Денежный поток

style="text-align:justify">Рисунок 10 – Структура финансирования в 2007 году

 

 

Рисунок 11 – Структура финансирования в 2008году

 

Рассматривая структуру финансирования Компании, необходимо отметить ее резкое изменение за последние два с лишним года. Так, например в 2006 году преобладающий объем в структуре финансирования занимало приобретение сельскохозяйственной техники (81%), тогда как проекты по приобретению оборудования занимали 6%, а финансирование оборотных средств лишь 1%.

В 2007 году учитывая мировой финансовый кризис, а также удорожание кредитных ресурсов, резко вырос спрос сельхозтоваропроизводителей на оборотные средства (33%), в то время как доля сельхозтехники снизилась практически в 3 раза и составила всего 29%.

Причинами снижения доли сельхозтехники по нашим оценкам является постепенное обновление техники основными аграриями, тогда как новые  проекты АО «КазАгроФинанс» направлены на производство готовой продукции, т.е. на перерабатывающую отрасль. Выделение оборотных средств предполагает финансирование закупа сырья для переработки, загрузки мощностей предприятия, финансирование строительства вспомогательных зданий и помещений и т.д. Все это в немаловажной степени способствовало изменению структуры финансирования Компании.

Как уже говорилось выше, 2007 год стал годом развития таких новых направлений, как строительство современных теплиц, а также создание крупно-товарных молочных ферм. В структуре финансирования это отразилось увеличением доли спецтехники (теплицы), которая на конец 2007 года составила 24%, а также появлением такого нового направления, как лизинг скота (4%).

В 2008 году доля оборотных средств увеличилась еще на 6% и составила 39% в общем объеме финансирования, тогда как приобретение сельхозтехники составило 21%, программы по приобретению спецтехники занимают 19%, а оборудование по переработке – 6%.

Как уже говорилось раньше, по данным Агентства по статистике, на сегодняшний день в стране зарегистрировано 104 организации, имеющие лицензии на право ведения лизинговой деятельности. Однако фактически на рынке работают не более 25% организаций, тогда как другие получают лицензии под определенные контракты или в качестве дополнительной услуги для своих клиентов.

 

Таблица 9 - Условия финансирования по состоянию на 23.09.2008 года

 

Лизинговые компании	Валюта лизинговой сделки	Срок лизинга	Размер аванса	Процентная ставка
1	2	3	4	5
АО «КазАгроФинанс»	KZT	до 7-8 лет	15-20%	4-12,7%
АО «Альянс Лизинг» (ТОО «Альтернативные Финансы»)	KZT	до 3-7 лет	20 (СНГ и зарубежье) – 30-35 (пр-ва КНДР)%	19-25%
АО «АТФ Лизинг»	Мораторий на 3 мес.
АО «БТА Орикс Лизинг»	Мораторий на 6 мес., но только сельскохозяйственную технику и оборудование
АО «Темир Лизинг»	KZT	от 1 года до 5 лет Примечание: выдается в лизинг только остаточная, балансовая с/х техника, б/у СНГ	от 15%	От 16% до 23%

Продолжение таблицы 9

1	2	3	4	5
ТОО «Райффайзен Лизинг Казахстан»	KZT	до 5 лет	от 20% до 30%	3 мес. Euribor + 10%
АО «Халык Лизинг»	KZT, USD – при условии, если поставщик с/х техники и оборудования резидент зарубежья	Пр-во СНГ и КНДР до 37 мес., Зарубежье до 5 лет	20%	20% KZT, 16,5% USD
ТОО «Центр Лизинг»	KZT	до 5 лет	от 30%	от 17% до 23,5%
АО Лизинговая компания «Астана Финанс»	KZT	до 6 лет	От 20% (пр-в СНГ, от 15% пр-в зарубежье)	10-11% произв. Зарубежье, 17-18% произв. СНГ
ТОО Лизинговая компания «Нур-Лизинг»	KZT	до 7 лет	30%	За счет собственных средств от 18% до 23% в KZT; За счет кредитных линий международных организаций от 12% в USD
АО «Лизинг Групп»	KZT	до 5 лет	от 10%	от 18%

 

Сравнение условий лизинга сельскохозяйственной техники различных лизинговых организаций, проводимое путем опроса сотрудников компаний, показывает, что по состоянию на сентябрь 2008 года, минимальный срок лизинга в Казахстане составляет 3 года, тогда как максимальный  - 8 лет. Ставка финансирования варьируется от 4 до 25%. Минимальная ставка финансирования у АО «КазАгроФинанс», тогда как по ставке 19-25% финансирует АО «Альянс-Лизинг». Немаловажным моментом является размер первоначального взноса, минимальный размер которого составляет 10% (АО «Лизинг Групп»), максимальный размер аванса необходим для приобретения техники производства КНДР (30-35%)АО «Альянс-Лизинг». Также 30% - ый авансовый платеж требуется у компании ТОО «Центр Лизинг», ТОО Лизинговая компания «Нур-Лизинг», также ТОО «Райффайзен Лизинг Казахстан». При этом практически все компании требуют дополнительное залоговое обеспечение.

Двумя компаниями в настоящее время объявлен мораторий на лизинг сельскохозяйственной техники.

Таким образом, условия финансирования АО «КазАгроФинанс» с процентной ставкой 4-12,7% и сроком финансирования до 8 лет являются самыми оптимальными для заёмщиков на рынке лизинговых услуг.

Согласно собственным исследованиям, доля Компании на рынке лизинговых услуг по состоянию на 1 января 2008 года, составила 36,6%. Ближайшими конкурентами является АО «Астана-Финанс», доля которого составляет 18,1%. Другие участники рынка разделили между собой оставшуюся часть рынка приблизительно в равных долях.

Такая же ситуация наблюдается и на рынке лизинговых услуг в агропромышленном кмплексе. Здесь доля Компании составляет 63,8%, АО «Астана-Финанс» на данном рынке занимает 24,4%. Далее следует позиция Банков второго уровня, которые в совокупности занимают на рынке лизинговых услуг в сфере АПК 4,4%.

Рисунок 12 - Доля АО «КазАгроФинанс» на рынке лизинговых услуг

Рисунок 13 - Доля АО «КазАгроФинанс» на рынке лизинговых услуг в агропромышленном комплексе

 

Основными потребителями Компании в получении его лизинговых и кредитных услуг являлись сельскохозяйственные предприятия, крестьянские (фермерские) хозяйства.

В 2007 году количество обратившихся в АО «КазАгроФинанс» хозяйств составило 1 116, из которых обратившихся впервые – 681, т.е. 61% от общего числа. Несмотря на то, что доля хозяйств, обратившихся в Компанию впервые, снижение из года в год (в 2004 году она составляла 75%, а к 2006 году снизилась до 70%), данный показатель все ещё является значительным, что позволяет говорить об увеличении клиентской базы Компании.

На 1 сентября 2008 года общее количество заемщиков Компании составило 2 086 сельхозформирований. Наиболее крупными клиентами на сегодняшний день являются корпорация АПК Инвест (Алиби), АО «Холдинг «Казэкспертастык», ТОО «Astana Agro Group», ТОО «Богви», АО «VITA», ТОО «Агрофирма Родина», ТОО «Иволга-Холдинг», ТОО «Торговый дом Колос», ТОО «Компания Сары-Булак», ТОО «Сарыбай».

Как показывает анализ структуры заемщиков Компании, большая часть клиентов на крестьянские и фермерские хозяйства (58,7%), доля товариществ с ограниченной ответственностью составляет 32,6%.

Оценивая потенциальное количество потребителей услуг Компании, следует отметить, что в растениеводстве по состоянию на 1 января 2008 года на территории Республики Казахстан функционировало 9,5 тыс. предприятий (юридических лиц), 194,3 тыс. крестьянских (фермерских) хозяйств, 2191 тыс. домашних хозяйств, которые занимались выращиванием сельскохозяйственной продукции, его хранением, переработкой и оказанием услуг в области сельского хозяйства.

В животноводстве количество субъектов, имеющих сельскохозяйственных животных и птицу, составило 19249 единиц, в том числе на долю предприятий приходилось 6,78% (или 1305 единиц), на долю крестьянских хозяйств – 93,22% (или 17944 единиц).

В перерабатывающем секторе функционируют 336 крупных и средних предприятий по переработке сельскохозяйственного сырья.

Таким образом, общее количество сельскохозяйственных предприятий в республике превышает 200 тыс.единиц, из которых клиентами АО «КазАгроФинанс» является лишь 1%. Это говорит о необходимости усиления работы с предприятиями, привлечения новых финансовых ресурсов и активизации рекламной деятельности Компании.

Основной целью деятельности АО «КазАгроФинанс» является поддержка развития аграрного сектора путем обеспечения доступности сельхозтоваропроизводителей к финансовым средствам, а также к технике и технологическому оборудованию на лизинговой основе.

За период существования АО «КазАгроФинанс» основным источником для осуществления основных видов деятельности (лизинга и кредитования) являлись бюджетные средства, выделяемые на увеличение капитала, в связи с чем АО «КазАгроФинанс» применяет льготные ставки вознаграждения и условия кредитования.

В течение года в рамках стимулирования сбыта, Компания проводит акции по реализации сельхозтехники по сниженной стоимости. В 2008 году такие акции были проведены по реализации комбайнов «Вектор», цена которых была ниже цен реализации на 2 млн.тенге, а также объявлены скидки на комбайны «John Deere» -2%.

Также в течение года сотрудникам Компании проводятся региональные семинары, организация презентаций о деятельности Компании, условий финансирования и т.д.

20 августа текущего года АО «КазАгроФинанс» была проведена Первая Международная научно-практическая конференция в г.Шымкент, посвященная проблемам развития теплиц и систем орошения в Казахстане. Первая часть конференции была проведена в виде пленарного заседания, на котором присутствовали Председатели правления АО «НХ «КазАгро», заместители акимов областей по сельскому хозяйству, представители социально-предпринимательских корпораций, научной сферы, руководители хозяйств со всей республики, заинтересованных в развитии данного вопроса.

Вторая часть конференции была посвящена открытию теплицы ТОО «Азия-Трейд-1» на 1 га. Все желающие могли познакомиться с современными технологиями строительства теплиц, механизмами регулирования воды, температуры, уровня влажности и т.д.

Учитывая возросший интерес товаропроизводителей к данной теме, мы уверены, что данное мероприятие послужит мощным толчком развития строительства теплиц в стране, что позволит увеличить объемы производства овощей, снижая её стоимость и обеспечение продукцией собственного производства в межсезонье.

В июне-июле 2008 года Компанией была проведена широкая рекламная кампания, включающая размещение рекламного ролика Компании на республиканском канале «Хабар» и на региональном телевидении в Акмолинской, Костанайской, Карагандинской, Павлодарской, Восточно-Казахстанской и Северо-Казахстанской областях. Были размещены рекламные модули в таких печатных изданиях, как Акмолинская правда, Костанайские новости, Индустриальная Караганда, Звезда прииртышья, Северный Казахстан, Агрожаршы и Агроинформ СК. Рекламный аудиоролик Компании транслировался на русском и казахском языках на радио «Европа Плюс Казахстан»

В сентябре 2008 года впервые Компанией был разработан и одобрен Правлением Компании медиа-план на 2009 год.

Также в преддверии празднования 10-летия АО «КазАгроФинанс» планирует разработку плана мероприятий, посвященного празднованию юбилея, включающего розыгрыш призов, организацию выездных мероприятий, изготовление памятных сувениров с логотипом Компании, проведение рекламных кампаний и т.д.

Поставщиками сельхозтехники, предназначенной для последующего размещения в лизинг, являются как зарубежные, так и отечественные производители, а таrже их дилеры. Условия поставки могут быть различными, однако основными из них являются следующие:

                  наличие развитой сети филиалов и/или сервис-центров для гарантийного и постгарантийного обслуживания поставляемой техники (оборудования);

                  наличие сертификата соответствия (качества) на технику (оборудование) при обязательной сертификации закупаемой техники (оборудования) в Республики Казахстан;