Автор: Пользователь скрыл имя, 21 Января 2013 в 13:44, курсовая работа
Економічний розвиток підприємства характеризується покращенням фінансово-економічних результатів. Це покращення зумовлюється дією внутрішньовиробничих і зовнішньоекономічних чинників. Для встановлення чинників формування фінансових показників нами проведено дослідження в ТОВ „Стиролоптфармторг". Виявлено, що в умовах ринкової економіки ці фактори взаємозалежні і зумовлюють фінансовий стан підприємства. Визначальним фактором фінансового стану є прибутковість його господарської діяльності. На основі аналізу динаміки та структури діяльності підприємства здійснено пошук резервів підвищення ефективності використання всіх видів наявних ресурсів, оскільки це є одним з найважливіших завдань будь-якого виробництва.
Приріст склав 58,0%, що являє собою позитивну тенденцію й характеризує діяльність підприємства за аналізований період з кращого боку.
Цьому сприяло декілька факторів:
Прибуток від операційної діяльності збільшився на 57,1% (що в абсолютному вимірі склало 1349,5 тис.грн.), це демонструє оптимізацію основної діяльності підприємства.
Однак, як видно з табл. 2.2, питома вага позареалізаційних результатів склала лише 0,19 % від загальної суми прибутку від звичайної діяльності, вказуючи тенденцію зменшення долі позареалізаційних доходів в порівнянні з березнем 2010 року.
Таблиця 2.2
Структура прибутку від звичайної діяльності підприємства за березень 2010 – березень 2011 рр.
Найменування показника |
Абсолютні величини, тис. грн. |
Питома вага, % |
Відхи-лення аб-солютне, тис. грн. |
Відхи-лення від-носне % | ||
Бере-зень 2010 р |
Бере-зень 2011 р |
Бере-зень 2010 р |
Бере-зень 2011 р | |||
Прибуток від операційної діяльності (до оподаткування) |
2362,2 |
3711,7 |
99,78 |
99,81 |
1349,5 |
57,13 |
Прибуток від |
5,1 |
7,2 |
0,22 |
0,19 |
2,1 |
41,18 |
Прибуток від звичайної діяльності (до оподаткування) |
2367,3 |
3718,9 |
100 |
100 |
1351,6 |
57,09 |
Це є віддзеркаленням того, що підприємство займається тільки основним видом діяльності - реалізацією продукції і не займається позареалізаційною діяльністю, а саме, не має пайової участі в інших підприємствах, не має цінних паперів, не є арендодавачем основних фондів та ін. Важливим джерелом поточної інформації є "Баланс" виконаний на основі міжнародного стандарту. Проаналізуємо абсолютні та відносні значення відхилень по статтям балансу та відобразимо їх в таблиці 2.3.
Таблиця 2.3
Розрахунок відхилень по статтям балансу ТОВ "Стиролоптфармторг" станом на 31 березня 2011р.
Активи |
ліміт |
01.03.2011 |
01.04.2011 |
Відхилення | |
сума |
сума |
сума |
Абсол-тне |
Відно-сне,% | |
Поточні активи |
|
|
|
|
|
Грошові кошти |
|
9 083,0 |
12 060,9 |
2 977,9 |
132,79 |
| |||||
Легкореалізовані цінні папери |
|
0,0 |
0,0 |
|
|
Дебіторська заборгованість |
10 000,0 |
17 760,8 |
18 443,8 |
683,0 |
103,85 |
Розрахунки по векселях отриманим |
|
0,0 |
0,0 |
|
|
Запаси |
5 000,0 |
16 830,2 |
14 053,4 |
-2 776,8 |
83,50 |
виробничі запаси |
|
1 224,0 |
1 278,4 |
54,4 |
104,44 |
незавершене виробництво |
|
0,0 |
0,0 |
|
|
готова продукція |
|
0,0 |
0,0 |
|
|
Товари |
5 000,0 |
15 606,2 |
12 775,0 |
-2 831,2 |
81,86 |
Витрати майбутніх періодів |
|
8,0 |
29,0 |
21,0 |
362,50 |
Аванси постачальникам |
3 000,0 |
1 489,1 |
2 235,7 |
746,6 |
150,14 |
Інші поточні активи |
|
494,7 |
177,9 |
-316,8 |
35,96 |
Разом поточних активів |
|
45 665,8 |
47 000,7 |
1 334,9 |
102,92 |
Довгострокові активи |
|
|
|
|
|
Інвестиції в інші підприємства |
|
5 000,0 |
5 000,0 |
|
|
Основні засоби |
|
|
|
|
|
Первинна вартість |
|
17 354,0 |
17 747,0 |
393,0 |
102,26 |
Накопичена амортизація |
|
3 045,5 |
3 178,6 |
133,1 |
104,37 |
Залишкова вартість |
|
14 308,5 |
14 568,4 |
259,9 |
101,82 |
Нематеріальні активи |
|
|
|
|
|
Первинна вартість |
|
12,3 |
12,3 |
0,0 |
100,00 |
Накопичена амортизація |
|
12,3 |
12,3 |
0,0 |
100,00 |
Залишкова вартість |
|
0,0 |
0,0 |
0,0 |
|
Незавершені капітальні вкладення |
|
376,8 |
198,8 |
-178,0 |
52,76 |
Інші необоротні активи |
|
0,0 |
0,0 |
|
|
Разом довгострокових активів |
|
19 685,3 |
19 767,2 |
81,9 |
100,42 |
Разом активів |
|
65 351,1 |
66 767,9 |
1 416,8 |
102,17 |
Пасиви |
|
01.03.2011 |
01.04.2011 |
Відхилення | |
|
сума |
сума |
Абсо-лютне |
Відно-сне,% | |
Поточні зобов'язання |
|
|
|
|
|
Короткострокові кредити банків |
|
0,0 |
0,0 |
|
|
Векселя видані |
|
0,0 |
0,0 |
|
|
Кредиторська заборгованість за товари |
|
16 463,1 |
15 547,7 |
-915,4 |
94,44 |
Поточні зобов'язання : |
|
2 850,7 |
2 638,6 |
-212,1 |
92,56 |
по отриманих авансах |
|
2 193,6 |
860,6 |
-1 333,0 |
39,23 |
бюджету |
|
382,5 |
1 432,7 |
1 050,2 |
374,56 |
по позабюджетних платежах |
|
0,0 |
0,0 |
|
|
по страхуванню |
|
57,3 |
124,6 |
67,3 |
217,45 |
по оплаті праці |
|
217,3 |
220,7 |
3,4 |
101,56 |
Активи |
ліміт |
01.03.2011 |
01.04.2011 |
Відхилення | |
сума |
сума |
сума |
Абсолю-тне |
Відно-сне,% | |
учасникам |
|
0,0 |
0,0 |
|
|
по внутрішніх розрахунках |
|
0,0 |
0,0 |
|
|
Інші поточні зобов'язання |
|
405,1 |
467,6 |
62,5 |
115,43 |
Разом поточних зобов'язань |
|
19 718,9 |
18 653,9 |
-1 065,0 |
94,60% |
Довгострокові зобов'язання |
|
|
|
|
|
Довгострокові пасиви |
|
7,4 |
7,4 |
|
|
| |||||
Разом довгострокових зобов'язань |
|
7,4 |
7,4 |
|
|
Разом зобов'язань |
|
19 726,3 |
18 661,3 |
-1 065,0 |
94,60 |
Власний капітал |
|
|
|
|
|
Статутний капітал |
|
15 074,0 |
15 074,0 |
0,0 |
100,00 |
Додатковий капітал |
|
0,0 |
0,0 |
|
|
Резервний капітал |
|
18,5 |
18,5 |
0,0 |
100,00 |
Нерозподілений. прибуток (непокритий збиток) |
|
30 532,3 |
33 014,1 |
2 481,8 |
108,13 |
Несплачений капітал. |
|
0,0 |
0,0 |
0,0 |
|
Фонди спеціального призначення |
|
0,0 |
0,0 |
|
|
Разом власного капіталу |
|
45 624,8 |
48 106,6 |
2 481,8 |
105,44 |
Разом зобов'язань і власного капіталу |
|
65 351,1 |
66 767,9 |
1 416,8 |
102,17 |
Проаналізуємо зміни у звіті про рух грошових коштів та відобразимо їх у табл. 2.4.
Таблиця 2.4
Аналіз показників про рух грошових коштів ТОВ "Стиролоптфармторг" за березень 2011р.
Показники |
Значення |
Вплив на грошовий потік (абсолютна величина) |
| ||
Збільшення резерву прибутку |
2 481,8 |
Збільшення на 2 481,8 |
Збільшення суми накопиченого зносу |
133,1 |
Збільшення на 133,1 |
Збільшення суми дебіторської заборгованості |
1 429,6 |
Зниження на -1 429,6 |
Зменшення суми запасів |
-2 776,8 |
Збільшення на 2 776,8 |
Збільшення суми витрат майбутніх періодів |
21,0 |
Зниження на -21,0 |
Збільшення суми кредиторської заборгованості |
268,0 |
Збільшення на 268,0 |
Зменшення суми інших оборотних активів |
-316,8 |
Збільшення на 316,8 |
Сума довгострокової кредиторської заборгованості не змінилася |
0,0 |
0,0 |
Зменшення суми по авансах покупців |
-1 333,0 |
Зниження на -1 333,0 |
Сума по векселях отриманим не змінилася |
0,0 |
0,0 |
Сума фондів спеціального призначення не змінилася |
0,0 |
0,0 |
Сума додаткового капіталу не змінилася |
0,0 |
0,0 |
Грошовий потік унаслідок виробничої діяльності |
3 192,9 |
Збільшення на 3 192,9 |
2. Інвестиційна діяльність | ||
Сума інвестицій не змінилася |
0,0 |
0,0 |
Збільшення суми основних коштів |
393,0 |
Зниження на -393,0 |
Сума нематеріальних активів не змінилася |
0,0 |
0,0 |
Сума інших веоборотних активів не змінилася |
0,0 |
0,0 |
Грошовий потік унаслідок інвестиційної діяльності |
-393,0 |
Зниження на -393,0 |
| ||
3. Фінансова діяльність | ||
Сума короткострокових кредитів банків не змінилася |
0,0 |
0,0 |
Сума довгострокових кредитів банків не змінилася |
0,0 |
0,0 |
Грошовий потік унаслідок фінансової діяльності |
0,0 |
0,0 |
4. Інші операції | ||
Сума безоплатно отриманих цінностей не змінилася |
|
0,0 |
Грошовий потік унаслідок інших операцій |
0,0 |
0,0 |
Загальна зміна грошових коштів |
2 799,9 |
Збільшення на 2 799,9 |
Зміна грошових коштів по балансу |
2 977,9 |
Збільшення на 2 977,9 |
Розбіжність |
178,0 |
178,0 |
Грошові кошти на початок періоду |
9 083,0 | |
Сумарна зміна грошових коштів |
2 977,9 | |
Грошові кошти на кінець періоду |
12 060,9 | |
На підставі Ф1 "Балансовий звіт", Ф 2 "Фінансові результати" та Ф3 "Звіт про рух грошових коштів" за березень 2011 р. формуємо табл.2.5. основних фінансових даних ТОВ "Стиролоптфармторг".
Таблиця 2.5.
Основні фінансові дані ТОВ "Стиролоптфармторг" за березень 2011 р. (тис.грн.)
Балансовий звіт |
01.04.2011 | |
Поточні активи, в т.ч.: |
47 000,7 | |
грошові кошти |
12 060,9 | |
легкореалізуємі цінні папери |
0,0 | |
Балансовий звіт |
01.04.2007 | |
дебіторська заборгованість |
18 443,8 | |
запаси (сировина, готова продукція., незавершене виробництво) |
14 053,4 | |
Витрати майбутніх періодів |
29,0 | |
аванси постачальникам |
2 235,7 | |
інші поточні активи |
177,9 | |
Довгострокові активи |
19 767,2 | |
Поточні зобов'язання |
18 653,9 | |
Кредиторська заборгованість за товари |
15 547,7 | |
Поточні зобов'язання по розрахунках, в т.ч.: |
2 638,6 | |
по отриманих авансах |
860,6 | |
| ||
З бюджетом |
1 432,7 | |
Інші поточні зобов'язання |
467,6 | |
Довгострокові пасиви |
7,4 | |
Власний капітал |
48 106,6 | |
Звіт про прибутки і збитки |
01.04.2007 | |
Дохід (виручка від реалізації) |
42 048,9 | |
Вартість реалізованої продукції |
31 505,0 | |
Періодичні витрати |
1 325,5 | |
Податки |
1 213,2 | |
Чистий прибуток |
2 478,2 | |
Звіт про рух грошових коштів |
01.04.2007 | |
Грошові кошти на початок періоду |
9 083,0 | |
Грошові кошти від основної діяльності |
3 192,9 | |
Грошові кошти від інвестиційної діяльності |
-393,0 | |
Грошові кошти від фінансової діяльності |
0,0 | |
Грошові кошти на кінець періоду |
12 060,9 | |
Разом приток грошових коштів |
2 977,9 | |
Зміна основних фінансових показників |
01.03.2011 |
01.04.2011 |
Валовий прибуток |
9,98% |
11,96% |
Прибуток від основної діяльності |
7,06% |
8,83% |
Чистий прибуток |
4,69% |
5,89% |
Норма прибутку |
4,69% |
5,89% |
Оборотність дебіторської заборгованості (дні) |
0,54 |
13,35 |
Оборотність запасів (дні) |
0,00 |
11,38 |
Співвідношення позикових і власних коштів |
0,001 |
0,410 |
Аналіз показників, наведений в табл. 2.5. дозволяє виявити тенденції змін станом на 01.03.11. та 01.04.11.
Аналіз даних основних фінансових показників вказують на те, що за період, що аналізується, спостерігалося збільшення основного показника діяльності підприємства - чистого прибутку на 1,2% (5,89% - 4,69%), що являє собою позитивну тенденцію й характеризує діяльність підприємства за аналізований період з кращого боку, слід відмітити, що в цей же період збільшилась оборотність дебіторської заборгованості, оборотність запасів та змінилося відношення позикових та власних коштів.
На підставі отриманих даних можна зробити висновок, що основну частину прибутку підприємство ТОВ "Стиролоптфармторг" одержує за рахунок реалізації товарної продукції.
Прибуток від реалізації товарної продукції залежить від чотирьох чинників першого порядку: об'єму реалізації продукції; її структури; собівартості і рівня середньореалізаційних цін. Ці ж чинники є чинниками другого порядку по відношенню до балансового прибутку.
2.3 ОЦІНКА УПРАВЛІННЯ ПРИБУТКОМ ПІДПРИЄМСТВА.
Аналіз фінансових коефіцієнтів – один із найпоширеніших видів аналізу, завдяки простоті обчислення, але в той же час, цінність обрахунків напряму залежить від достовірності та повноти інформації поданій у фінансово вій звітності.
Коефіцієнти, які знайшли широке застосування поділяють на 5 груп зображених в табл. 2.6.
Виходячи з того, що ТОВ "Стиролоптфармторг" не залучає капітал, та не є акціонером, то для аналізу фінансового стану доцільно буде застосувати наступну систему фінансових показників та коефіцієнтів:
Таблиця 2.6
Групи коефіцієнтів для характеристики фінансового стану підприємства
Коефіцієнти |
Характеристики |
Коефіцієнти ліквідності |
Характеризують здатність підприємства погашати поточну заборгованість |
Коефіцієнти управління активами |
Характеризують ступінь ефективності використання наявних активів з погляду виробництва та реалізації готової продукції |
Коефіцієнти управління кредитами |
Характеризують стійкість фінансових позицій |
Коефіцієнти прибутковості |
Характеризують досягнутий керівництвом підприємства рівень віддачі на вкладені кошти |
Відносні показники ринкової вартості |
Показують зв'язок між ціною акції та доходами на неї |
Информация о работе Управління фінансовою діяльністю підприємства