Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Северо-Западное пароходство»

3. Оценка показателей  ликвидности, платежеспособности  и финансовой устойчивости  ОАО «Северо-западное  пароходство» 

Показатели  расчета платежного излишка (недостатка) ОАО «Северо-Западное пароходство» за 2009-2010 гг.

(тыс.руб.)

     По показателям таблицы ОАО  «Северо-Западное пароходство» уменьшило  состояние наиболее ликвидных  активов почти в 2 раза, с 544587 тыс. руб. до 302766 тыс.руб. Быстрореализуемые  активы же, наоборот увеличились  до 534696 тыс.руб. Медленно реализуемые активы также неожиданно увеличились более чем в 2 раза. Труднореализуемые активы, несмотря не уменьшение в 2009 г., показали хороший рост в 2010 г., увеличившись до 1474418 тыс.руб.

      Наиболее срочные обязательства  уменьшившись в 2009 г. почти  на 40000 тыс.руб., в 2010 г. резко возросли до 354287 тыс.руб., превысив показатели 2008 г. Краткосрочные пассивы же хотя и увеличились более чем на 100000 руб. в 2009 г., в следующем году снизились на половину суммы прошлого года (а именно на 50000 руб.). Постоянные пассивы медленно уменьшаются, а долгосрочные пассивы претерпев большое падение на начало 2010 г., к концу этого года сумели выправить ситуацию увеличившись до 123672 тыс.руб. (что практически в 6 раз больше показателей 2009 г.

     Общий баланс предприятия в 2008 г. не достигал абсолюной ликвидности из-за нарушения 2-го неравенства (А₂ < П₂). Примерно то жесамое было в следующем 2009 г. В балансе была допустимая ликвидность, однако в 2010 г. ситуация ухудшилась войдя в зону критического риска. Перестало выполняться 1-е неравенство (А₁ < П₁). Ликвидность баланса стала нарушенной, баланс стал ликвиден всего лишь на 50 %. Организации надо срочно выправлять ситуацию. 

Показатели  ликвидности ОАО «Северо-Западное пароходство» за 2009 – 2010 гг.

    Согласно данным таблицы за 2009 – 2010 гг. общий показатель платежеспособности находится в рамках рекомендуемых значений. Но за анализируемый период снизится на 0,41. Значит наша платежеспособность падает.

Коэффициент абсолютной ликвидности находится  выше установленныз норм. Но имеет  тенденцию к снижению.

Коэффициент промежуточной ликвидности назодится чуть выше рекомендованных норм. Но близки к ним. Значит мы можем в какой-либо промежуток времени почти полностью погасить залолженность за счет имеющихся активов.

Коэффициент текущей ликвидности находится  чуть ниже рекомендуемых значений. Значит мы не полностью можем погасить текущие задолженности за счет оборотных активов.

Доля  оборотных средств в активе имеется  в недостаточных количествах, чтобы  быть ликвидными.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами говорит, что мы очень хорошо ими обеспечены. Рекомендаций нет. 

Показатели  типа финансовой устойчивости ОАО «Северо-Западное пароходство» за 2009 – 2010 гг.

(тыс.  руб.)

      По показателям таблицы излишек  собственных оборотных средств  на конец 2009 г. увеличился на 4627 тыс. руб. и составил 68622 тыс.руб.  В следующем же году наблюдалось  резкое уменьшение собственного  оборотного капитала на сумму  72240 тыс.руб., вследствие чего в СОС появился недостаток в размере 5618 тыс.руб. С долгосрочным же капиталом произошло все с точностью до наоборот: на 31.12.2009 г. был резкий упадок на 120026 тыс.руб., а на 31.12.2010 г. появилось небольшое увеличение на 29136 тыс.руб., однако до недостатка долгосрочных источников дело не дошло. Излишек общей величины основных источников для формирования запасов увеличился в 2009 г. на 11255 тыс.руб. (со 766696 тыс.руб. до 777951 тыс.руб.), а в 2010 г. уменьшился до 755982 тыс. руб.

      Говоря о финансовой устойчиврости в 2008 г., а также 2009 г. в ОАО «Северо-Западное пароходство» наблюдалась ситуация, прикоторой величины запасов меньше суммы СОС, т.е. абсолютная устойчивость. Но уже в 2010 г. ситуация меняется (ухудшается) до нормальной устойчивости. 

Показатели  финансовой устойчивости ОАО «Северо-Западное пароходство» за 2009 – 2010 гг.

(тыс.руб.)

    Согласно данным таблицы ОАО  «Северо-Западное пароходство» за 2009 – 2010 гг. финансово устойчиво. Все показатели находятся в пределах нормы от рекомендуемых значений. Лишь коэффициент автономии превышает рекомендуемое значение на 0,03 на конец 2009 г.

    Доля собственных средств в  активах можно сказать в пределах  нормы, около 60 %.

    Коэффициент капитализации находится в пределах нормы. От вложений в объекты у нас доход в районе 600 руб.

    У нас финансово-устойчивое предприятие.  Коэффициент финансирования находится  выше нормы. На 1 единицу собственного  капитала приходится  1480 руб. заемного капитала. Заемный капитал преобладает над собственными. 
 
 
 
 
 
 

4. Мероприятия направленные  на повышение ликвидности,  платежеспособности  и финансовой устойчивости  ОАО «Северо-Западное  пароходство»

     Для того чтобы обеспечить устойчивость финансового состояния предприятия, то есть способность своевременно рассчитываться с государством, поставщиками и другими кредиторами, предприятиям в существующих условиях приходится прилагать значительные усилия для поддержания своей платежеспособности, ликвидности и кредитоспособности.

     Возможно, соблюдение следующих мероприятий  предприятием, приведет к улучшению  его финансового состояния:

1. Для улучшения финансового состояния предприятия надо добиться снижения величины запасов и затрат. Для реализации этой задачи можно предложить такие меры, как инвентаризация запасов с целью выявления в них неликвидных, не нужных предприятию, но отягощающих его баланс; снижение потребности в этих запасах и затратах, в том числе за счет снижения материалоемкости, энергоемкости производства, и другие меры.
2. Для улучшения финансового состояния предприятия надо добиться увеличения собственных оборотных средств. Для увеличения размера собственных оборотных средств на предприятии нужно рассмотреть формулы расчета таких средств как капитал, внеоборотные активы и искать пути увеличения собственных оборотных средств либо за счет роста капитала (увеличение уставного капитала, эмиссии акций), либо за счет снижения величины внеоборотных активов.
3. Существенным фактором ухудшения финансового состояния предприятия является то, что в условиях инфляции имеет место, по существу, изъятие части оборотных средств. С целью устранения подобного неоправданного изъятия у предприятия оборотных средств следовало бы ежеквартально переоценивать производственные запасы и незавершенное производство. Это сократит налогооблагаемую базу и будет способствовать недопущению изъятия оборотных средств в виде части налога на прибыль.
4. Одним из путей улучшения финансового состояния предприятия является использование векселей, то есть ценных бумаг, удостоверяющих безусловное обязательство векселедателей уплатить, по наступлении срока, определенную сумму векселедержателям.
5. Для укрепления финансового состояния предприятия и снижения неплатежей служат зачеты взаимных требований (клиринг). Клиринг - система безналичных расчетов путем зачета взаимных требований и обязательств.
6. Важным фактором по улучшению финансового состояния предприятия является взаимосвязанность размеров выдаваемых банками кредитов и наличия товарно-материальных ценностей. Это означает, что предоставление ссуд должно обязательно осуществляться на основе движения материальных оборотных средств в процессе их кругооборота (особенно в тех случаях, когда кредит обеспечивается ценностями, принятыми в залог). При завершении оборота кредитуемых ценностей наступает срок погашения задолженности по ссуде.