Анализ финансовой устойчивости

Содержание

Введение…………………………………………………………………………3

1.Значение  задачи  анализа финансовой устойчивости…………………..6

2. Краткая характеристика  организации по материалам которой  выполнена работа……………………………………………………………..11

3. Информационное  обеспечение анализа финансовой устойчивости .,.13

4. Анализ абсолютных  показателей финансовой устойчивости………...20

5. Анализ относительных  показателей финансовой устойчивости……..23

6. Предложения  по результатам исследования……………………………26

Заключение………………………………………………………………..…28 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение.

    Финансовый анализ представляет собой оценку финансово - хозяйственной деятельности фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем. Его цель - определить состояние финансового здоровья фирмы, выявить слабые места, потенциальные источники возникновения проблем при дальнейшей ее работе и обнаружить сильные стороны, на которые фирма может сделать ставку. При оценке финансового положения фирмы к помощи финансового анализа прибегают различные экономические субъекты, заинтересованные в получении наиболее полной информации о ее деятельности.

   Внутренний  финансовый анализ - анализ, который  необходим для удовлетворения  собственных потребностей предприятия, - направлен на определение ликвидности  фирмы или на строгую оценку  ее результатов в последнем отчетном периоде, в том случае, например, когда руководство фирмы и ее финансовый аналитик хотят знать, может ли предприятие позволить себе выделение средств на планируемую производственную экспансию (расширение производства) и как отразятся на нем дополнительные расходы.

   Внешний  финансовый анализ проводится  аналитиками, являющимися посторонними  лицами для предприятия и потому  не имеющими доступа к внутренней  информационной базе предприятия. 

   Целью  финансового анализа, инициатива  которого не принадлежит фирме, могут быть определение и оценка кредитоспособности и инвестиционных возможностей предприятия. Так, представителя банка может заинтересовать вопрос о ликвидности или платежеспособности фирмы. Потенциальный инвестор хочет знать, насколько рентабельна фирма и какова степень риска потери вклада при ее инвестировании. Существует методика, позволяющая при помощи финансово-отчетной документации и анализа различных финансовых показателей спрогнозировать возможность банкротства фирмы или же убедиться в ее стабильности.

    Независимо  от того, чем вызвана необходимость  анализа, его приемы в сущности  всегда одни и те же. Его  главный инструмент - выведение и  интерпретация различных финансовых  коэффициентов. Правильное применение  данных приемов позволяет ответить на многие вопросы относительно финансового здоровья фирмы.

    Жизнь  фирмы составляют постоянно меняющиеся  ситуации и сложные проблемы. Для организации надежного финансового  управления необходимо разбираться  в реальном движении дел на предприятии, знать, чем оно занимается, владеть информацией о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве продуктов его деятельности, дальнейших целях и т.д. Одним из средств координации работы предприятия и контроля за его фондами является финансовый анализ. Он позволяет ответить на многие вопросы относительно движения средств в фирме, качества управления ими и положения на рынке, которое приобретает фирма в результате своей деятельности.

     Стабильность  работы предприятия связана с  общей его финансовой структурой, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие предприятия в процессе своей деятельности помимо собственного капитала привлекают значительные средства, взятые в долг. Однако если структура "собственный капитал - заемные средства" имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов потребуют возврат своих денег в «неудобное время».

    Для  поддержания финансовой устойчивости  на «здоровом»  уровне и необходим постоянный финансовый анализ состояния предприятия, в чем и заключается актуальность темы настоящей курсовой работы. 
 
 

           Цель курсовой работы – изучение анализа финансовой устойчивости и анализ типов, коэффициентов финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия МУРЭП № 30.

           В теоретической  части курсовой работы необходимо раскрыть понятие, факторы и информационную базу финансовой устойчивости предприятия.

     В аналитической части произвести в таблицах необходимые расчеты  для анализа финансовой устойчивости, оценить положительные и отрицательные изменения, разработать направления совершенствования деятельности, резервы предприятия МУРЭП № 30

     Источником  информации для анализа финансовой устойчивости предприятия является форма № 1 – «Бухгалтерский баланс». 

1. Значение и задачи  анализа финансовой  устойчивости организации.

    Понятие  устойчивости многофакторное и  многоплановое. Так, в зависимости  от влияющих на нее факторов, устойчивость предприятия подразделяют  на внутреннюю и внешнюю, общую,  финансовую.  Внутренняя устойчивость — это такое общее финансовое состояние предприятия, когда обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. Для ее достижения необходимо активное реагирование на изменение внутренних и внешних факторов. Внешняя устойчивость предприятия при наличии внутренней устойчивости, обусловлена стабильностью внешней экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны. Общая устойчивость предприятия достигается такой организацией движения денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами). Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия.

     Показатели  финансовой устойчивости характеризуют  степень защищенности интересов  инвесторов и кредиторов. Базой  их расчета выступает стоимость  имущества. Поэтому в целях анализа финансовой устойчивости более пристальное внимание должно быть обращено на пассивы предприятия.

     Важнейший  показатель данной группы индикаторов  — коэффициент концентрации собственного  капитала. Его называют также  коэффициентом независимости, автономии (Ккск). Он показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия 

                Собственный капитал 

Ккск =    ——————————— .                                                              (1)

                   Итог баланса (нетто) 

        Достаточно высоким уровнем Ккск  в США и европейских странах  считается 0,5. В этом случае  риск кредиторов сведен к минимуму. Продав половину имущества, сформированную  за счет собственных средств,  предприятие сможет погасить  свои долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую вложены заемные средства, будет по каким-то причинам обесценена. В странах с развитой рыночной экономикой, где строго соблюдаются договорные обязательства между поставщиками и покупателями и придается большое значение репутации фирмы, к коэффициенту независимости не предъявляют столь высокие требования (в Японии допускается его снижение до 0,2). 

Величиной, обратной Ккск, является коэффициент финансовой зависимости (Кфз):

               Итог баланса (нетто)

Кфз =  ——————————— .                                                                  (2)

              Собственный капитал 

Коэффициент маневренности  собственного капитала (Кмск): 

               Собственные оборотные средства

Кмск = ————————————————.                                           (3)

                Собственный капитал 

  Он показывает, насколько мобильны собственные  источники средств с финансовой  точки зрения. Чем больше его  значение, тем лучше финансовое  состояние. Оптимальное значение коэффициента равно 0,5.

   Зависимость  предприятия от внешних займов  характеризует соотношение заемных  и собственных средств. Это  соотношение определяется с помощью  коэффициента концентрации заемного  капитала (коэффициент задолженности  (Ккзк): 

              

               Заемный капитал

Ккзк= —————————— .                                                                           (5) 

              Итог баланса (нетто) 

       Чем больше значение показателя, тем выше степень риска акционеров, поскольку в случае невыполнения платежных обязательств возрастает возможность банкротства предприятия. Нормативное значение показателя 0,5¸1. Критическое его значение равно единице. Превышение суммы задолженности над суммой собственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

        Для характеристики соотношения  заемных средств и других элементов  капитала рассчитываются:

коэффициент структуры  заемного капитала (Ксзк):

             Долгосрочные пассивы

Ксзк = ————————————.                                                             (6)

               Заемный капитал 

  Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств (Ксзс):

             Заемный капитал 

Ксзс = ————————  .                                                                           (7)

.           Собственный капитал 

     Основным  источником информации служит  отчетность предприятия: статистическая  и бухгалтерская, как внутригодовая  (за неделю, месяц, квартал, полугодие), так и годовая. Наиболее обширная информация имеется в годовом отчете предприятия, который включает в себя ряд отчетных форм и пояснительную записку. В годовой отчетности отражаются различные показатели, характеризующие деятельность предприятия в целом за год. Источником информации о том или ином показателе за срок меньше года, служит текущая статистическая и периодическая бухгалтерская отчетность. При изучении хозяйственной деятельности объединений, ассоциаций, холдингов используется сводная отчетность, которая отражает совокупные итоги их работы в целом.

     Однако  не все данные, необходимые для  глубокого и всестороннего изучения  деятельности предприятия, имеются  в отчетности. Поэтому в качестве  дополнительного источника информации  используется хозяйственный учет  — оперативный, бухгалтерский и статистический. Важное значение для углубления анализа имеет привлечение первичной учетной документации. Компьютерный учет позволяет оперативно сводить данные текущего контроля и получать ежедневные сводки, характеризующие отдельные стороны работы предприятия (выполнение норм выработки, расход материалов, выпуск продукции и т.п.). Это значительно расширяет информационную базу анализа. Широко используется при экономическом анализе плановая информация: данные перспективного, годового плана предприятия и его оперативных планов. 

2 Краткая характеристика организации, по материалам которой выполнена работа

      Муниципальное унитарное ремонтно-эксплуатационное  предприятие МУРЭП № 30 создано  в 1998 году в результате реорганизации  Муниципального предприятия «Производственно - эксплуатационного объединения жилищного хозяйства №2 путём выделения из его состава РЭУ №2 в самостоятельное предприятие.

   Учредителем  МУРЭП является Комитет по  управлению имуществом администрации  города Краснодара.

   Предприятие является юридическим лицом, имеет печать,  самостоятельный бухгалтерский баланс, свидетельство Государственной регистрации.

   Предприятие  является коммерческой организацией, созданной в целях эксплуатации, ремонта, обслуживания жилищного  и нежилого фонда, оказания коммунальных услуг населению, обеспечения хозрасчетных интересов и получения прибыли от своей деятельности.