Теоретические основы факторинга

Автор: Пользователь скрыл имя, 05 Ноября 2012 в 19:55, курсовая работа

Краткое описание

Современные экономические отношения требуют от предприятий постоянного движения вперед, поиска инновационных методов производства и управления, новых инструментов финансирования и повышения финансовой устойчивости. Предлагаемые сегодня банковскими учреждениями продукты уже не в полной мере отвечают растущим потребностям и запросам рынка. Необходимы эффективные инструменты, позволяющие одновременно решать целый комплекс задач для предприятий и, в то же время, способные выступить продуктом развития банковской деятельности.

Введение 3
1.Теоретические основы факторинга 6
1.1.Сущность и классификация видов факторинга 6
1.2.Нормативно-правоое регулирование факторинга в Российской Федерации 15
1.3.Зарубежный опыт организации операций в сфере факторинга 22
2.Анализ деятельности российских банков и компаний в сфере факторинговых услуг 29
2.1. Анализ современного состояния рынка факторинговых услуг 29
2.2. Анализ деятельности факторинговой компании «Лайф» (ОАО Пробизнесбанк) и ОАО Промсвязьбанк. 36
2.3. Методика расчета маржинальности по факторинговым сделкам 59
3.Разработка рекомендаций по улучшению качества и повышению эффективности оказания факторинговых услуг 67
3.1.Выявление недостатков в деятельности анализируемых субъектов рынка факторинговых услуг 67
3.2.Разработка рекомендаций по улучшению факторинговой деятельности 72
Заключение 77
Список использованной литературы 80
Приложение А 83
Приложение Б......…………………………………………………………………..86

Скачать в ZIP (216.55 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

Дипломная работа Иванов Д.И..doc

— 701.50 Кб (Скачать)

Данная работа была посвящена исследованию рынка факторинговых операций в Российской Федерации и сравнению его с иностранным опытом.

Факторинг — это сравнительно новый вид услуг в области финансирования, предназначенный в первую очередь для новых мелких и средних предприятий. Им занимаются специальные (как и лизинговые) факторинговые фирмы, как правило, тесно связанные с банками или являющиеся их дочерними компаниями.

Анализу был подвергнут зарубежный рынок и отечественный рынок факторинговых операций. В ходе анализа были рассмотрены различные виды факторинга, среда, в которой они применяются, а также историю развития факторинговых операций в разных странах. Следует отметить, что в отличие от опыта зарубежных стран, где факторинговыми операциями занимаются только специализированные организации, в России этот вид операции в полной мере используется коммерческими банками и даже лидером рынка является ОАО «Промсвязьбанк».

Важным аспектом любой сложной операции является наличие развитой и полной нормативной базы. В холе анализа было выявлено, что, к сожалению, в России, нет действенных законов, посвященных факторингу и Факторам вместе с их клиентами приходится довольствоваться только соответствующими статьями Гражданского кодекса. Кроме того, Российская Федерация не ратифицировала Конвенцию УНИДРУА по международным факторным операциям.

Далее, по итогам деятельности членов Ассоциации факторинговых организаций России были проанализированы итоги деятельности рынка данных операций за 2011 год. Безусловным лидером рынка во всех номинациях стал ОАО «Промсвязьбанк», занимающий -21 % долю рынка.

В ходе анализа были рассмотрены те продукты, которые предлагают анализируемые субъекты в рамках проведения факторинговых операций, также была рассмотрена методика расчета к и состав комиссионного вознаграждения.

Надо отметить, что банк в отличие от факторинговой компании скрывает размер своего комиссионного вознаграждения, позиционируя индивидуальный подход к каждому клиенту. На сайте факторинговой компании имеется калькулятор, который дает возможность, хотя бы приблизительно рассчитать суммы комиссионного вознаграждения.

На основе анализа деятельности банка и факторинговой компании были сформированы SWOT- матрицы с разбивкой на сильные и слабые стороны для разработки рекомендаций по улучшению деятельности данных субъектов на рынке факторинга.

Для ОАО «Промсвязьбанк « были предложены:

Исходя из лидирующих позиций на рынке факторинга в России, инициировать через Ассоциацию факторинговых компаний и Ассоциацию банков России разработку и принятие закона «О факторинге».
Разработать более специализированные и детальные программы для финансирования разных групп клиентов, включая предприятия МСБ, а также для предприятий из сферы услуг.

Также через Ассоциацию российских банков инициировать создание Бюро кредитных историй именно для проверки кредитных историй клиентов и дебиторов и зачастую несоответствующие действительности сведения официальной бухгалтерской отчетности российских предприятий.

Для Факторинговой компании «Лайф»:

Исходя из лидирующих позиций на рынке факторинга в России, инициировать через Ассоциацию факторинговых компаний разработку и принятие закона «О факторинге».
Разработать более специализированные и детальные программы для финансирования разных групп клиентов, в частности, для предприятий из сферы услуг.
Разработать стратегию дальнейшего продвижения продуктов компании на региональный рынок.
Разработка мероприятий по регистрации фирмы в одной из Международных ассоциаций с целью возможности проведения операций по международному факторингу.

Отмечено также, что стал развиваться новый продукт, как партнерство коммерческого банка и факторинговой компании с целью совместного освоения рынка факторинга.

Таким образом, факторинг, широко развитый на западе и делающий только первые шаги в России, является одним из немногих на сегодняшний день российских финансовых продуктов, направленных на действительную поддержку и развитие реального сектора экономики страны. Этот бизнес стоит на стыке интересов финансового и реального секторов экономики. В условиях нехватки оборотных средств факторинг становится жизненно необходимым для российского рынка товаров и услуг.

Сдерживающим фактором развития факторинга в России является несовершенство самой кредитно-финансовой системы. Прежде всего, это относится к чрезвычайно высоким ставкам рефинансирования, обуславливающим комиссионную ставку за факторинговое обслуживание. Их снижение будет способствовать росту доступности факторинга для большинства нуждающихся в этом финансовом продукте российских компаний.

Список использованной литературы

Гражданский Кодекс (части 1-4) // СПС «Консультант –плюс», 2011.
Кодекс об административных правонарушениях, утв. ФЗ-195, 30.12.2001
Федеральный закон РФ от 02.12.1990 г. №395-1 «О банках и банковской деятельности»
Федеральный закон РФ от 10.12.2003 «О валютном регулировании и валютном контроле»
Федеральный закон от 29.12.2008 381-ФЗ "Об основах государственного регулирования торговой деятельности в Российской Федерации"
Конвенция УНИДРУА по международным факторным операциям// СПС КонсультантПлюс
Гусев Н.П., Белова И.Н., Стренина М.А. Международные валютно-кредитные отношения:Учебник-М.:ИНФРА-М,2008-314с.
Жарковская Е.П. Банковское дело:учебник.-М.: Омега-Л, 2008, 452с.
Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части второй (постатейный) (под ред. О.Н. Садикова) - КОНТРАКТ, ИНФРА-М, 2006, 778 с.
Алексеева Д.Г.Проблемы правовой регламентации факторинга в России//Банковское право, 2010, №1
Брюков В.Г.Новации в международной торговле:Supply Chain Finance//Международные банковские операции,2011, №2
Грицай О.Е. Правое регулирование факторинга в Европейском союзе и Российской Федерации//Международные торговые операции,2009, №4
Дереш С.Ю.Некоторые проблемы совершенствования законодательного регулирования факторинговых операций//Право и экономика, 2009,№11
Дрожжина И.А. Особенности учета и налогообложения операций по договору клиента факторинговой деятельности//Бухгалтерский учет и налоги в торговле и общественном питании,2009, №4
Информационный обзор российского рынка факторинга по итогам 2011 года//Ассоциация факторинговых компаний, 2012, 39с.
Исаева Е.А. Факторинговые операции в комплексе стратегического менеджмента// Факторинг и торговое финансирование, 2009, №2
Кожина Л.М. Построение оптимальной технологии осуществления факторинговых операций//Факторинг и торговое финансирование, 2008, №1
Кожина Л.М. Снижение риска выполнения факторинговых операций. Автореф.дисс. на соиск. канд.эконом. наук.- М.:2008- 87 с.
Колобанов Д.Е. Факторинг как инструмент и продукт развития банковской деятельности. Автореф.дисс. на соиск. канд.эконом. наук.-Иваново:-2010-22с.
Леднев М.В. Комиссионное вознаграждение фактора: структура и способы оценки//Факторинг и торговое финансирование,2009, №2
Леднев М.В. Конкуренция на российском рынке факторинга: тенденции и перспективы//Банковское кредитование,2010, №3
Мусиец М. Рост перед торможением// Банки и деловой мир, 2012, №1-2
Покаместов И.Е. Методы эффективной организации факторингового бизнеса//Банковское кредитование, 2011 №4
Покаместнов И.Е.Бизнес-процесс оказания факторинговых услуг//Банковское кредитование,2011, №6
Покаместнов И.Е. Международный опыт осуществления факторинговых операций//Международные банковские операции,2011, №2
Покаместнов И.Е. Факторинг для экспортеров и импортеров//Международные банковские операции,2011, №3
Стешина М.О. Европейский рынок факторинга: новые ориентиры//Факторинг и торговое финансирование,2009, №2
Харитонов А.В.Понятие факторинговых отношений//Банковское право, 2008, №2
Шанина А.Н. Управление рисками факторингового бизнеса в России. Автореф.дисс. на соиск. канд.эконом. наук.-С-Пб.:-2010-22с.
Шоломова Е.В. Правовое регулирование договора факторинга//Торговля, бухгалтерский учет и налогообложение, 2011,№3
www.cbr.ru
www.banki.ru
www.psbank.ru
http://marketing.rbc.ru/news_research/28/07/2011/562949980882643.shtml
www. profactoring.ru
www.factorins.ru
www.factoringpro.ru

Приложение А

Оборот факторинговых операций в 2008 году в разбивке по странам, млн.евро

───────────┬──────────────┬───────────┬─────────────┬──────────────────────

Количество│ │ Внутренний│Международный│ Всего

компаний │ Страна │ факторинг │ факторинг ├──────────┬───────────

│ │ │ │ 2008 │ 2007

───────────┼──────────────┼───────────┼─────────────┼──────────┼───────────

1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6

───────────┴──────────────┴───────────┴─────────────┴──────────┴───────────

Европа

───────────┬──────────────┬───────────┬─────────────┬──────────┬───────────

5 │Австрия │ 5 000 │ 1 350 │ 6 350│ 5 219

─---───────┼──────────────┼───────────┼─────────────┼──────────┼───────────

6 │Бельгия │ 16 500 │ 6 000 │ 22 500│ 19 200

6 │Болгария │ 400 │ 50 │ 450│ 300

90 │Великобритания│ 175 000 │ 13 000 │ 188 000│ 286 496

28 │Венгрия │ 3 000 │ 200 │ 3 200│ 3 100

50 │Германия │ 77 000 │ 29 000 │ 106 000│ 89 000

11 │Греция │ 9 300 │ 900 │ 10 200│ 7 420

9 │Дания │ 3 500 │ 2 000 │ 5 500│ 8 474

8 │Ирландия │ 22 000 │ 2 000 │ 24 000│ 22 919

1 │Исландия │ 0 │ 5 │ 5│ 5

24 │Испания │ 94 000 │ 6 000 │ 100 000│ 83 699

45 │Италия │ 120 000 │ 8 200 │ 128 200│ 122 800

3 │Кипр │ 3 200 │ 55 │ 3 255│ 2 985

7 │Латвия │ 1 150 │ 370 │ 13 520│ 1 160

8 │Литва │ 2 100 │ 1 250 │ 3 350│ 2 690

1 │Люксембург │ 350 │ 250 │ 600│ 490

2 │Мальта │ 32 │ 20 │ 52│ 25

5 │Нидерланды │ 20 000 │ 1 000 │ 30 000│ 31 820

9 │Норвегия │ 13 300 │ 1 700 │ 15 000│ 17 000

20 │Польша │ 6 100 │ 1 700 │ 7 800│ 7 900

11 │Португалия │ 16 500 │ 1 500 │ 18 000│ 16 888

15 │Россия │ 16 000 │ 150 │ 16 150│ 13 100

10 │Румыния │ 1 300 │ 350 │ 1 650│ 1 300

8 │Сербия │ 300 │ 70 │ 370│ 226

8 │Словакия │ 1 000 │ 600 │ 1 600│ 1 380

5 │Словения │ 500 │ 150 │ 650│ 455

80 │Турция │ 15 050 │ 3 000 │ 18 050│ 19 625

40 │Украина │ 1 300 │ 14 │ 1 314│ 890

Информация о работе Теоретические основы факторинга

Теоретические основы факторинга

Краткое описание

Оглавление

Файлы: 1 файл

Дипломная работа Иванов Д.И..doc

Список использованной литературы