Совершенствование стратегии инновационно-технологического развития ОАО «КРЭМЗ»

 

Показатели	2009 год	2010 год	Темп роста (снижения), %
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.руб.	596878	622276	4,26
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб.	776674	873487	12,47
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб.	323045,6	345137	6,84
Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс.руб.	1050506,2	1150626	9,53
Среднегодовая стоимость совокупного капитала, тыс.руб.	1373552	1495763	8,90
Валовой объем продукции, тыс.руб.	213568	2411699	12,94
Выручка от продажи продукции, работ, услуг, тыс.руб.	1151024	1411699	22,65
Прибыль от продажи продукции, работ, услуг, тыс.руб.	273204	299188	9,51
Чистая прибыль, тыс.руб.	156702	166785	6,43
Среднесписочная численность персонала, чел.	2555	3838	50,22
Суммы по процентам, тыс.руб.	43211	65110	50,68
Фондовооруженность, тыс.руб.	233,61	162,14	-30,60
Фондоотдача, тыс.руб.	3,58	3,88	8,33
Фондоемкость, тыс.руб.	0,28	0,26	-7,69
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,48	1,62	9,05
Длительность одного оборота, дней	246,29	225,84	-8,30
Рентабельность собственного капитала, %	84,57	86,69	2,50
Рентабельность совокупного капитала, %	23,04	24,40	5,90
Рентабельность основного капитала, %	45,77	48,08	5,04
Период окупаемости капитала, лет	8,77	8,90	1,54

 

В целом по предприятию наблюдается положительная динамика роста показателей. Предприятие наращивает производственный потенциал, об этом свидетельствует увеличение ОПФ, оборотных средств. Увеличение производственных фондов происходит за счет увеличения собственного капитала, а также заемного капитала. Об эффективности использования капитала можно сделать вывод по показателям: фондоотдачи – на каждый вложенный рубль предприятие получило на 8,33% больше продукции; фондоемкость – уменьшилась; коэффициент оборачиваемости увеличился, что привело к сокращению длительности одного оборота на 8,3%. Это значит, к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации быстрее на 21 день; рентабельность собственного капитала увеличилась, рентабельность основного и совокупного увеличилась. Период окупаемости вложенного капитала составляет, примерно, 9 лет. На интенсивность использования капитала указывают увеличение производства валовой продукции  на 12,94% и как следствие прибыли – на 6,43%.

 

2.2 Анализ технико-экономического потенциала организации

 

При анализе величины и структуры активов предприятия критерием их группировки является ликвидность, т.е. скорость превращения актива из материальной или иной формы в абсолютно ликвидную денежную форму.

В соответствии с этим принципом деления проведем анализ состава, структуры и динамики активов ОАО «КРЭМЗ». Результаты расчетов представлены в таблице 2.

 

Таблица 2. Состав, структура и динамика активов ОАО «КРЭМЗ» в 2010г., млн.руб.

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.				Структура активов, %
	на начало периода	на конец периода	Изменение (+,-)		на начало периода	на конец периода	Изменение (+,-)
			абс.	отн.
1. Внеоборотные активы - всего	4478	4146	-332	-8,0	22,0	52,1	+30,1
1.1 НМА	25	18	-7	-38,9	0,1	0,2	+0,1
1.2 Основные средства	4147	3829	-318	-8,3	20,4	48,1	+27,7
1.3 Незавершенное строительство	6	14	+8	+133,3	0,02	0,2	+0,18
1.4 Долгосрочные финансовые вложения	300	300	-	-	1,5	3,8	+2,3
2. Оборотные активы - всего	15844	3804	-12040	-316,5	78,0	47,9	-30,1
2.1 Запасы	2035	1482	-553	-37,3	10,0	18,6	+8,6
2.2 НДС по приобретенным ценностям	106	70	-36	-51,4	0,5	0,9	+0,4
2.3 Краткосрочная дебиторская задолженность	11970	880	-11090	-1260,2	58,9	11,1	-47,8
2.4 Денежные средства	1733	1327	-406	-30,6	8,5	16,7	+8,2
2.5 Прочие оборотные активы	-	45	+45	+100	-	0,6	+0,6
ИТОГО АКТИВОВ	20322	7965	-12357	-155,1	100	100	-

 

 

Горизонтальный анализ активов предприятия показал, что абсолютная их сумма за отчетный год снизилась на 12357 млн. руб. или на 155,1%, что обусловлено снижением оборотных активов на 12040 млн. руб. или на 316,5% и внеоборотных активов на 332 млн. руб. или на 8,0%. По данным показателям можно сделать вывод, что ОАО «КРЭМЗ» снизило в 2010г. свой экономический потенциал.

Полученные данные из таблицы 2 показывают, что структура активов ОАО «КРЭМЗ» изменилась довольно существенно: увеличилась доля внеоборотных активов на 30,1%, доля оборотного капитала соответственно уменьшалась на ту же величину.

В связи с этим изменилась органическое строение капитала: на начало года отношение оборотного капитала к основному составляет 3,5 а на конец 0,9, что в итоге будет способствовать замедлению его оборачиваемости и снижению доходности. В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить состав, структуру и динамику основного и оборотного капиталов. Проведем структурно-динамический анализ основного капитала, результаты отразим в таблице 3.

 

Таблица 3. Состав, структура и динамика основного капитала ОАО «КРЭМЗ» в 2010г., млн.руб.

Средства предприятия	На начало периода		На конец периода		Изменение (+,-)
	млн. руб.	%	млн. руб.	%	млн. руб.	%
1.1 НМА	25	0,6	18	0,4	-7	-0,2
1.2 Основные средства	4147	92,6	3829	92,4	-318	-0,2
1.3 Незавершенное строительство	6	0,1	14	0,3	+8	+0,2
1.5 Долгосрочные финансовые вложения	300	6,7	300	7,2	-	+0,5
ИТОГО	4478	100	4146	100	-332	-

 

Из таблицы 3 видно, что за анализируемый период сумма основного капитала уменьшилась на 8,0% (4478 : 4146 х 100 – 100), с 4478 млн. руб. на начало периода до 4146 млн. руб. на конец периода.

Особое внимание при анализе основного капитала уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия (92,6% на начало периода и 92,4% на конец периода). За отчетный период произошли несущественные изменения в наличии основных средств – их сумма снизилась на 0,2% с 4147 млн. руб. на начало периода до 3829 млн. руб. на конец периода.

Большое значение при анализе основных средств имеет анализ движения и технического состояния основных средств. Для этого рассчитаем показатели, представленные в таблице 4.

 

Таблица 4. Данные о движении и техническом состоянии основных средств ОАО «КРЭМЗ» в 2009-2010г.г., млн.руб.

Показатель	Уровень показателя
	2009г.	2010г.	Изменение (+,-)
Коэффициент амортизации	0,261	0,280	+0,019
Коэффициент годности	0,739	0,720	-0,019
Коэффициент обновления	0,321	0,051	-0,27
Коэффициент выбытия	0,009	0,036	+0,027
Коэффициент прироста	0,461	0,016	-0,445

 

Данные таблицы 4 показывают, что за отчетный период техническое состояние основных средств несколько ухудшилось за счет медленного их обновления.

От эффективности использования основных средств зависит доходность капитала и многие другие показатели деятельности предприятия.

 

 

Таблица 5. Фондорентабельность и фондоотдача на ОАО «КРЭМЗ»

Показатель	2009г.	2010г.	Отклонение (+,-)
Фондорентабельность, %	42,5	8,9	-33,6
Фондоотдача	23,9	12,6	-11,3

 

В 2010г. фондорентабельность уменьшилась на 33,6% по сравнению с 2006г., а фондоотдача основных средств сократилась на 11,3%, что говорит о том, что предприятие неэффективно использует основные средства.

Относительный перерасход основных средств в 2010г. составил 127,8 млн. руб.

Проведем структурно-динамический анализ оборотных активов, главной целью которого является своевременное выявление и устранение недостатков управления капитала и нахождения резервов повышения эффективности его использования. Результаты проведенного анализа отражены а таблице 6.

Таблица 6. Состав, структура и динамика оборотного капитала ОАО «КРЭМЗ» в 2010 г., млн.руб.

Средства предприятия	На начало периода		На конец периода		Прирост (+,-)
	млн. руб.	%	млн. руб.	%	млн. руб.	%
1. Запасы - всего	2035	12,8	1482	39,0	-553	+26,2
в том числе
1.1 сырье и материалы	50	0,3	93	2,4	+43	+2,1
1.2 затраты в незавершенном производстве	-	-	1	0,1	+1	+0,1
1.3 готовая продукция	1971	12,4	1378	36,2	-593	+23,8
1.4 расходы будущих периодов	14	0,1	10	0,3	-4	+0,2
2. НДС по приобретенным ценностям	106	0,7	70	1,8	-36	+1,1
3. Дебиторская задолженность	11970	75,6	880	23,1	-11090	-52,5
3.1 покупатели и заказчики	46	0,3	78	2,1	+32	+1,8
3.2 авансы выданные	11792	74,4	502	13,2	-11290	-61,2
3.3 прочие дебиторы	132	0,9	300	7,9	+168	+7,0
4. Денежные средства	1733	10,9	1327	34,9	-406	+24
5. Прочие оборотные активы	-	-	45	1,2	+45	+1,2
ИТОГО	15844	100	3804	100	-12040	-

 

Из таблицы 6 видно, что за 2010 г. суммы оборотного капитала уменьшилась на 316,5% с 15844 млн. руб. на начало периода до 3804 млн. руб. на конец периода.

Снижение суммы оборотных средств обусловлено, прежде всего, значительным снижением дебиторской задолженности на 11090 млн. руб. или на 52,5%. Сумма запасов снизилась на 553 млн. руб. или на 37,3%. Доля запасов в общей величине оборотного капитала увеличилась на 26,2% процентных пункта. Снижение запасов произошло за счет уменьшения запасов готовой продукции и товаров для перепродажи. Их количество снизилось на 593 млн. руб. с 13092 млн. руб. или на 43,0% по сравнению с предыдущим годом, а их доля в общей величине оборотного капитала наоборот увеличилась на 23,8 процентных пункта. В течение года произошло увеличение запасов сырья и материалов на 43 млн. руб. или на 86,0%, а их доля в общей величине оборотных активов увеличилась на 2,1 процентных пункта.

Вторым фактором, повлиявшим на снижение общей суммы оборотных средств, является снижение в 2010г. суммы денежных средств на 406 млн. руб. или на 30,6% с 1733 млн. руб. на начало года до 1327 млн. руб., а их доля в общей величине оборотного капитала наоборот увеличилась на 24,0 процентных пункта.

Также на снижение общей суммы оборотного капитала повлияло снижение суммы НДС по приобретенным ценностям на 36 млн. руб. или на 51,4%, а его доля в общей величине оборотного капитала возросла на 1,1%.

От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, на сколько оптимальна его структура и на сколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды зависит финансовое благополучие предприятие и результаты его деятельности.

 

Таблица 7. Состав, структура и динамика собственного и заемного капитала ОАО «КРЭМЗ» в 2010 г., млн.руб.

Средства предприятия	На начало периода		На конец периода		Прирост (+,-)
	млн. руб.	%	млн. руб.	%	млн. руб.	%
1. Собственный капитал - всего	6535	32,2	6619	83,1	+84	+50,9
1.1 уставной капитал	3	0,04	3	0,04	-	-
1.2 добавочный капитал	3289	16,2	3289	41,3	-	+25,1
1.3 резервный капитал	1	0,01	1	0,01	-	-
1.4 Фонд социальной сферы	178	0,8	378	4,7	+200	+3,9
1.5 нераспределенная прибыль	3064	15,1	2948	37,0	-116	+21,9
2. Заемный капитал - всего	13787	206,8	1346	16,9	-12441	-50,9
2.1 Краткосрочный	-	-	-	-	-	-
2.1.1 Займы и кредиты	-	-	-	-	-	-
2.1.2 Кредиторская задолженность	13787	206,8	1348	16,9	-12441	-50,9
2.1.3 Задолженность перед учредителями	-	-	-	-	-	-
2.1.4 Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
ИТОГО	20322	100	7965	100	-12357	-