится период оборота, тем  больше сумма находящихся в обороте  средств. Следовательно, чем быстрее  капитал сделает кругооборот, тем  больше предприятие получит и  реализует продукции при одной  и же сумме капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения средств на любой стадии ведет  к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния.