Валютный контроль

 

- создавались валютные  биржи с участием на них  резидентов;

 

- расширялся круг валютных  операций и масштабы валютных  платежей на российской территории;

 

- с 1 января 1990 года были  отменены ДВК и установлен  коммерческий курс рубля ( 1 доллар США = 1,80 рубля ) при сохранении до 1 июля 1992 года множественных валютных курсов.

 

 В 1991 году существовало  и публиковалось три вида валютных  курсов рубля - официальный, коммерческий  и специальный. Кроме этих трех  основных существовали валютный  курс аукциона, проводимого Внешэкономбанком  СССР, и валютный курс "черного"  рынка. Ни один из этих курсов  не был обоснованным, не было  объяснений, почему коммерческий  курс был в 3 раза ниже официального. Очевидно, что такая значительная  разница в уровнях курсов могла  существовать только в условиях  их административного установления.

 

 В начале 90-х годов  была создана двухуровневая банковская  система. Монопольное право Внешэкономбанка  СССР на ведение валютных счетов, совершение сделок с валютными  ценностями и ведение банковского  обслуживания расчетов в иностранной  валюте было рассредоточено между  коммерческими уполномоченными  банками.

 

 Ряд коммерческих банков  получили генеральные лицензии, дающие право проводить валютные  операции и на внутреннем, и  на мировом рынке, открывать  корреспондентские счета в иностранных  банках ( без ограничения количества ).

 

 Гораздо больше банков  получили расширенную валютную  лицензию, дающую право иметь  корреспондентские отношения с  шестью иностранными банками  и бывшими загранбанками СССР, такими как Моснарбанк ( Лондон, Сингапур ), Эйробанк ( Париж ), Ист-Вест Юнайтед банк ( Люксембург ), Ост-Вест Хандельсбанк, ( Франкфурт ), Донау-Банк ( Вена ), Русский коммерческий банк ( Цюрих ).

 

 Банки с внутренней  валютной лицензией стали работать  на внутреннем валютном рынке  и выходить на внешний при условии открытия корреспондентских счетов во Внешэкономбанке или любом другом банке, имеющем генеральную лицензию.

 

 Создание двухуровневой  банковской системы явилось одной  из предпосылок к формированию  валютного рынка России. На основе  операций между уполномоченными  банками и между уполномоченными  банками и Центральным банком, можно сказать, начал формироваться  "оптовый" валютный рынок,  на котором должны складываться  обменные курсы валют.

 

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

 

* См. с.52.

 

 Операции между уполномоченными  банками и клиентами создали  возможность для развития "розничного" валютного рынка, что отражало  первые шаги на пути к формированию  децентрализованного валютного  рынка, к преодолению пока еще  сохранявшегося высокого уровня  его централизации.

 

 В апреле 1991 года начала  работать валютная биржа Центрального  банка СССР, на которой стали  регулярно ( каждую неделю ) проводиться торговые сессии.

 

 Валютная биржа этого  периода решала следующие основные  задачи:

 

- аккумуляция спроса и  предложения на валютные ресурсы;

 

- установление единого  рыночного курса рубля по безналичным  банковским сделкам;

 

- предоставление дополнительных  гарантий по валютным сделкам.

 

 

 В биржевых торгах  принимали участие только наиболее  крупные коммерческие банки - участники биржи, число которых  в конце 1991 года достигло 26. Практически  именно эти банки сосредоточили  до 80 % валюты на открытых в  них счетах предприятий и организаций. 

 

 

 В декабре 1991 года  в соответствии с Указом Президента Российской Федерации в связи с необходимостью решения проблем по обеспечению государственных импортных закупок был создан Республиканский валютный резерв Российской Федерации.* Для предприятий была введена обязательная продажа в Валютный резерв части валютной выручки по специальному коммерческому курсу, производному от рыночного валютного курса, определяемого в ходе торгов на валютной бирже. В январе-феврале 1992 года спецкурс рубля составлял 50% от рыночного курса, в марте - 61 %, с апреля по июль 1992 года - 55 %. Таким образом, валютные ресурсы покупались у предприятий по пониженному курсу, что не стимулировало их к расширению производства продукции на экспорт. Поэтому уже с 1 июля 1992 года на основании Указа Президента Российской Федерации "О частичном изменении порядка обязательной продажи части валютной выручки и взимания экспортных пошлин" от 14 июня 1992 года № 629 был отменен специальный коммерческий курс и обязательная продажа части валютной выручки в Республиканский валютный резерв. Был установлен порядок, по которому все предприятия независимо от формы собственности и места регистрации, включая предприятия с участием иностранных инвестиций, должны обязательно продавать 50% валютной выручки от экспорта товаров и услуг через уполномоченные банки по рыночному курсу на внутреннем валютном рынке.

 

 Обязательная продажа  предприятиями 50% от всей суммы  поступлений в иностранной валюте  распространяется и на организации,  не являющиеся резидентами России. Однако не подлежат обязательной  продаже следующие поступления  в иностранной валюте от нерезидентов:

 

 

- поступления в качестве  взносов в уставный капитал  ( фонд ), а также доходы (дивиденды), полученные от участия в капитале;

 

- поступления в виде  привлеченных кредитов ( депозитов, вкладов ), а также суммы, поступающие в погашение предоставленных кредитов (депозитов, вкладов ), включая начисленный проценты;

 

- поступления от продажи  ценных бумаг, а также доходы  ( дивиденды ) по ценным бумагам;

 

- поступления в виде  пожертвований на благотворительные  цели.**

 

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

 

* Указ Президента РФ "О  формировании Республиканского  валютного резерва РСФСР" от 30 декабря 1991 года № 335.

 

** Указ Президента РФ "О  частичном изменении порядка  обязательной продажи части валютной  выручки и взимания экспортных  пошлин" от 14 июня 1992 года № 629.

 

 Не подлежат обязательной  продаже платежи в иностранной  валюте, поступившие от резидентов, тогда, когда эти платежи производятся  за счет средств, оставшихся  после обязательной продажи части  экспортной выручки ( средства на текущих валютных счетах предприятий ), а также не подлежат продаже средства в иностранной валюте, купленные на российском внутреннем рынке.

 

 

 В январе 1992 года было  создано акционерное общество  закрытого типа "Московская Межбанковская  валютная биржа" ( ММВБ ) с уставным капиталом 249 миллионов рублей, акционерами которого стали 32 самых крупных банка страны (среди них Центральный банк Российской Федерации), уполномоченных совершать валютные операции, число которых к 1 июля 1992 года увеличилось до 51 участника.

 

 Функции ММВБ сводились  к следующему:

 

- заключение сделок по  купле-продаже иностранной валюты;

 

-организация двусторонних  сделок между членами биржи  по продаже и покупке иностранной  валюты по рыночному курсу;

 

- организация расчетов  в иностранной валюте и в  рублях по заключенным на бирже  сделкам;

 

- определение текущего  рыночного курса иностранных  валют к рублю.

 

 

 Право на покупку  или продажу иностранной валюты  имели российские предприятия  и предприятия с участием иностранных  инвестиций. При покупке или продаже  иностранной валюты необходимо  было указать цель использования  валюты;

 

- для перевода за границу  текущих платежей по выплате  процентов и основного долга  по заемным средствам;

 

- для покупки товаров  и услуг, расчеты за которые  осуществляются без отсрочки  платежа;

 

- для переводов за границу  дивидендов от инвестиций в  экономику страны;

 

- для продажи иностранной  валюты гражданам с целью вывоза  за границу.

 

 

 Купленная иностранная  валюта зачислялась на специальный  счет клиента в банке и должна  была быть использована им  в течение не более двух  месяцев от даты ее зачисления  на этот счет, после этого срока  неиспользованная иностранная валюта  продавалась банком на торгах  в обычном порядке. Проценты  по специальным счетам не начислялись.

 

 Участники торгов проводили  операции через своих представителей - дилеров, которые действовали  на основании доверенности. Проведение  торгов и определение текущего  курса иностранной валюты к  рублю осуществлялись специально  уполномоченным сотрудником ММВБ - курсовым маклером.

 

 Перед началом торгов  дилеры представляли курсовому  маклеру ММВБ предварительные  заявки на покупку и/ или  продажу иностранной валюты. В  заявки включались суммы покупки  иностранной валюты по курсу  покупки, зафиксированному на  предыдущих торгах. Если общий  размер предложения иностранной  валюты в начале торгов превышал  общий размер спроса на нее,  то курсовой маклер понижал  курс иностранной валюты, и наоборот. Важная роль в регулировании  валютного курса рубля принадлежала  Центральному банку Российской  Федерации, который проводил валютные  и рублевые интервенции для  поддержания определенного соотношения  между рублем и иностранной  валютой.

 

 Для всех сделок, заключенных  в течение дня на валютной  бирже, применялся единый курс  доллара США к рублю.

 

 После завершения торгов  его участникам выдавались биржевые  свидетельства, которые имели  силу гражданско-правового договора. На основе данных свидетельств  оформлялись платежные поручения,  по которым переводились средства  в рублях или иностранной валюте  покупателям и продавцам.

 

 За проведение операций  на ММВБ участники торгов платили  комиссионное вознаграждение, которое  продавцы иностранной валюты  выплачивали в рублях, а покупатели - в иностранной валюте.

 

 

 Таким образом, формирование  организационной структуры валютного  рынка практически завершилось  к концу 1992 года, в это же  время были приняты важнейшие  законодательные акты и нормативные  документы, сделавшие возможным  развитие внутреннего валютного  рынка России.

 

 Основу нормативной  базы для формирования внутреннего  валютного рынка составил Закон  Российской Федерации "О валютном  регулировании и валютном контроле" 1992 года, а также ряд Указов  Президента Российской Федерации  и Инструкции Центрального банка  Российской Федерации, такие как:

 

- Указ Президента "О  формировании Республиканского  валютного резерва РСФСР в  1992 году" от 30 декабря 1991 года №  335;

 

- Указ Президента "О  частичном изменении порядка  обязательной продажи части валютной  выручки и взимания экспортных  пошлин" от 14 июня 1992 года № 629;

 

- Инструкция Центрального  банка "О порядке обязательной  продажи предприятиями, объединениями,  организациями части валютной  выручки через уполномоченные  банки" от 29 июня 1992 года № 7.

 

 Важное значение для дальнейшей нормализации деятельности валютного рынка и борьбы с "черным" рынком наличной иностранной валюты имело утвержденное Банком России и Государственным таможенным комитетом Российской Федерации "Положение о порядке ввоза в Российскую Федерацию и вывоза из Российской Федерации иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте уполномоченными банками" от 19 апреля 1993 года № 13 и № 01-20/3371, а также Инструкция Банка России "О порядке ведения уполномоченными банками Российской Федерации открытой валютной позиции по купле-продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Российской Федерации" от 28 мая 1993 года № 15.

 

 В дальнейшем появились  новые позитивные факторы в  развитии валютного рынка страны. Важнейшими из них стали следующие:

 

 во-первых, значительное  продвижение вперед по пути  создания более зрелой инфраструктуры  валютного рынка. Ежедневный режим  проведения торгов привел к  впечатляющему увеличению объемов  валютных операций. Валютные биржи  стали центрами не только межбанковской,  но и национальной валютной  торговли. Этому способствовали  внесенные в 1993 году изменения  в законодательство о валютном  регулировании, а также позиция  Центрального банка России, который  окончательно перешел к использованию  в качестве своего официального  курса рыночный курс национальной  валюты, складывающийся в результате  торгов на ММВБ.

 

 Во-вторых, официальными  центрами для обязательной продажи  валютной выручки стали 6 уполномоченных  валютных бирж России (Московская, Санкт-Петербургская, Уральская,  Сибирская, Азиатско-Тихоокеанская  и Ростовская ), что указывало на серьезные шаги к институционализации валютного рынка и его децентрализации.

 

 В-третьих, проявлением  процесса совершенствования инфраструктуры  валютного рынка явилось расширение  и усиление филиалов банков-дилеров,  конкурентная борьба между которыми  стала причиной заметного снижения  в 1993 году ставки комиссионных  услуг по проведению операций  на валютных биржах.