Лекции по "Рынку ценных бумаг"

     Стандартная конструкция опциона  на фьючерсный контракт (на примере валютного фьючерса):

     размер  опционного контракта— 1 фьючерсный контракт на покупку 1000 дол. США;

     премия (цена опциона) — в руб. за 1 дол.;

     минимальное изменение цены (тик) — 1 руб.;

     минимальное изменение премии — 1000 руб. (1 руб. × 1000 дол.);

     срок исполнения — 3 месяца;

     расчеты — уплата маржевых платежей продавцом и покупателем опциона на рынке данного фьючерсного контракта;

     исполнение  опциона (варианты исполнения):

     Ø    заключение фьючерсного контракта на поставку 1000 дол. США с тем же сроком исполнения, что и опцион;

     Ø    уплата разницы между рыночным валютным курсом и ценой исполнения опциона.