Примечание: Источник – собственная разработка
Из данных таблицы
4 видно, что в 2012 г. по сравнению с 2011 г.
выручка от реализации Филиала ООО «Табак-Инвест»
ТЦ «Корона-Уручье» увеличилась на 5948
млн. руб.
Прибыль от реализации
(прибыль от основного вида деятельности)
тоже увеличилась на 99 млн. руб., или на
43,8%. Прибыль отчетного периода Филиала ООО «Табак-Инвест»
ТЦ «Корона-Уручье» увеличилась на
43,8%.
Рентабельность
торговой деятельности Филиала ООО «Табак-Инвест»
ТЦ «Корона-Уручье» увеличилась в 2012 году
по сравнению с 2011 годом на 0,18 п.п.
Данные учета обеспеченности
Филиала ООО «Табак-Инвест» ТЦ «Корона-Уручье» торговым
оборудованием за 2011-2013 гг. представлены
в таблице 5.
Таблица 5- Наличие торгового
оборудования в Филиале ООО «Табак-Инвест»
ТЦ «Корона-Уручье», 2011-2013
гг.
Перечень торгового оборудования |
Количество шт. |
Возрастные группы 2013 |
В том числе автоматические линии |
2011 |
2012 |
2013 |
до
10 лет |
от 10 до 20 лет |
свыше 20 лет |
количество |
количество станков в линии |
Кассовые аппараты |
308 |
338 |
350 |
50 |
114 |
186 |
4 |
47 |
Печи |
9 |
10 |
10 |
1 |
3 |
6 |
- |
- |
Пароконвектоматы |
6 |
6 |
6 |
- |
1 |
5 |
- |
- |
Холодильные камеры |
44 |
52 |
59 |
12 |
19 |
28 |
- |
- |
Прочее |
21 |
27 |
29 |
5 |
8 |
16 |
- |
- |
Итого |
380 |
421 |
445 |
88 |
175 |
182 |
4 |
47 |
Примечание–Источник: собственная разработка.
На рисунке
4 изображен перечень оборудования Филиала
ООО «Табак-Инвест» ТЦ «Корона-Уручье» с 2011-2013 года.
Кассы
Печи Холодильники
Прочее
Рисунок
4 – Структура наличия оборудования Филиала
ООО «Табак-Инвест» ТЦ «Корона-Уручье» в 2011-2013 гг.
Примечание–Источник: собственная разработка.
Как видно
из рисунка 4 наибольшую часть занимают
кассовые аппараты, их удельный вес составляет
78,7%, менее всего в наличии имеется печей
2,25%, холодильные камеры составляет 13,26%,
а прочее оборудование 6,52%. Кассовые аппараты
имеют самую высокую степень износа
– более 20 лет, следовательно, следует
заменить морально устаревшее данное
торговое оборудование в Филиале ООО «Табак-Инвест»
ТЦ «Корона-Уручье» на более современное.
Техническое
состояние основных средств характеризуется
степенью их износа, которая определяется
на основании данных бухгалтерского учета
(таблица 6, рисунок 5).
Таблица 6 - Степень износа торгового
оборудования Филиала ООО «Табак-Инвест»
ТЦ «Корона-Уручье», млн. руб.
Показатели |
2011 |
2012 |
Отклонение 2012 к 2011 |
2013 |
Отклонение 2013 к 2012 |
Отклонение 2013 к 2011 |
Балансовая
стоимость ОС |
111046,0 |
128865,1 |
17819,1 |
130161,2 |
19115,2 |
1296,1 |
Износ
ОС за время эксплуатации |
57899,3 |
66803,6 |
8904,2 |
67774,9 |
9875,5 |
971,2 |
Степень
изношенности ОС,% |
52,14 |
51,84 |
-0,30 |
52,07 |
-0,07 |
0,23 |
Примечание–Источник: собственнаяразработка.
Степень износа оборудования
представлена на рисунке 5.
2011 г. 2012г. 2013г.
Рисунок 5 - Степень износа торгового
оборудования Филиала ООО «Табак-Инвест»
ТЦ «Корона-Уручье»
Примечание–Источник: собственнаяразработка.
Как видно из рисунка 5 износ торгового
оборудования в 2013 году составил 52,07%, но
по отношению к 2011 году снизился на 0,07%,
а по сравнению с 2012 годом увеличился на
0,23%. Следовательно, Филиалу ООО «Табак-Инвест»
ТЦ «Корона-Уручье» необходимо провести
замену устаревшего оборудования. Появление
новых, более совершенных видов пароконвектоматов
с повышенной производительностью, лучшими
условиями производства и длительной
эксплуатацией часто делает экономически
целесообразным замену старых основных
фондов еще до их физического износа.
2.2 Оценка
динамики показателей финансового состояния Филиала ООО «Табак-инвест»
ТЦ «Корона-Уручье»
Финансовое состояние является
комплексным понятием, которое зависит
от многих факторов и характеризуется
системой показателей, которые отражают
наличие и размещение средств, реальные
и потенциальные финансовые возможности
предприятия. Основными документами для
оценки являются баланс и отчет о прибылях
и убытках.
При проведении анализа финансового
состояния предприятия используется система
аналитических коэффициентов оценки финансово-хозяйственной
деятельности организации.
Динамику активов и пассивов
Филиала ООО «Табак-Инвест» ТЦ «Корона-Уручье» исследуем
путем составления агрегированной таблицы
(Приложение А). Анализ таблицы А.1 показывает,
что активы предприятия в основном состоят
из основных средств, незавершенного строительства,
запасов, НДС, дебиторской задолженности
и денежных средств. Доля долгосрочных
финансовых вложений и отложенных налоговых
активов несущественна.
Проведенное исследование показало,
что в структуре имущества (активов) Филиала
ООО «Табак-Инвест» ТЦ «Корона-Уручье» на конец
анализируемого периода оборотные активы
преобладают над внеоборотными. Всего
оборотные активы составили 77,7% от итога
баланса. В их структуре преобладают запасы
(36,6% активов) и дебиторская задолженность
до 12 месяцев (38,6% активов). На долю денежных
средств приходится лишь 2% активов. Краткосрочных
финансовых вложений предприятие не имеет.
Внеоборотные активы составили
22,3% от итога баланса. В их структуре преобладают
основные средства (21,4% активов). Доля остальных
внеоборотных активов несущественна (менее
1%).
Анализ структурной динамики
показал, что за анализируемый
период доля оборотных активов выросла
на 8,4%, а доля внеоборотных активов, наоборот
сократилась на 8,4%. Росту доли оборотных
активов способствовал рост запасов и
дебиторской задолженности, а сокращению
внеоборотных активов способствовало
снижение балансовой стоимости основных
средств.
Горизонтальный анализ активов
показал, что по отношению к началу периода
(к 2011 году) произошел рост имущества предприятия
на 112388 млн. руб. или на 43,1%. Основная причина
роста активов кроется в увеличении запасов
и дебиторской задолженности. Эти 2 статьи
баланса оказали максимальное влияние
на рост активов. Отрицательное влияние
на рост активов оказали факторы ликвидации
дебиторской задолженности со сроком
погашения свыше 12 месяцев и полная ликвидация
пакета краткосрочных финансовых вложений.
Наибольшую часть пассива составляет
собственный капитал, который на конец
2013 года составил 69,1% пассивов. Основу
собственного капитала составляет нераспределенная
прибыль прошлых лет (65,2% пассивов). Доля
уставного, добавочного и резервного капитала
в структуре пассивов в совокупности составила
всего около 4% пассивов.
Заемный капитал представлен
лишь долгосрочными и краткосрочными
обязательствами. На долю долгосрочных
обязательств приходится лишь 0,1% пассивов,
а на долю краткосрочных - 30,8% пассивов.
В свою очередь краткосрочные обязательства
представлены в основном только кредиторской
задолженностью (30,1% пассивов). Краткосрочных
займов и кредитов Филиала ООО «Табак-Инвест»
ТЦ «Корона-Уручье» не имеет,
а долгосрочные займы и кредиты составляют
всего 0,1% пассивов.
Анализ структурной динамики выявил снижение
доли заемного капитала на 8,8% и рост доли
собственного капитала на 8,8%. Рост доли
собственного капитала произошел за счет
роста нераспределенной прибыли.
Горизонтальный анализ пассивов
показал, что за 3 года произошел рост источников
финансирования Филиала ООО «Табак-Инвест»
ТЦ «Корона-Уручье» на 112388
млн. руб. или на 43,1%. Рост пассивов в большей
части произошел за счет роста нераспределенной
прибыли.
Общий анализ показывает:
- Высокая доля собственного
капитала в пассивах (69,1%) указывает
на высокую финансовую автономию
(независимость) предприятия от заемных
средств.
- Заемные средства Филиала
ООО «Табак-Инвест» ТЦ «Корона-Уручье» составляют
30,9% пассивов представлены в основном
только кредиторской задолженностью.
На долю займов и кредитов приходится
лишь 0,1% пассивов. Следовательно, затраты
предприятия на содержание заемного капитала
минимальны, поскольку кредиторскую задолженность
следует считать условно бесплатным ресурсом.
- Собственный капитал
финансирует не только внеоборотные
активы, но и 100% запасов. Заемный
капитал финансирует лишь дебиторскую
задолженность и остатки денежных
средств. Такая политика финансирования
активов обычно считается консервативной.
Она обеспечивает высокий уровень
финансовой устойчивости предприятия
и минимальный финансовый риск.
- Структура активов предприятия
типична для предприятия торгово-посреднической
деятельности, в которой отмечается
значительное преобладание фондов
обращения (готовой продукции и
товаров для перепродажи, НДС, денежных
активов) над основными фондами (основными
средствами). Одновременно с этим,
это является признаком преобладания
в активах высоколиквидных активов.
- Значительное превышение
собственного капитала над внеоборотными
активами свидетельствует о наличии
у предприятия собственных оборотных
средств и о полной обеспеченности внеоборотных
активов устойчивыми источниками финансирования.
Это является одним из критериев высокой
финансовой устойчивости предприятия.
- Наличие и рост нераспределенной
прибыли в структуре капитала
свидетельствует об успешной
работе предприятия за предыдущие
годы. Рост собственного капитала
Филиала ООО «Табак-Инвест» ТЦ «Корона-Уручье» напрямую
связан с накоплением нераспределенной
прибыли.
- За анализируемый период
(за 3 года Филиал ООО «Табак-Инвест» ТЦ
«Корона-Уручье» расширял
свою деятельность – увеличился итог
баланса, выросла нераспределенная прибыль.
Выросли запасы и дебиторская задолженность.
Предприятие полностью погасило краткосрочные
займы и ликвидировало долгосрочную дебиторскую
задолженность со сроком оплаты более
чем через 12 месяцев.
Анализ ликвидности
и платежеспособности.
Для анализа ликвидности баланса
необходимо сравнить средства по активу,
сгруппированные по степени убывания
их ликвидности, и средства по пассиву,
сгруппированные по степени срочности
их погашения. Анализ ликвидности баланса
представлен в Приложении Б.
Анализируя таблицу Б.1, следует
отметить, что баланс предприятия может
считаться абсолютно ликвидным, а предприятие
платежеспособным в случае соблюдения
неравенств: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.
На анализируемом предприятии
сопоставление итогов групп по активу
и пассиву дало следующие результаты:
2011 год - баланс неликвиден
- не соблюдены первое и второе
условия ликвидности;
2012 год - баланс неликвиден
- не соблюдены первое и второе
условия ликвидности;
2013 год – баланс неликвиден
- не соблюдено только первое
условие ликвидности.
По формальным признакам баланс
Филиала ООО «Табак-Инвест» ТЦ «Корона-Уручье» следует
признать неликвидным, поскольку не соблюдено
первое условие его ликвидности, а именно
наиболее ликвидные активы А1 (денежные
средства) не покрывают наиболее срочные
обязательства П1 (кредиторскую задолженность).
Недостаток средств А1 для покрытия П1
на конец 2013 года составляет 104890 млн. руб.
Между тем недостаток средств
А1 в полной мере может быть восполнен
средствами А2 (дебиторской задолженностью).
При этом наблюдается соблюдение условия текущей ликвидности
активов (А1+А2) > (П1+П2). Следовательно,
на текущий момент времени предприятие
вполне платежеспособно, т.е. способно
погашать текущие (наиболее срочные) обязательства
за счет денежной наличности и поступлений
от дебиторов.
Соблюдение неравенства (А1+А2+А3)
> (П1+П2+П3), отражает перспективную ликвидность и платежеспособность
предприятия, т.е. указывает на платежеспособность
предприятия в более длительном периоде,
которая будет обеспечена при условии,
что поступления денежных средств от дебиторов
и реализация запасов будут происходить
своевременно.
И наконец, соблюдение четвертого
условия А4<П4, указывает на наличие у
предприятия собственных оборотных средств,
то есть на соблюдение минимального условия
финансовой устойчивости. Далее рассчитаем
коэффициенты ликвидности и платежеспособности.
КЛБ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3): (П1 +
0,5П2 + 0,3П3),
(18)