Разработка путей улучшения финансового состояния Филиала ООО «Табак-Инвест»ТЦ «Корона-Уручье»

В структуре активов Филиала ООО «Табак-Инвест» ТЦ «Корона-Уручье» отмечается преобладание фондов обращения (77,7% активов) (запасов готовой продукции, дебиторской задолженности, НДС, денежных средств) над основными внеоборотными фондами (22,3% активов). В пассивах собственный капитал преобладает над заемным. В частности на долю собственного капитала пришлось 69,1% пассивов, а на долю заемного – 30,8% пассивов. Заемный капитал в основном представлен только кредиторской задолженностью, доля долгосрочных обязательств не существенна – всего 0,1% пассивов. В целом за 3 года активы предприятия увеличились на 112388 млн. руб. за счет роста запасов и дебиторской задолженности. Пассивы же выросли в основном за счет роста нераспределенной прибыли. За анализируемый период предприятие полностью погасило свои краткосрочные займы и ликвидировало долгосрочную дебиторскую задолженность.

Баланс предприятия мы признали абсолютно ликвидным, несмотря на несоблюдение первого условия его ликвидности, поскольку недостаток средств А1 (денежных средств) компенсируется их избытком А2 (дебиторской задолженности). Плюс общий показатель ликвидности баланса оказался выше единицы, что также подтверждает ликвидность баланса Филиала ООО «Табак-Инвест» ТЦ «Корона-Уручье».

По результатам коэффициентного анализа предприятие признается ликвидным и платежеспособным, поскольку все коэффициенты ликвидности и платежеспособности в норме. Так коэффициент текущей ликвидности составил значение 2,53, а средний срок погашения текущих обязательств за счет среднемесячной выручки составил всего 1,2 месяца. Исключением является коэффициент абсолютной ликвидности – из-за того, что предприятие ликвидировало пакет краткосрочных финансовых вложений, абсолютная ликвидность предприятия упала ниже рекомендуемого значения.

Филиал ООО «Табак-Инвест» ТЦ «Корона-Уручье» отличается абсолютной финансовой устойчивостью за счет превышения собственного капитала над заемным, высокой обеспеченностью собственными оборотными средствами.

Предприятие прибыльно, поскольку конечным финансовым результатом является чистая прибыль. Максимальный рост чистой прибыли наблюдался в 2012 году. Вся чистая прибыль предприятия капитализируется – рост нераспределенной прибыли прошлых лет в пассиве баланса за 3 года составил 98889 млн. руб. Это в конечном итоге и стало причиной роста финансовой устойчивости предприятия.

Филиал ООО «Табак-иИнвест» ТЦ «Корона-Уручье» можно отнести к среднерентабельным предприятиям, поскольку рентабельность активов находится на уровне 13,3%, а рентабельность продаж составляет около 6,05%.

В целом Филиал ООО «Табак-Инвест» ТЦ «Корона-Уручье» оценивается как ликвидное, платежеспособное, абсолютно финансовое устойчивое и средне рентабельное предприятие. Но одновременно с этим, предприятие не достаточно эффективно использует свой экономический потенциал.

Оценка вероятности несостоятельности Филиала ООО «Табак-инвест» ТЦ «Корона-Уручье» по системе Э.Альтмана показала, что все значения Z –счета больше единицы, что означает малую вероятность банкротства предприятия.

На основе пятифакторной модели Савицкой Г.В. обнаружено, что банкротство предприятию не грозит. В 2012 году значение показателя Z снизилось на 53, 281 доли ед. и составило 20,06 доли ед. В 2013 году значение Z показателя выросло на 5,35 доли ед. и составило 25,41 доли ед.

При помощи дискриминантной модели прогнозирования банкротства М.А. Федотовой выявлено, что вероятность банкротства меньше 50%.

На основании вышеизложенного можно сделать вывод, что Филиал ООО «Табак-Инвест» ТЦ «Корона-Уручье» является финансово устойчивым и независимым от внешних кредиторов предприятием.

 

 

 

3 Разработка путей совершенствования финансового состояния Филиала ООО «Табак-Инвест»ТЦ «Корона-Уручье»

 

По оценке результатов финансового анализа можно предложить внедрение новых проектов по активизации торговой деятельности и увеличения объемов реализации продукции, что позволит при низком уровне постоянных затрат улучшить финансовое состояние Филиала ООО «Табак-Инвест» ТЦ «Корона-Уручье». В качестве основных направлений совершенствования финансового состояния Филиала ООО «Табак-Инвест» ТЦ «Корона-Уручье» предлагается модернизация кассового оборудования SPARK-TT-5010. От быстродействия и простоты использования современного кассового аппарата во многом зависит производительность и качество труда кассира. При внедрении нововведения повысится пропускная способность кассовых узлов, что в свою очередь позволит повысить уровень обслуживания покупателей и повысить норму выработки  торговых работников.

Отличительной особенностью кассового оборудования SPARK-TT-5010 является то, что такие периферийные устройства, как чековый принтер, считыватель магнитных карт и дисплей покупателя, встроены в корпус моноблока. Это позволяет компактно разместить оборудование на рабочем месте, упрощает его установку и настройку, а также предотвращает возможные поломки, обусловленные повреждением соединяющих кабелей. SPARK-TT-5010 оснащен сенсорной панелью для удобного и быстрого ввода информации с монитора.

В результате затраты на обслуживание покупателей снизятся с 3 мин. (имеющееся кассовые аппараты) до 1 мин. (предлагаемый вариант), Установленная мощность кассового оборудования SPARK-TT-5010 – 1,7 кВт. Использование кассовых аппаратов планируется в течение 4 лет.

Результатом внедрения кассовых аппаратов на Филиале ООО «Табак-Инвест» ТЦ «Корона-Уручье» является снижение эксплуатационных издержек. Так, при двухсменной работе эффективный фонд рабочего времени составит:

ФЭФ =253∙8∙2∙0,96=3886 ч.

Таким образом, при имеющихка кассовых аппаратов (базовый вариант) время обслуживания покупателей составляло 1943 ч в смену, при внедрении нового кассового оборудования (предлагаемый вариант) – 729 ч.

Эксплуатационные затраты рассчитываются по базовому и новому варианту по формулам:

– заработная плата обслуживающего персонала с начислениями:

 

ЗОБС=КПР∙ЧОБС∙tОБС∙ТСЧ∙(1+НД :100)∙(1+ННО :100),                (39)

 

где КПР – коэффициент премий;

      ЧОБС – численность обслуживающего персонала, чел.;

      tОБС – время затраченное на обслуживание используемой кассовой техники, ч/г.;

      ТСЧ – среднечасовая тарифная ставка обслуживающего персонала, р./ч;

      НД – норматив дополнительной заработной платы, %;

      ННО – норматив налогов и отчислений от фонда оплаты труда, %.

– амортизационные отчисления:

 

А=НАхОФАС : 100,                                       (40)

 

где НА – норма амортизации используемой кассовой техники, %;

     ОФАС – амортизируемая (первоначальная) стоимость используемой техники.

– затраты на потребляемую электроэнергию:

 

РЭЛ=WД∙ТЭФ∙ЦЭЛ,                                         (41)

где WД – потребляемая мощность, кВт∙ч;

      ТЭФ – годовой эффективный фонд времени работы используемой кассовой техники, ч;

      ЦЭЛ – тариф на электроэнергию, р./ кВт∙ч

– затраты на текущий ремонт:

 

РРЕМ=НРЕМ х ЦОТП :100,                                   (42)

 

где НРЕМ – норматив затрат на плановый текущий ремонт используемой новой кассовой техники, %;

      ЦОТП – отпускная цена используемой кассовой техники, руб.

Расчет эксплуатационных издержек при использовании новых кассовых аппаратов (предлагаемый вариант):

1) ЗОБС=1,3х 3 х 729 х 120 х 1,2 х 1,4=57,320 млн. руб.

2) А=1,800 х 0,14=2,520 млн. руб.

3) РЭЛ=1,7 х 3,886 х 51=33,690 млн. руб.

4) РРЕМ=1,800 х 0,05=90 млн. руб.

Всего затрат: 57,320+252+33,609+90=125,200 млн. руб.

Расчет эксплуатационных издержек при имеющимся кассовом оборудовании (базовый вариант):

1)ЗОБС=1,3 х 3 х 1,943 х 120 х 1,2 х 1,4=152,770 млн. руб.

2) А=1300 х 0,15=19,500 млн. руб.

3) РЭЛ=1,2 х 3886 х 51=23,780 млн. руб.

4) РРЕМ=1,300 х 0,05=6,500 млн. руб.

Всего затрат: 152,770 +19,500+23,780+6,500=502,550 млн. руб.

Экономия на эксплуатационных издержках составит:

ЭЭКС=502,550 х 3–125,210=1382,4 млн. руб.

Таким образом, прирост чистой прибыли составляет:

∆ПЧ=1382,4 х (1–24/100)=1050,6 млн. руб.

Расчет экономического эффекта представлен в таблице, млн. руб.

 

 

 

Таблица 13 – Расчет экономического эффекта

Наименование показателя	Условное обозначение	По годам эксплуатации
		1-й	2-й	3-й	4-й
Результат	Pt
1. Прирост чистой прибыли	ПЧ	1050,6	1050,6	1050,6	1050,6
2. Результат с учетом фактора  времени	Ptαt	1050,6	938,2	837,9	748,3
Затраты (инвестиционные вложения)	Зt
3. Прирост единовременных затрат (инвестиции)	КП	2355	-	-	-
4. Инвестиционные вложения с учетом  фактора времени	Зtαt	2355	-	-	-
5. Чистый дисконтированный доход	ЧДД(Э)	-190,6	938,2	837,9	748,3
6. ЧДД нарастающим итогом	ЧДД	-190,6	741,2	1579,1	2328,0
7. Коэффициент дисконтирования	αt	1	0,247	0,182	0,165

 

Примечание – Источник: собственная разработка.

 

Как видно из таблицы 13 все инвестиции в данный проект окупятся на второй год эксплуатации нового ткассового оборудования.

Результатом внедрения мероприятия на Филиале ООО «Табак-Инвест» ТЦ «Корона-Уручье» будет являться снижение фонда рабочего времени на 3886 ч., что приведет к увеличению прибыли в сумме 105 млн. руб. и росту рентабельности на 105%. Экономический эффект от внедрения в торговую деятельность кассового оборудования составит 232 млн. руб.

В настоящее время проблема использования энергоресурсов является очень существенной для Республики Беларусь. Зависимость в этом плане от России, а также постоянно растущие тарифы на энергоносители заставляют белорусских производителей разрабатывать мероприятия по экономии данного вида ресурсов.

Целесообразно предусмотреть выполнение организационно-технических мероприятий, обеспечивающих снижение энергопотребление. Экономия электроэнергии будет получена за счет замена кассовых аппаратов с мене потребляемой мощностью. Исходные данные для расчета снижения энергопотребление приведены в таблице 14.

 

Таблица 14 – Исходные данные для расчета эффективности при замене кассовых аппаратов

	Базовый вариант	Предлагаемый вариант
Срок службы, ч.	25 000	45 000
цена, руб.	1 800 000	2 500 000
Мощность, кВт.	40	15
Кол-во часов работы в год при работе 10 часов в сутки	2920	2920
Стоимость замены, тыс. руб.	850,00	850,00
Стоимость электроэнергии за кВт/ч, тыс. руб.	189,1	189,1
Количество, шт.	15	15

 

Примечание – Источник: собственная разработка.

 

Из табличных расчетов видно, что новый кассовые аппараты обладают преимуществами по сравнению с имеющимся оборудованием на 40 кВт:

– срок службы кассовых оборудований с 15 кВт почти в два раза больше;

– при эксплуатации в 5475 ч в год кассовые узлы на 40 кВт придется заменить после 4 лет использования, а кассы на 15 кВт – после 8 лет;

– соотношение по мощности примерно 1:2,5, при той же производительности, что является еще одним очень важным преимуществом при экономии электроэнергии.

Рассчитаем затраты из расчета срока эксплуатации по формулам:

– затраты на покупку кассовых аппаратов:

 

ЗП=ЦЭ х К : СС,         (43)

где ЦЭ – цена кассового оборудования, руб.;

      К – кол-во  часов работы в году (при работе 8 ч в сутки), ч;

      СС – срок службы кассового оборудования, ч.

– затраты на работу по замене кассового оборудования:

 

ЗЗ=ЦЗ х К : СС,      (44)

 

где ЦЗ – стоимость замены кассового оборудования, руб.

– затраты на электроэнергию:

 

ЗЭ=Р х К х СЭ, (45)

 

где Р – мощность кассового оборудования, кВт;

     СЭ – стоимость электроэнергии, руб. 

– суммарные затраты:

 

З=ЗП+ЗЗ+ЗЭ, (46)

 

Расчет затрат для кассового оборудования мощностью 40 кВт:

ЗП=1 800 000 х 2920 :25000=210 240 руб.;

ЗЗ=85 000 х 2920 : 25 000=9928 руб.;

ЗЭ=40 х 2920 х 189,1=22 086 880 руб.;

З1= 210 240 + 9928+22 086 880 = 22 307 048 руб.

Расчет затрат для кассового оборудования мощностью 15 кВт:

ЗП=2 500 000 х 2920 : 45000=162 223 руб.;

ЗЗ=85 000 х 2920 : 45 000=5516 руб.;

ЗЭ=15 х 2920 х 189,1=8 282 580 руб.;

З2= 162 223+5516+8 282 580 =8 450 319 руб.

Проведем расчет возможной экономии при замене кассового оборудования.

Рассчитаем экономический эффект по формулам:

– ежегодная экономия:

 

Э= З1 – З2,                            (47)

 

– период окупаемости:

 

ТОК= (ЦЭ2 – ЦЭ1) :Э,                               (48)

 

– стоимость сэкономленной электроэнергии за весь срок службы кассового оборудования мощностью 15 кВт:

 

СЭЛ.С.С= (ЗЭ1 – ЗЭ2) х СС2 :К,                                       (49)

 

– экономический эффект при использовании кассового оборудования мощностью 15 кВт за весь срок службы:

 

ЭЭ=Э х  СС : К,          (50)

 

Произведем расчет экономической эффективности:

Э=22 307 048–8 450 319=13 856 729 руб.;

ТОК=(2 500 000–1 800 000) :13 856 729=0,05 г.;

СЭЛ.С.С=(22 086 880–8 282 580) ∙ 45 000 : 2920 =212 737 500 руб.;

ЭЭ=13 856 729 х 45 000 :2920=213 545 481 руб.

Результаты  произведенного расчета экономического эффекта в Филиале ООО «Табак-Инвест» ТЦ «Корона-Уручье» представлены в таблице 15.

 

 

 

Таблица 15 – Показатели эффективности при замене кассового оборудования мощностью 40 кВт на кассовое оборудование мощностью 15 кВт

Показатели	Результат
Ежегодная экономия, руб.	13 856 729
Период окупаемости, г.	0,05
Стоимость сэкономленной электроэнергии, руб.	212 737 500
Экономический эффект при использовании кассового оборудования мощностью 15 кВт, руб.	232 545 481