Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Северо-Западное пароходство»

     КА = К/Б

     Этот  коэффициент свидетельствует о  перспективах изменения финансового  положения в ближайший период. Нормальное ограничение (оптимальная  величина) этого коэффициента оценивается  на уровне 0,5, т.е. КА ≥ 0,5, когда сумма  собственных средств организации составляет 50% от суммы всех источников финансирования. Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования. Высокий уровень коэффициента автономии отражает стабильное финансовое положение предприятия, благоприятную структуру его финансовых источников и низкий уровень финансового риска для кредиторов. Такое положение является защитой от больших потерь в периоды депрессии и гарантией получения кредита для самого предприятия. При снижении уровня коэффициента автономии до значений, меньших, чем 0,5, вероятность финансовых затруднений возрастает. Достижение коэффициентом автономии значений 0,5 и выше означает, что предприятие может пользоваться заемным капиталом.

• Коэффициент финансирования (КФ) рассчитывается как отношение собственных источников к заемным:

     где ПД – долгосрочные кредиты и займы;

     М – краткосрочные кредиты и  займы.

     Нормальное  ограничение этого коэффициента - КФ ≥ 1. Коэффициент показывает, какая  часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств.

• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КО) рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств (ЕС) к общей величине оборотных средств (АО):

      .

     Нормальное  ограничение – КО ≥ 0,1. Коэффициент  показывает н6аличие собственных оборотных  средств, необходимых для финансовой устойчивости.

• Коэффициент маневренности (КМ) рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине капитала (К):

     Нормальное  ограничение - КМ ≥ 0,5. Коэффициент показывает, какая часть собственных средств  вложена в наиболее мобильные  активы. Чем выше доля этих средств, тем больше у предприятия возможности  для маневрирования своими средствами.

     Состояние основных средств анализируется  при помощи следующих коэффициентов:

• индекс постоянного актива – коэффициент показывает отношение основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам, или долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств;
• коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств – отражает отношение суммы долгосрочного кредита к собственным средствам;
• коэффициент износа – рассчитывается как соотношение начисленной суммы износа к первоначальной балансовой стоимости основных средств;
• коэффициент реальной стоимости имущества (коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия) – рассчитывается путем деления суммарной величины основных средств (по остаточной стоимости), производственных запасов и малоценных и быстроизнашивающихся предметов на стоимость активов предприятия (валюту баланса).

     Таким образом, анализ финансового состояния  предприятия не является самоцелью. Главное его назначение для многих предприятий – выявление факторов и причин, оказавших негативное влияние на финансовое состояние, и на этой основе разработка мер по его улучшению.

        Платежеспособность и ликвидность оказывают положительное  
влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому они направлены на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. 
      Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

      Главная цель анализа платежеспособности и кредитоспособности –  
своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и  
находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности. 
    При этом необходимо решать следующие задачи: 
        1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между  
разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению  
финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения  
платежеспособности и кредитоспособности предприятия. 
       2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной  
деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов. 
         3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов. 
         Анализом платежеспособности и кредитоспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия,  
но и его учредители, инвесторы. С целью изучению эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний. 
        Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель –  
установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное  
функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства. 
        Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. Основными источниками информации для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский баланс(форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2). Отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Социально-экономическая  характеристика ОАО  «Северо-Западное  пароходство»

         В целях настоящей курсовой работы исследуется ОАО «Северо-Западное пароходство» расположенное по адресу: 190000, Россия, г. Санкт-Петербург , ул.Большая Морская, 37

     ОАО «Северо-Западное пароходство» – крупнейший перевозчик в системе водного транспорта России.

      Организационная структура компании: производственно-транспортное объединение холдингового типа, включающее управляющую компанию ОАО «СЗП» и 6 дочерних обществ. В их числе: 1 судоходная компания – «Северо-Западный флот», «Пассажирский порт»,«Вознесенская ремонтно-эксплуатационная база флота», а также «Снабсервис» и компания фрахтового менеджмента "Волго-Балтик-Логистик".

       Основные виды деятельности: перевозка  грузов судами «река-море» плавания, судостроение, судоремонт, перевозка  пассажиров.

       Регионы деятельности: внутренние водные путиЕвропейской частиРоссийской Федерации, бассейны Балтийского, Северного, Средиземного, Черного и Каспийского морей.

      Флот судоходной компании: в менеджменте у компании находится около 120 грузовых транспортных средств дедвейтом 410 тыс. т., включая 96 судов класса «река-море», 7 барж, 8 буксиров и 9 вспомогательных судов.

      ОАО "СЗП" является членом Саморегулируемой организации "Ассоциация судоходных компаний" ("АСК"), объединяющей большинство судоходных компаний России, известные конструкторские бюро, научные и проектные организации, а также образовательные учреждения отрасли.

      Ассоциация ставит своей целью самостоятельно вырабатывать и поддерживать правила и стандарты деловой практики и отношений с клиентами, а также механизмы внесудебного разрешения споров между членами ассоциации и потребителями их услуг.  

Показатели  динамики активов ОАО «Северо-Западное пароходство»

за 2009-2010 гг.

(тыс.руб)

   За 2010г. валюта баланса увеличилась  на 167598 тыс.руб., что составляет 6%. Наибольший прирост составили основные средства – увеличились на 98516 тыс.руб. А в процентном соотношении наибольший прирост был у НДС, который увеличился почти в 2 раза.

   Самое крупное уменьшение было  у денежных средств. Они уменьшились  на 75956 тыс.руб. А в процентном соотношении самое крупное уменьшение было у прочиз внеоборотных активов.

   Увеличение основынх средств  – это хорошо для предприятия.  Однако прирост НДС говорит  о увеличении продаж. Готовая  продукция снизилась. Запасы и  сырье уменьшились на 7% и 4 % в 2009 и 2010 гг. соответственно. 

Показатели  структуры активов ОАО «Северо-Западное пароходство» за 2009-2010 гг.

(тыс.руб.)

   По показателям таблицы видно,  что ОАО «Северо-Западное пароходство»  развивается стабильно. Постепенно  растет удельный вес основных  средств. Долгосрочные финансовые  вложении я составляют ежегодно  более 40% баланса, что говорит  об успешной финансовой деятельности предприятия. Дебиторская задолжненность составляет почти половину оборотных активов, вследствие этого доходы предприятия можно было бы увеличить.    Необходимо провести меры по возврату дебиторской задолженности в сжатые сроки. В целом же общий удельны вес оборотных активов слегка уменьшается в пользу внеоборотных активов организации.

Показатели  динамики пассивов ОАО  «Северо-Западное пароходство» за 2009 – 2010 гг.

(тыс.руб.)