Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Северо-Западное пароходство»

 

      По данным таблицы  видно,  что валюта баланса увеличилась  за 2010 г. на 387615 тыс.руб. или на 32%. Наибольшую динамику за 2010 г.  составляла нераспределенная прибыль - на 145768 тыс.руб. По статье кредиторская задолженность увеличение показала строка прочие кредиторы – увеличилась в 2 раза. Наименьший динамика наблюдается по статье краткосрочные обязательства – на 26401 тыс.руб. В составе кредиторской задолженности по статье «Кредиторская задолженность от поставщиков и подрядчиков» за 2010 г. заметно снижение на 33% или на 24208 тыс.руб.

Показатели  структуры пассивов ОАО «Северо-Западное пароходство» за 2009 – 2010 гг.

(тыс.руб.)

 

    По данным таблицы видно, что  :

- собственный  капитал ОАО «Северо-Западное  пароходство» ежегодно увеличивается  исключительно за счет чистой  прибыли;

- доли  уставного добавочного и резервного  капиталов в течение анализируемого периода не меняются;

- долгосрочные  обязательства в среднем составляют  пятую часть к итогу баланса,  что является выгодным фактором  для организации;

- удельный  вес краткосрочных обязательств  в среднем составляет 40 % к итогу  за три анализируемых периода, что говорит о недостаточной устойчивости его финансового положения из-за необходимости быстрого возврата и краткосрочности использования заемных средств, однако они постепенно уменьшаются, что свидетельствует об оперативной деятельности финансистов данной организации. 

Показатели  рентабельности ОАО «Северо-Западное пароходство» за 2009 – 2010 гг.

(%)

 

    По данным таблицы рентабельность  продаж ОАО «Северо-Западное пароходство»  за анализируемый период уменьшилась  на 3,8 %. Это плохо. За 2010 г. она  составила +1,4. Значит на 1 руб. выручки приходится 1,4 руб. прибыли. Чистая рентабельность увеличилась на 0,08 %  за анализируемый период и в 2010 году составила 0,14 %. Это мало. Эффективность основной деятельности слабая. Экономическая рентабельность в 2010 составила 0,19 % прибыли. Рентабельность собственного капитала за период увеличилась на 0,19 % и в 2010 г. составила 0,31 %. Значит, 1 единица собственного капитала приносит доход 0,31 руб. от прибыли. Валовая прибыль к концу 2010 г.  составил 7 %.  Значит 1 единица выручки приносит 7 руб. прибыли. Рентабельность затрат уменьшилась на 3,5 % . Значит наши затраты начали приносить меньше прибыли. Значит надо более эффективно их использовать.

Исходные  данные для расчета влияния факторов на рентабельность ОАО «Северо-Западное пароходство» за 2009 – 2010 гг.

(тыс.руб.)

 

Расчет  влияния факторов на рентабельность ОАО «Северо-Западное пароходство» за 2009 – 2010 гг. 

 

R(Ппр.) = R’- R₀ = 1,45 – 4,92 = - 3,47 %

R(C/c) = R’’ –  R’ = 1,37 – 1,45 = -0,08 %

R(УР) = R₁ – R’’ = 1,38 – 1,37 = 0,01 %

Σ R_i = R₁ – R₀ = 1,38 – 4,92 = -3,52 %

     По данным вышеуказанных таблиц  в 2009 г. рентабельность затрат  составила 4,92 %, т.е. на 1р. затрат  приходится 5 коп. прибыли от продаж. В отчетном же году рентабельность  уменьшилась на 3, 54 % , что является  отрицательным результатом. Наибольшее влияние на рентабельность оказывала прибыль от продаж. При уменьшении прибыли на 122758 тыс.руб., рентабельность резко упала на 3,47 % и составила 0,0145 руб. прибыли на 1р. затрат. Это говорит о сильном влиянии прибыли на показатель рентабельности.

    Увеличение себестоимости на 6,6 % за анализируемый период снизило  рентабельность еще на 0,08 %, что  показывает достаточно слабое  её влияние.

    Управленческие же расходы, уменьшившись  на 32335 тыс. руб. позволили рентабельности затрат увеличиться на 0,01 %. Однако это оказало не сильное влияние на общую картину.

   Так что наиболее влиятельным  фактором, оказывающим сильное воздействие  на рентабельность, является прибыль  от продаж. 

Исходные  данные для расчета влияния факторов на рентабельность собственного капитала ОАО «Северо-Западное пароходство» за 2009 – 2010 гг.

 

Расчет  влияния факторов на рентабельность собственного капитала ОАО «Северо-Западное пароходство» за 2009 – 2010 гг.

 

R(Пч.) = R’- R₀ = 0,31 – 0,12 = 0,19 %

R(В) = R’’ – R’ = 0,29 – 0,31 = - 0,02 %

R(Об-ть акт.) = R’’’ – R’’ = 0,3 – 0,29 = 0,01 %

R(Дол. СК) = R₁ – R’’’ = 0,31 – 0,3 =  0,01 %

Σ R_i = R₁ – R₀ = 0,31 – 0,12 = 0,19 %

По данным таблиц видно, что рентабельность собственного капитала за анализируемый период увеличилась с 0,12 % до 0,31 %. Увеличение чистой прибыли на 3192 тыс. руб. увеличило рентабельность по сравнению с базисными показателями на 0,19 и составила 0,31 %. Т.е. оказало сильное влияние. Изменение выручки на 300766 тыс.руб. уменьшила рентабельность на 0,02 и составила 0,29 %. Оказала выручка не сильное влияние. Увеличение оборачиваемости активов на 0, 08 увеличила рентабельность на 0,01. Оказала слабое влияние. Уменьшение доли собственного капитала на 0,03 оказало слабое влияние. Рентабельность увеличилась на 0,01 и на отчетную дату составила 0,31.