Загальна характеристика міжнародного кредиту

   Задача 1

      Для введення в дію нової технологічної  лінії підприємству на 1.01.05 відкрито кредитну лінію ЄБРР в сумі 240 млн. євро, під гарантію уряду зі сплатою 6% річних, терміном надання протягом 4- ох років рівними частками.

      За  умови кредитної угоди сума відсотків  утримується при наданні позички. Погашення основного боргу почнеться  через 2 роки після введення в дію  технологічної лінії, і триватиме 2 роки, при погашенні отриманої в кредит суми рівними внесками. Визначити ціну кредиту за строком отримання позички.

     Розв’язування:

      Нарахування відсотків здійснюється, виходячи із графіка користування кредитом за періоди  фактичного користування і в розмірі  фактично – використаних сум, тобто за періоди залучення, пільговий період і період повернення позички.

      Для нарахування величин відсотків  доцільно спочатку розробити графік отримання і використання позички.(табл.4) 

      Таблиця 4 – Графік отримання і повернення позички

 

      Нарахування суми відсотків здійснюємо за формулою простого відсотка:

млн.євро.

Відповідь: ціна кредиту складе 79,2 млн. євро.

Задача 3

      Сума  кредиту -120 млн.грн. Використання- 31.12. 2005- 50 млн.грн., 31.12. 2006-70 млн.грн. Погашення-чотирма  річними внесками, починаючи з 31.12.2007р. Визначити середній строк кредиту.

        Розв’язування:

      Спочатку  розробимо графік отримання і повернення позички (табл.5) 

Таблиця 5 – Графік отримання і повернення позички

 
 

Знаходимо середній строк за формулою:

,

                               

де Нз - непогашена заборгованість ( на визначену дату);

- сума ( ліміт) кредиту;

- середній строк.

Отже,

      Відповідь: середній строк кредиту складає 3,42 року.

   Задача 4

      Кредитну  позичку в сумі 100 млн.дол. США  отримано підприємством строком на 4 роки при щорічному пропорційному поверненні позички і сплатою 5 % річних при умовах простого відсотка. В угоді між кредитором і позичальником відмічено, що у випадку затримки повернення частини основного боргу за 1 рік нарахування буде здійснюватись за складним відсотком. Розробити графік повернення основного боргу і визначити ціну кредиту в умовах нарахування простих відсотків та в умовах затримки платежу за основним боргом.

      Розв’язування:

   Для нарахування величин відсотків  необхідно спочатку розробити графік погашення позички.(табл. 6) 

   Таблиця 6 – Графік повернення позички

 

   Розраховуємо  ціну кредиту для кожного року:

І етап

млн.дол.

ІІ етап

млн.дол.

ІІІ етап

млн.дол.

ІV етап

млн.дол.

      Отже, ціна кредиту складе 12,5 млн.дол.

        Так як в угоді  між кредитором і позичальником  відмічено, що у випадку затримки повернення частини основного боргу за 1 рік нарахування буде здійснюватись за складним відсотком. Отже, знаходимо ціну кредиту за нарахуванням складного відсотку.

І етап

млн.дол.

ІІ етап

млн.дол.

ІІІ етап

млн.дол.

ІV етап

млн.дол.

      Отже  ціна кредиту за нарахуванням складних відсотків складе 21,56 млн.

      Відповідь: ціна кредиту за нарахуванням складних відсотків за всі роки складе    21,56 млн.дол. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Тема  №5 Організація спільного кредитування експортних операцій Державним експортно-імпортним банком України та

Міжнародним банком реконструкції і розвитку

Теоретичне питання  №6. Оцінка бізнес-ринку позичальника.

      Оцінювання бізнес-ризику позичальника здійснюється з метою виявлення реальних можливостей здійснення бізнес-проектів, що кредитуються. Зокрема аналізу підлягають такі фактори:

• зовнішнє ринкове середовище;
• якість управління фірмою;
• характер взаємовідносин фірми з клієнтами.

   Аналізуючи  ринкове середовище, кредитор визначає існуючі та потенційні ринки, щ метою виявлення можливостей успішної реалізації проекту. Для цього слід скористатися такими джерелами інформації, як самостійні дослідження клієнтів, преса та комерційні огляди, економічні огляди, статистичні публікації і матеріали, банківські інформаційні матеріали. Досліджуючи частку клієнта необхідно просліджувати тенденції протягом останніх років, виявити останніх конкурентів і оцінити їх вплив на ринок. Важливе значення має якість продукції. Фірма має гарантувати, що її продукція не застаріє. Доцільно перевіряти страхування відповідальності за якість продукції, оцінити ризик, пов'язаний із можливими змінами технології.

   Керівники фірми мають бути досвідченими та компетентними, особливо у сферах виробництва, торгівлі, фінансів. Якісний підбір складу працівників є вирішальним фактором для досягнення успіху, і відповідно, і умовою для надання кредитів. Керівники фірми мають ставити перед собою реалістичні цілі, оперативно реагувати на умови діяльності, що змінюються.

   Сума  кредитів, що надаються, повинна відповідати власним ресурсам компанії. Вважається, що вона повинна брати на себе 70-85 % ризику. Решта покладається на клієнта.

   Реальні оцінки бізнес-ризику сприяє фінансово-майновий аналіз позичальника в частині комплексного аналізу фінансового стану, аналізу грошового потоку, визначення якості майна, що надається в заставу тощо.

   Характер  взаємовідносин фірми з клієнтами  характеризується своєчасністю виконання  договорів взаємопоставок і розрахунків, кількістю рекламацій і випадків повернення товарів, звернень до господарського суду тощо. 

   Задача 2

   Підприємство – експортер отримало позичку від МБРР і Укрексімбанку в сумі 750 тис. дол.США терміном на три роки за умови погашення позички рівними частками через кожних півроку після закінчення терміну кредитування. Річна відсоткова ставка - 4,5%.

   Розробити графік використання і повернення позички  в умовах нарахування простих  відсотків, якщо плата за управління кредитом - 1,1% від суми позички.

      Розв’язування:

      Для нарахування відсотків доцільно розробити графік повернення позички.(табл.7) при умові, що термін кредитування складе також 3 роки. 

Таблиця 7 – Графік отримання і повернення позички