Лекции по "Международным валютно-кредитным отношениям"

 

 

 

Вопрос 2.

Форма расчетов — это способ передачи денежных средств в погашение обязательств плательщика получателю.

Мировая практика выработала следующие формы расчетов:

• аккредитив (Letter Of Credit);
• инкассо (Collections);

банковский перевод (Bank Transfer/Remittance).

Аккредитив представляет собой финансовый инструмент, с помощью которого банк замещает своим кредитом кредит физического лица, фирмы или компании, с тем чтобы создать более безопасные и экономичные условия для международной торговли.

По существу, это письмо, содержащее обращенную к одному лицу просьбу авансировать другое лицо за счет учреждения, выдавшего аккредитив.

Аккредитивы могут быть общими, адресованными  всем корреспондентам учреждения, выписавшего аккредитив, или специальными, адресованными только одному конкретному корреспонденту.

Аккредитив  представляет собой сделку, обособленную от договора купли-продажи или иного договора, на котором он может быть основан, и банки ни в коей мере не связаны и не обязаны заниматься такими договорами, даже если в аккредитиве есть какая-либо ссылка на такой договор.

Клиент в  результате своих взаимоотношений  между банком - эмитентом или получателем средств (бенефициаром) не может предъявить претензию по обязательствам банка произвести платеж, оплатить или акцептовать переводные векселя (тратты) или негоциировать (купить или учесть) их, или выполнить любые другие обязательства по аккредитиву.

В операциях  с аккредитивами все стороны  имеют дело только с документами, но не с товарами, услугами или другими видами исполнения обязательств, к которым могут относиться документы. Обязательство банка по аккредитиву является самостоятельным и не зависит от правоотношений сторон по коммерческому контракту.

Документарный аккредитив — это обязательство банка уплатить денежную сумму в пользу третьего лица против представления последним комплекта документов, соответствующих условиям аккредитива.

Сторонами, принимающими участие в операции по документарному аккредитиву, являются:

• плательщик-приказодатель (импортер), который поручает банку открыть аккредитив;
• банк-эмитент, открывающий аккредитив и действующий от имени и по поручению приказодателя;
• авизующий банк, которому поручается известить экспортера об открытии в его пользу аккредитива и передать ему текст аккредитива;
• подтверждающий и (или) исполняющий банк, который в силу особого соглашения с бенефициаром обязуется платить, а также акцептовать или негоциировать документы, указанные в документарном аккредитиве. Эту роль при необходимости подобных операций могут принять на себя авизующий банк или банк-эмитент;

• бенефициар (экспортер), в пользу которого открыт аккредитив.

Основное  достоинство аккредитивной формы  расчетов для экспортера заключается в практически полной гарантии получения платежа. При этом аккредитив предоставляет достаточно широкие возможности выбора способов финансирования сделки. Импортеру, т.е. плательщику, эта форма расчетов гарантирует, что экспортер сможет получить оплату только после исполнения обязательств по договору.

Аккредитивы могут быть отзывными и безотзывными, покрытыми (депонированными) или непокрытыми (гарантированными), подтвержденными или неподтвержденными.

Безотзывный аккредитив есть твердое обязательство платежа банка-эмитента. Для изменения или аннулирования условий аккредитива при безотзывной его форме требуется согласие как бенефициара, так и ответственных банков. Он дает бенефициару более высокую степень гарантии оплаты.

В случае безотзывного неподтвержденного аккредитива  банк-корреспондент только авизует (подтверждает) бенефициару открытие аккредитива: банк не принимает обязательство производить платеж по документам бенефициара.

Если выставлен  безотзывный подтвержденный аккредитив, это означает, что банк-корреспондент обязуется произвести платеж по документам, соответствующим условиям аккредитива.

Отзывный  аккредитив в любое время может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом, как правило, по указанию приказодателя аккредитива без предварительного уведомления бенефициара. В данном случае не образуется никакое правовое платежное обязательство банка. Следовательно, он не предоставляет бенефициару достаточного обеспечения и может применяться между партнерами, которые доверяют друг другу. Отзывный аккредитив может быть только неподтвержденным.

Покрытый аккредитив предусматривает депонирование денежных средств приказодателя аккредитива на сумму аккредитива на отдельном (аккредитивном) счете.

Непокрытый  аккредитив представляет собой гарантию банка-эмитента произвести платеж бенефициару при выполнении условий аккредитива без предварительного депонирования суммы аккредитива на отдельном счете. Непокрытый аккредитив может быть только неподтвержденным.

Основными видами аккредитивов являются:

• резервный аккредитив заменяет банковские гарантии, так как рассчитан  на случай  неисполнения  контрагентами своих обязательств по внешнеторговому контракту;
• трансферабельный аккредитив — аккредитив, по которому бенефициар может просить исполняющий банк о том, чтобы аккредитивом могли пользоваться полностью или частично один или несколько других бенефициаров;
• другие виды аккредитивов: подтвержденные, транзитные, компенсационные и т.д.

Аккредитивы выдаются с соблюдением следующих  правил:

1. в каждом аккредитиве должно быть ясно указано, что он является аккредитивом или он должен иметь соответствующее название;
2. в аккредитиве должны быть указаны дата прекращения обязательств банка или срок, в течение которого аккредитив является действительным;
3. объем обязательств банка должен быть ограничен;
4. банк обязан произвести платеж только при представлении переводного векселя или другого документа, оговоренного в аккредитиве. От банка нельзя требовать участия в решении вопросов коммерческого   или   юридического  характера   между  сторонами   по аккредитиву. Банк не выходит за пределы установленных в аккредитиве инструкций;
5. клиент банка, по приказу которого выставлен аккредитив (приказодатель), обязан безоговорочно возместить банку выплаты, произведенные по аккредитиву.

Операции  с документарными аккредитивами  осуществляются по отдельным договорным соглашениям, которые действуют независимо от исходного коммерческого контракта между экспортером и импортером.

Схема аккредитивной  операции:

• заключение внешнеторгового контракта между экспортером и 
  импортером;
• сообщение экспортера о готовности товара к отгрузке в адрес импортера в соответствии с условиями внешнеторгового контракта;
• поручение импортера своему банку на открытие аккредитива;
• обращение банка импортера к банку экспортера открыть аккредитив в пользу экспортера;
• сообщение банка экспортера самому экспортеру об условиях открытого в его адрес аккредитива;
• поставка экспортером товара импортеру и оформление товарораспорядительных документов, связанных с этой поставкой;
• передача экспортером своему банку товарораспорядительных документов и получение причитающихся ему денежных средств за поставленный товар импортеру;
• пересылка банком экспортера полученных им от экспортера товарораспорядительных документов в адрес банка импортера;
• передача банком импортера товарораспорядительных документов импортеру для получения закупленного им у экспортера товара.

Международные расчеты в форме документарного аккредитива представлены на рис.1.

Документарный аккредитив состоит  из следующих основных элементов:

• наименование (заголовок);
• адрес бенефициара;
• обещание оплатить переводные векселя;
• срок векселей;
• сумма аккредитива;
• перечень требуемых документов;
• характер товара;
• дата истечения срока аккредитива;
• возможность аннулирования аккредитива; 
• дополнительные данные, включая дату и номер аккредитива, 
  ссылки на юридические нормы и т.д.

Аккредитивы можно подразделять по нескольким критериям:

1) по виду товарной сделки:

• экспортные;
• импортные;

2) по характеру обеспечения:

• документарные;
• чистые;

3) по срокам выписываемых векселей:

• оплата при предъявлении;
• оплата в определенный срок;

4) по форме:

• одноразовые;
• возобновляемые;

5) по дополнительным обязательствам банка:

• безотзывные подтвержденные аккредитивы;
• безотзывные неподтвержденные аккредитивы;
• отзывные неподтвержденные аккредитивы;

6) по реализации аккредитива:

• аккредитив с платежом против документов;
• акцептные аккредитивы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1 Схема  аккредитивной операции

 

1. — заключение контракта, в котором предусматривается использование аккредитивной формы расчетов;
2. — импортер извещается о готовности товара к отгрузке; 
3. — импортер предоставляет своему банку заявление на открытие аккредитива с точным указанием условий аккредитива;
4. — банк-эмитент (исполняющий банк) открывает аккредитив и направляет его экспортеру (бенефициару) через банк, как правило, обслуживающий бенефициара. 
   Этот банк извещает (авизует) бенефициара об открытии аккредитива;
5. — исполняющий (авизующий) банк проверяет аккредитив и передает его бенефициару;
6. — бенефициар проверяет соответствие аккредитива условиям контракта и отгружает товар в соответствии с контрактом;
7. — перевозчик передает бенефициару транспортные и иные необходимые по условиям аккредитива документы;
8. — бенефициар представляет полученные, от перевозчика документы в исполняющий банк;
9. — исполняющий банк (банк бенефициара) проверяет соответствие документов 
   условиям аккредитива и направляет их банку-эмитенту для оплаты, акцепта (согласия 
   на оплату или гарантирования оплаты) или негоциации (покупки);
10. — проверка (банк-эмитент проверяет полученные документы и в случае выполнения всех условий аккредитива переводит сумму платежа экспортеру);
11. — сумма аккредитива списывается со счета импортера;
12. — исполняющий банк зачисляет сумму аккредитива на счет экспортера;
13. — импортер получает от банка-эмитента товарораспорядительные документы 
    на оплаченный товар.

 

Указанные принципы классификации не исключают друг друга. Например, аккредитив может быть импортным, одноразовым, документарным, оплачиваться по предъявлении в течение 60 дней, быть акцептным отзывным и неподтвержденным с оплатой в национальной валюте.

Экспортные  аккредитивы предназначены для  получения платежа по отгруженным  на экспорт товарам, а импортные  оплачивают ввезенные из-за рубежа товары. Аккредитив, сопровождающийся документами (счетом-фактурой, коносаментом), называется документарным. Если документы по условиям аккредитива не прилагаются, аккредитив — чистый.

Отличие аккредитивов срочных (открытых на определенный срок) от аккредитивов по предъявлении заключается в том, что в первом случае оплата векселей производится только через определенное количество дней после их акцепта.

Одноразовый аккредитив открывается для расчетов по конкретной поставке товаров, после исполнения которой аккредитив закрывается. Сумма возобновляемого аккредитива автоматически восстанавливается после каждой выплаты и не может быть исчерпана до даты истечения срока действия аккредитива.

Открытие  отзывного аккредитива означает, что банк-эмитент имеет право отказаться от обязательства оплачивать переводные векселя в пользу бенефициара. Технически это право фиксируется в аккредитиве оговоркой «действителен до аннулирования» или аналогичной по смыслу записью. При выдаче безотзывного аккредитива банк-эмитент берет твердое обязательство до истечения срока аккредитива не аннулировать его без предварительного согласия сторон. Безотзывный аккредитив может быть подкреплен безоговорочными гарантиями со стороны банка, производящего выплату по аккредитиву в стране экспортера, что он будет выполнять все обязательства банка-эмитента и даже в случае отказа последнего принимать тратты к оплате или акцепту. Этот вид аккредитива называется безотзывным подтвержденным. Если же выплачивающий банк лишь выполняет поручение открывшего аккредитив банка по отношению к бенефициару, не принимая на себя его обязательств, то аккредитив называется безотзывным неподтвержденным.

Аккредитив  с платежом против документов означает, что приказодатель (импортер) вносит соответствующую сумму в банк при открытии аккредитива. Это происходит нечасто. Наиболее распространен акцептный аккредитив, когда приказодатель обязуется перевести банку, открывшему аккредитив, соответствующую сумму в условленный срок.

При открытии аккредитива банку нет необходимости  выплачивать наличные суммы, если только он сам не учитывает сопровождающие аккредитив векселя. Размеры возникающих в связи с открытием аккредитива обязательств не ограничиваются, однако банковское законодательство или нормативы пруденциального надзора обычно устанавливают лимиты на совокупный объем подобных обязательств.