Денежный поток

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЛИЗИНГА

1.1 Сущность и значение лизинга

1.2  Формы и виды лизинга.

1.3 Субъекты и объекты лизинга

1.4 История развития лизинга в Казахстане

2 АНАЛИЗ ОСОБЕННОСТЕЙ ПРИМЕНЕНИЯ НОВЫХ ФОРМ ЛИЗИНГА НА ПРИМЕРЕ АО «КАЗАГРОФИНАНС»

2.1 Краткая характеристика компании и организационная структура

2.2 Анализ финансового состояния компании

2.3 Оценка результатов лизинговых проектов компании

3 ПРЕИМУЩЕСТВА И ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В РК

3.1 Государственная поддержка развития лизинга в РК

3.2  Развитие агролизинга в Казахстане

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

В Республике Казахстан в последнее время  просматривается тенденция быстрого роста экономики. Так, в Послании Президента Республики Казахстан Назарбаева Н.А. «Через кризис к обновлению и развитию» от 6 марта 2009 года было отмечено, что перед Государством поставлена еще одна стратегическая задача - вывести Казахстан из мирового финансового кризиса страной с устойчивой экономикой и финансовой системой.

В основе этой стратегии заложено использование преимуществ региональной и глобальной экономики, для выхода Казахстана на международные рынки за счет повышения конкурентоспособности национальных товаров и услуг.

Одним из составных условий благополучного  развития экономики Республики Казахстан является развитие сельскохозяйственной отрасли и в частности, обновление и расширение машинно-тракторного  парка,  износ которого в Республике Казахстан на сегодняшний день составляет порядка 80%.

Процесс обновления машинно-тракторного парка сопряжен с  рядом трудностей, объясняющихся, прежде всего, спецификой сельскохозяйственного производства, заключающейся в невысокой рентабельности, а также сезонностью получения дохода, слабым финансовым состоянием сельхозтоваропроизводителей, и, как следствие, невозможностью  с их стороны осуществления прямой покупки необходимой техники.

Для ускоренной реконструкции устаревшей материально- технической базы производства особое значение приобретает лизинг как форма  предпринимательства, максимально отвечающая требованиям  научно-технического прогресса и гармоничного сочетания частных и общественных  интересов.

Актуальность исследования лизинга как формы кредитных отношений заключается в том, что развитие финансового лизинга неотъемлемая часть общего развития экономики любой страны. Развитый институт финансовых услуг позволяет стране достигать более быстрых темпов экономического роста

Глубокие преобразования, происходящие в мировой экономике, требования, предъявляемые научно-техническим прогрессом к замене основных фондов, а так же необходимость более эффективного использования финансовых ресурсов потребовали новых методов обновления материально-технической базы. Одним из таких нетрадиционных и достаточно эффективных в последние десятилетия инвестиционных инструментов стал лизинг.

В течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки аэроплана, компьютера, реактора или спутника компания может взять его в лизинг. Многие крупные компании берут в лизинг необходимое им дорогостоящее имущество, а различные торговые предприятия - здания и склады. Даже предприятия коммунальных услуг обратились к лизингу, т. к. для них все труднее становится брать деньги в кредит.

Необходимость развития лизинга в Казахстане, включая формирование лизингового рынка в СНГ, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования (значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, необеспеченность запасными частями и т. д.). Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Выбор данной темы определили ряд причин. Во-первых, рынок лизинговых услуг в Казахстане весьма молод и не освоен. Во-вторых, лизинг, является весьма перспективным направлением для работы. Долголетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности. Исходя из этого и существующего положения в Казахстане, необходимо отметить перспективность лизингового механизма. И, наконец, в-третьих, уверенность, что с помощью лизинга реально могут быть привлечены инвестиции, необходимые для наиболее уязвимых звеньев казахстанской экономики.

Цель исследования на основе проведенного анализа установить уровень развития, выявить проблемы и перспективы развития лизинга в Республике Казахстан. Поставленная цель определила содержание подлежащих решению задач:

- рассмотреть теоретическое понятие и сущность лизинга;

-ознакомится с теоретическими аспектами предоставления услуг коммерческими банками;

-провести анализ и оценку действующей практики предоставления услуг коммерческими банками;

- произвести анализ развития лизинга в Казахстане;

- проанализировать лизинговую деятельность АО "КазАгроФинанс";

- выявить проблемы развития лизинга банков и исследовать пути их преодоления;

Предметом исследования является лизинговые отношения.

Объектом исследования является АО "КазАгроФинанс".

Методической и практической базой для написания дипломной работы послужили: законодательные и нормативные акты Правительства Республики Казахстан, Национального банка Республики Казахстан, регулирующих деятельность банков, статистические материалы Агентства по статистике Республики Казахстан, а также литература отечественных и зарубежных авторов, статьи экономических журналов, монографии, учебные пособия, периодические издания, консолидированная отчетность АО "КазАгроФинанс".

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЛИЗИНГА

1.1 Сущность и значение лизинга

В мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения сделок основанных на аренде оборудования, машин, транспортных средств, сооружений производственного назначения.

Раскрытие сущности арендных отношений восходит к далеким временам Аристотеля. Именно ему принадлежит часто цитируемое в отечественной и зарубежной литературе выражение: «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности». Иными словами, чтобы получить доход, хозяйственнику совсем не обязательно иметь в собственности какое-то имущество, достаточно лишь иметь право пользоваться им и в результате получать доход [1, с.78].

Многие древние цивилизации, включая греческую и римскую, считали аренду привлекательным, доступным и порой единственно возможным средством приобретения оборудования, земли и домашнего скота.

Римскому праву был отлично известен комплекс имущественных отношений, связанных с владением вещью без права собственности. Эти отношения отражались как в договорном, так и в вещном праве. В частности практиковалась аренда судов, которая по своей экономико-правовой сути очень схожа с классической формой современного лизинга оборудования.

Множество краткосрочных договоров аренды обеспечивали получение  судна и экипажа. Долговременные "чартерные" соглашения подписывались на срок, покрывавший весь расчетный период экономической жизни судов, и требовали от арендатора принятия на себя большей части обязательств, вытекавших из монопольного использования арендуемых средств. В этих соглашениях об аренде кораблей отражен практически тот же круг проблем, который служит предметом обсуждения и в сегодняшних переговорах между арендодателем и арендатором.

Таким образом, сама по себе оригинальная идея разделения владения и собственности и возможности извлекать выгоду из владения, известна праву с давних времен.

Так, К. Сусанян трактует лизинг как специфическую форму финансирования капитальных вложений в основные фонды при посредничестве специализированной компании, которая приобретает для третьего лица право собственности на определенный товар и сдает ему в аренду на кратко- средне- и долгосрочный период [2, с.67].

В.Волынский, считая лизинг новой формой кредита, получившей в настоящее время большое развитие, отмечает, что «лизинг представляет собой аренду машин, оборудования, транспортных средств, электронно-вычислительной техники, а также помещений и сооружений производственного назначения. Одновременно он может рассматриваться как своеобразная форма кредита, поскольку передача дорогостоящих материальных ценностей клиентам означает возникновение у последних обязательств, погашение которых будет происходить в рассрочку в течение нескольких лет по мере внесения арендных платежей».

Видный австрийский бизнесмен Вольфганг Хойер в книге «Как делать бизнес в Европе» также спрашивает: «Чем же является лизинг - арендным договором или договором о предоставлении кредита? И отвечает: «В целом можно сказать, что лизинг является договором особого рода, в котором сочетаются элементы обоих вышеуказанных типов договоров».

Законодательства разных стран также неодинаковы в толковании понятия лизинга.

В законодательных актах Франции, Бельгии, Италии, посвященных этому вопросу, используются термины credit-bail (кредит-аренда), location financement (финансирование аренды), operazion di locazione finanziaria (операции по финансовой аренде).

Такая трактовка лизинга начинает закрепляться и в нормативно-законодательных актах стран СНГ (Гражданские и Налоговые кодексы, Положения о лизинге в России и Казахстане).

Так, законодательная база России по лизингу — Федеральный закон РФ «О лизинге» — определяет лизинг как «вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем».

Федеральный закон РФ «О лизинге» определяет лизинговую сделку как совокупность двух самостоятельных договоров (купли-продажи и аренды) между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга. Иными словами, неотъемлемыми частями лизинга являются покупка имущества и его сдача в аренду на основе коммерческой выгоды.

В законодательной базе Украины, под словом «лизинг» понимается «совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга». Введено и понятие договора лизинга, которого до сего момента в законе не было. Договор лизинга – это договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование.

В Гражданском Кодексе Республики Узбекистан в статье 587. "Договор лизинга", лизинг звучит следующим образом: «По договору лизинга одна сторона лизингодатель (арендодатель) по поручению другой стороны лизингополучателя (арендатора) обязуется вступить в соглашение с третьей стороной производителем (продавцом) для приобретения у последнего за счет собственных средств имущества для лизингополучателя, а лизингополучатель обязуется уплачивать за это лизингодателю лизинговые платежи».

По большому счету, все приведенные определения одинаково верно отражают сущность лизинга.

Лизинг - долгосрочная аренда машин и оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения и др. Одна из форм кредитования экспорта товаров длительного пользования.

Но данное понимание лизинга не позволяет дать его четкого определения как экономической категории. Основная идея, которая прослеживается — это отличие лизинга от аренды по продолжительности операций и выплаты стоимости объекта.

Однако это не существенная сторона лизинга, раскрывающая в полном объеме его экономическую сущность. Данные признаки в большей степени отражают лишь один из видов лизинга, а именно финансовый лизинг. Поэтому данное определение не только не дает полной картины лизинговых отношений, но и в значительной степени сужает их круг.

Наиболее полное, определение термина «лизинг» было сформулировано экономической наукой в Конвенции о международном финансовом лизинге унидруа, принятой 28 мая 1988 г. в Оттаве, где приведено следующее его определение.

«Лизинг — операция, при которой одна сторона (арендодатель):

-                 заключает по указанию другой стороны (арендатора) договор (контракт на поставку) с третьей стороной (поставщиком), в соответствии, с которым арендодатель закупает оборудование, имущество или инструментарий на условиях, утвержденных арендатором;

-                 заключает контракт (договор аренды, лизинговое соглашение) с арендатором, предоставляя ему право пользования оборудованием при условии выплаты арендной платы ;

Помимо определения, в Конвенции закреплены следующие признаки лизинга:

-                 пользователь самостоятельно определяет оборудование и выбирает поставщика;

-                 оборудование приобретается лизингодателем по договору лизинга, который заключается или должен быть заключен между лизингодателем и пользователем, с обязательной целью последующей его сдачи в лизинг;

-                 периодические платежи, подлежащие выплате по договору лизинга, определяются, в частности, с учетом амортизации всей или существенной части стоимости оборудования.