Денежный поток

Во-вторых, очень часто предприятию проще получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога.

За рубежом некоторые лизинговые компании не требуют от лизингополучателя никаких дополнительных гарантий.

В - третьих, считается, что лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, оно предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи могут производиться после получения выручки от реализации товаров, изготовленных на взятом в лизинг оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими.

В - четвертых, лизинговая сделка может быть заключена на более длительный срок, чем кредитный договор. В связи с этим величина периодических лизинговых платежей будет меньше, снижаются расходы пользователя по уплате этих платежей и возрастает надежность исполнения лизингового договора.

В - пятых, для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа и устаревания имущества, поскольку имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование.

В - шестых, лизинговое имущество может не числиться у лизингополучателя на его балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество.

В - седьмых, лизинговые платежи полностью относятся на издержки производства и обращения (себестоимость) и соответственно снижают налогооблагаемую прибыль.

В- восьмых, возможность применения ускоренной амортизации с коэффициентом.

В - девятых, освобождение лизинговых платежей малых предприятий от налога на добавленную стоимость /9, c.168/.

Таким образом, как мы видим в лизинге заинтересованы все участники сделки: производитель получает новые каналы сбыта, пользователь имеет возможность приобрести оборудование без первоначальных финансовых затрат, лизинговая компания становится финансовым звеном между производителем и потребителем, получая за это прибыль.

В выигрыше остается и государство - возрождается производство, увеличиваются налоговые поступления в бюджет, уменьшается социальное напряжение за счет создания новых рабочих мест.

Лизинговый сектор Казахстана активно начал развиваться в последние 6 лет, со дня вступления в силу  Закона «О финансовом лизинге» Республики Казахстан.

За это время лизинг признан самым эффективным финансовым инструментом для обновления производственного фонда компании, работающей в любой отрасли.

Именно в связи с этим, многие банки стали рассматривать лизинг в качестве нового финансового инструмента и для его эффективного использования приступили к созданию дочерних лизинговых компаний.

В настоящее время в республике функционируют более 20 лизинговых компаний, из которых 12  принадлежат банкам.

Если сравнить лизинговые компании по финансовым показателям, то можно привести следующие данные (млн. тенге):

Рисунок 4 -   Уставной капитал среди лизинговых компаний Республики Казахстан:

Рисунок 5 - Активы среди лизинговых компаний Республики Казахстан:

Как видно из приведенных выше графиков АО «КазАгроФинанс» лидирует по всем показателям: активы и уставной капитал компании превышает показатели конкурентов на порядок.

Ниже представлены отличительные особенности между условиями основных лизинговых компаний.

Таблица 1 - Отличительные особенности между условиями основных лизинговых компаний

Отраслевая структура лизингополучателей в основном отражает наиболее быстрорастущие отрасли экономики страны. Это – строительство, транспорт, сельское хозяйство, пищевая промышленность и добывающие отрасли.

С началом бурного строительства Алматы, Астаны и ряда западных городов, особое распространение получило развитие лизинга строительной техники, грузовой автотехники, оборудования по производству строительных материалов.

В 2005 году практически 80% автобусов импортного производства осуществляющих маршрутные перевозки в крупных городах Астаны, Алматы также приобретены путем лизинга.

Но большая доля лизинговых операций в нашей республике приходится на сектор АПК, т.к. АПК находится в той сфере производства, которая особенно нуждается в новом, современном и высокотехнологичном парке техники и оборудования.

В структуре передаваемого в лизинг имущества основную часть занимает сельскохозяйственная техника, которая представлена, в основном зерноуборочными комбайнами и тракторами, причем доля комбайнов составляет порядка 80% /10, c.68/.

В целом, подводя итоги, следует отметить, что для выхода страны из экономического кризиса и оздоровления экономики в целом необходимо налаживание прибыльной, высокоэффективной работы отечественных предприятий. Решение этой проблемы заключается в обновлении основных фондов и использовании совершенных технологий на современном высокоэффективном оборудовании. Но для этого предприятиям необходимо привлечение значительных финансовых средств, а свободных денег у большинства наших предприятий просто нет. Получение же кредитов сопряжено не только со значительными трудностями, а зачастую с последующим “латанием” многочисленных финансовых дыр и брешей.

Поэтому лизинг (особенно международный финансовый лизинг) может быть успешно применен, в качестве высокоэффективного инструмента технического перевооружения. И для получения прибыли на новом оборудовании, совсем необязательно быть его собственником. Достаточно обладать правом пользования с последующим выкупом.

2 АНАЛИЗ ОСОБЕННОСТЕЙ ПРИМЕНЕНИЯ НОВЫХ ФОРМ ЛИЗИНГА НА ПРИМЕРЕ АО «КАЗАГРОФИНАНС»

2.1 Краткая характеристика компании и организационная структура

АО "КазАгроФинанс"  создано 28 декабря 1999 года в соответствии с Постановлением Правительства Республики Казахстан от 24.10.99 г. № 1777 и приказом Министра сельского хозяйства Республики Казахстан от 2 декабря 1999 года № 201 «О некоторых вопросах закрытого акционерного общества «Фонд финансовой поддержки сельского хозяйства».

АО «КазАгроФинанс» является оператором Министерства сельского хозяйства  в развитии лизинговых отношений в аграрном секторе Республики Казахстан. Основная цель деятельности компании – поддержка развития сельскохозяйственного сектора путем обеспечения доступности сельхозтоваропроизводителей к финансовым средствам через лизинг сельскохозяйственной техники.

Деятельность АО «КазАгроФинанс» приобретает особое значение в ближайшие три года, которые объявлены – периодом возрождения аула.

В данное время компания насчитывает порядка 675 лизингополучателей и более 1145 договоров лизинга, создана сеть филиалов и представительств в 12 областях Республики. Активы компании составляют 20,5 млрд. тенге.

Согласно Уставу АО «КазАгроФинанс», органами Общества являются:

1)     высший орган – Общее собрание акционеров (единственный акционер);

2)     орган управления – Совет директоров;

3)     исполнительный орган – Правление, возглавляемое Председателем Правления Общества;

4)     орган, осуществляющий контроль за финансово-хозяйственной деятельностью – Служба внутреннего аудита;

5)     орган, осуществляющий внутреннюю кредитную политику – Кредитный комитет.

Правление является коллегиальным исполнительным органом и решает все вопросы его текущей деятельности, кроме тех, которые входят в исключительную компетенцию Общего собрания акционеров и Совета директоров, и несет ответственность перед последними за выполнение возложенных на него задач с учетом требований внутренних положений Компании и законодательства Республики Казахстан.

Компания является организацией, осуществляющей отдельные виды банковских операций, и имеет лицензию на проведение банковских операций в национальной валюте: банковские заемные  операции: предоставление кредитов в денежной форме на условиях платности, срочности и возвратности.

Основной целью и предметом деятельности Компании является поддержка развития с-х сектора  путем обеспечения доступности с-х организаций к финансовым средствам, а также к технике и технологическому оборудованию на лизинговой основе.

Во всех регионах Казахстана, нуждающихся в обновлении машинно-тракторного парка, Компания представлена посредством сети своих обособленных структурных подразделений, а именно: 

1.         Филиал по Акмолинской области, г. Кокшетау;

2.         Филиал по Актюбинской области, г. Актобе;

3.         Филиал по Алматинской области, г.Алматы;

4.         Филиал по Атырауской области, г.Атырау;

5.         Филиал по Восточно-Казахстанской области, г. Усть-Каменогорск;

6.         Филиал по Костанайской области, г.Костанай;

7.         Филиал по Кызылординской области, г. Кызыл-Орда;

8.         Филиал по Северо-Казахстанской области, г.Петропавловск;

9.         Филиал по Южно-Казахстанской области, г. Шымкент;

10.    Представительство по Жамбылской области, г.Тараз;

11.    Представительство по Западно-Казахстанской области, г.Уральск;

12.    Представительство по Карагандинской области, г.Караганды;

13.    Представительство по Павлодарской области, г.Павлодар;

Функции АО «КазАгроФинанс», закрепленные в уставе:

-         участие в разработке и реализации государственных и межгосударственных программ кредитования финансовой поддержки сельскохозяйственных производителей;

-         предоставление на лизинговой основе техники и технологического оборудования сельскохозяйственным организациям, занятым в сфере производства и переработки сельхозпродукции;

-         предоставление под залог имущества сельхозтоваропроизводителей гарантии банкам второго уровня для кредитования сельхозтоваропроизводителей;

-         оказание помощи сельскохозяйственному сектору за счет собственных оборотных средств, а также привлекаемых инвестиций путем кредитования;

-         агента Правительства Республики Казахстан, Министерства финансов и Министерства сельского хозяйства при обслуживании целевых займов и финансировании программ экономического и социального развития сельскохозяйственного сектора:

-         и прочее.

АО «КазАгроФинанс» осуществляет свою деятельность в целях реализации своих функций в рамках законодательства Республики Казахстан.

АО «КазАгроФинанс» в соответствии с Лицензией Национального банка Республики Казахстан № 16 от 3 июня 2002 года имеет право на проведение следующих операций:

- банковских операций в тенге;

- заемных операций: предоставление кредитов в денежной форме на условиях платности, срочности и возвратности;

- осуществление лизинговой деятельности;

- иных операций, предусмотренных банковским законодательством.

Юридический адрес: Республика Казахстан, г.Астана, ул.9 Мая 71-а, вп-1.

Основная цель Общества: поддержка развития сельскохозяйственного сектора путем обеспечения доступности сельхозтоваропроизводителей к финансовым средствам, а также к технике и технологическому оборудованию на лизинговой основе.

Кроме лизинга сельхозтехники АО «КазАгроФинанс»  оказывает услуги сельхозтоваропроизводителям по возделыванию земли посредством МТС (машинно-технологические станции). С 2001 года  АО «КазАгроФинанс»  создал за счет собственных денежных средств 7 МТС в Карагандинской, Акмолинской, Южно-Казахстанской, Восточно-Казахстанской, Западно-Казахстанской, Северно-Казахстанской, Актюбинской областях. Целью создания МТС является оказание необходимых сельскохозяйственных услуг на земельных участках, принадлежащих мелким сельскохозяйственным товаропроизводителям, чье финансовое состояние не позволяет осуществить приобретение необходимой техники на лизинговой основе.