Анализ ликвидности и платежеспособности

 

Содержание

Введение………………………………………………………………………3

1 Теоретические основы  анализ ликвидности и платежеспособности

Организации………………………………………………………………………….5

1.1 Ликвидность  и платежеспособность: понятие и  экономическая сущность……………………………………………………………………………..5

1.2 Значение, задачи и информационное  обеспечение анализа ликвидности  и платежеспособности………………………………………………..7

1.3 Методика анализа ликвидности  и платежеспособности……………...11

2 Организационно-экономическая  характеристика объекта исследования………………………………………………………………………..18

2.1 Организационная характеристика  объекта исследования…………….18

2.2 Экспресс-анализ результатов  хозяйственно-финансовой деятельности  и финансового состояния объекта исследования………………………………...20

3 Анализ ликвидности и  платежеспособности объекта исследования…..27

3.1 Анализ ликвидности  баланса…………………………………………...27

3.2 Анализ относительных  показателей ликвидности…………………….29

3.3 Анализ движения денежных  средств и платежеспособности  организации на перспективу………………………………………………………32

Заключение…………………………………………………………………..41

Библиографический список…………………………………………………43

Приложения………………………………………………………………….45

 

 

 

 

 

Введение

 

В настоящее  время существует большое количество трактовок понятий «платежеспособность» и «ликвидность» предприятия, при этом единый подход к определению их содержания отсутствует. Это порождает определенные трудности при оперировании этими терминами, особенно в тех случаях, когда они употребляются в содержательной части различных методик и алгоритмов диагностики несостоятельности хозяйствующих субъектов.

По своей  сути несостоятельность предприятия - это нарушение его финансового  равновесия, которое определяют двумя  взаимосвязанными критериями - недостаточностью имущества для оплаты задолженности, что влечет за собой платежную  неспособность (неспособность должника к платежам), и уровнем этой задолженности (финансовая зависимость от заемных источников финансирования). Первый из этих критериев в экономической литературе, как правило, связывают с нарушением платежеспособности или ликвидности.

Актуальность  темы курсовой работы заключается в  том, что анализ показатели ликвидности и платежеспособности организаций говорит о способности компании отвечать по своим обязательствам. Деятельность организации должна быть построена так, чтобы существующая структура и схема движения активов вовремя обеспечивали бы нужные поступления средств для покрытия своих краткосрочных и долгосрочных обязательств с сохранением достаточного уровня эффективности функционирования компании.

Целью курсовой работы является изучение теоретических и практических основ анализа ликвидности и платежеспособности коммерческой организации. В связи с поставленной целью необходимо решить ряд задач:

- раскрыть понятие  и экономическую сущность ликвидности  и платежеспособности;

- значение, задачи и информационное обеспечение анализа;

- методика анализа  ликвидности и платежеспособности;

- дать организационно-экономическую  характеристику объекту исследования;

- провести экспресс-анализ  результатов хозяйственной деятельности;

- провести анализ ликвидности баланса;

- провести анализ  относительных показателей ликвидности;

- провести анализ  движения денежных средств и  платежеспособности на перспективу.

Объектом исследования является коммерческая организация  ООО «Чуналес».

Предметом исследования являются показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Чуналес».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретические  основы анализ ликвидности и  платежеспособности

организации

1. Ликвидность и платежеспособность: понятие и экономическая сущность

 

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия  с целью оценки и прогнозирования  финансовой деятельности, но и для  внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса  – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а  точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.[1]

Ликвидность предприятия  – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. [1]

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности  баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует  как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.

Ликвидность баланса  является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными  словами, ликвидность – это способ поддержания платежеспособности. [1] Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

Анализ трактовок  понятий «ликвидность» и «платежеспособность» позволяет выделить ряд сущностных отличительных черт этих категорий.

В частности, в  отношении ликвидности это следующие: [1]

- ее отождествляют  со способностью погасить текущие  (краткосрочные) обязательства;

- источником  покрытия обязательств выступают оборотные активы;

- способность  погашения долгов связывают с  определенным отчетным периодом, зачастую и с нарушением сроков  погашения.

Характерными  чертами платежеспособности являются такие:

- она является  индикатором финансовой устойчивости  предприятия, т.к. связана с понятием капитала (заемного);

- отражает собой  способность погашения всех обязательств  предприятия как краткосрочного, так и долгосрочного характера  в установленные контрактами  сроки;

- источником  покрытия обязательств выступают  чистые активы, выраженные в денежной форме.

В заключение сформулируем наиболее, на наш взгляд, удачные  определения ликвидности и платежеспособности.

Ликвидность - способность  предприятия погашать свои краткосрочные  обязательства за счет оборотных  активов в определенном отчетном периоде. [1]

Платежеспособность - возможность предприятия немедленно погасить требования кредиторов, по которым  наступили сроки оплаты за счет чистых активов в денежной форме. [1]

 

1.2 Значение, задачи и информационное обеспечение  анализа ликвидности и платежеспособности

 

Платежеспособность  и ликвидность оказывают положительное  влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому они  направлены на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Главная цель анализа платежеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи: [8]

1. На основе изучения  причинно-следственной взаимосвязи  между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

2. Прогнозирование возможных  финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов.

Основными источниками  информации для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия  служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. (Данные формы отчетности действовали до 2011 года) [8]

Бухгалтерский баланс характеризует  финансовое положение предприятия  на определенную дату и отражает ресурсы  предприятия в единой денежной оценке по их направлениям использования, с  одной стороны (актив), и по источникам их финансирования – с другой стороны (пассив). [3,4]

В актив баланса  включаются статьи, в которые объединены определенные элементы имущества предприятия  по функциональному признаку. Актив  баланса состоит из двух разделов.

В разделе I «Внеоборотные активы» отражаются: земельные участки, здания, сооружения, машины, оборудование, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы. [3,4]

Раздел II актива баланса «Оборотные активы» отражает величину материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и т.д.; наличие у предприятия свободных денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, величину дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. [3,4]

В пассиве баланса  группировка статей дана по источникам формирования ресурсов. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы, прежде всего, разделения по субъектам: перед собственниками и перед третьими лицами (кредиторами, банками, бюджетом, внебюджетными фондами и другими).

В разделе III «Капитал и резервы» отражаются показатели собственных средств (капитала) предприятия. Собственный капитал показывает величину стоимости средств, принадлежащих акционерам (собственникам предприятия). [3,4]

В разделе IV «Долгосрочные пассивы» отражается: величина долгосрочных кредитов банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок. Также долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлеченные средства на срок более одного года. [3,4]

Раздел V - «Краткосрочные обязательства», к ним относятся обязательства, которые покрываются за оборотными средствами или погашаются в результате новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются в течение сравнительно короткого периода времени (обычно в течение одного года). В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате, долговые свидетельства о получении краткосрочных кредитов и займов, задолженность по заработной плате и налогам, различного рода авансы и прочее. [3,4]

Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» содержит сведения о текущих финансовых результатах  деятельности предприятия за отчетный период. Здесь показаны величины бухгалтерской  прибыли или убытка и слагаемые  этого показателя: [3,4]