Лекции по "Мировой финансовой системы"

Автор: Пользователь скрыл имя, 03 Октября 2011 в 21:47, курс лекций

Краткое описание

Экономическая и финансовая глобализация
Понятие и структура мировой финансовой системы
Мировая валютная система: устройство и эволюция
Мировые финансовые организации в МФС
Реформирование мировой финансовой системы
Валютная система РФ
Взаимодействие России с мировыми финансовыми институтами
Участие России в реформировании МФС
Сущность и эволюция мирового финансового рынка
Структура мирового финансового рынка
Современные тенденции развития мирового финансового рынка
Понятие и классификация валютных рынков
Понятие и классификация валюты.
Понятие и прогнозирование валютного курса
Инфраструктурное, информационное и программное обеспечение валютного рынка
Основные операции на валютном рынке
Тенденции развития мирового валютного рынка
Понятие и структура
Условия международного кредитования
Современные тенденции развития
Понятие и структура мирового фондового рынка
Основные операции на международном фондовом рынке
Особенности функционирования рынка акций и облигаций
Особенности функционирования рынка производных ценных бумаг
Основные тенденции развития мирового фондового рынка
Нефинансовые корпорации на международном финансовом рынке
Банки на международном финансовом рынке
Органы государственного управления на международном финансовом рынке Частные лица на мировом финансовом рынке
Валютная политика государств
Валютное регулирование государств
Регулирование мирового финансового рынка Международным валютным фондом
Основные направления интеграции российского фондового рынка в международный фондовый рынок
Российский валютный рынок
Россия на мировом кредитном рынке
Основные направления интеграции российского фондового рынка в мировой фондовый рынок

Скачать в ZIP (249.05 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

Лекции по МВКО для студентов- посл. версия.doc

— 850.00 Кб (Скачать)

Основные элементы мировой финансовой системы

1. Мировой денежный товар принимается каждой страной в качестве эквивалента вывезенного из нее богатства и обслуживает международные отношения. Первым международным денежным товаром выступало золото. Далее мировыми деньгами стали национальные валюты ведущих мировых держав (кредитные деньги). В настоящее время в этом качестве также распространены композиционные, или фидуциарные (основанные на доверии к эмитенту), деньги. К ним относятся

Международные валютные единицы: СДР.

Специальные Права Заимствования (SDR, Special Drawing Rights) представляют собой безналичные деньги в виде записей на специальном счете страны в МВФ. Стоимость СДР рассчитывается на основе стандартной «корзины», включающей основные мировые валюты. С 1 января 1981 г. в неё входят 5 валют. Состав и веса отдельных валют в «корзине» СДР пересматриваются каждые 5 лет. Веса валют в этой «корзине» отражают относительную роль каждой из 5 валют в мировой торговле и платежах.

2. Второй элемент – степень конвертируемости валют, т. е. размена на иностранные.

3. Третьим элементом валютной системы является валютный паритет – соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке.

4. Режим валютного курса определяет степень зависимости валютного курса от рыночных факторов. При этом различают фиксированные валютные курсы, колеблющиеся в узких рамках, и плавающие валютные курсы, изменяющиеся в зависимости от спроса и предложения, а также их разновидности.

5. Элементом валютной системы является наличие регулирующих органов

Эволюция мировой финансовой системы представлена в табл.

Критерии	Парижская валютная система с 1867 г.	Генуэзская валютная система с 1922 г.	Бреттонвудск ая валютная система с 1944 г.	Ямайская валютная система с 1976—1978 гг.	Европейская валютная система с 1979 г. (региональная)
1. База	Золотомонетный стандарт	Золото-девизный стандарт	Золото-девизный стандарт	Стандарт СДР	Стандарт ЭКЮ (1979—1988гг.); евро (с 1999г.)
2. Использование золота как мировых денег	Золотые паритеты Золото как резервно-платежное средство Конвертируемость валют в золото			Официальная демонетизация золота	Объединение 20% официальных золото-долларовых резервов
2. Использование золота как мировых денег			Конвертируемость доллара США в золото по официальной цене		Использование золота для частичного обеспечения эмиссии ЭКЮ, переоценка золотых резервов по рыночной цене
3. Режим валютного курса	Свободно колеблющиеся курсы в пределах золотых точек	Свободно колеблющиеся курсы без золотых точек (с 30-х годов)	Фиксированные паритеты и курсы (±075; ±1%)	Свободный выбор режима валютного курса	Совместно плавающий валютный курс в пределах + 2,25± 15% с августа 1993г. («европейская валютная змея»), с 1999г. только для 4 стран, не присоединившихся к зоне евро
4. Институциональная структура	Конференция	Конференция, совещания	МВФ — орган межгосударственного валютного регулирования	МВФ; совещания «в верхах»	Европейский фонд валютного сотрудничества (1979—1993гг.); Европейский валютный институт (1994—1998 гг.); Европейский центральный банк (с 1 июля 1998 г.)

3. Мировые финансовые организации в МФС

Группа Всемирного банка

	МВФ	МБРР	МАР
год создания	1945	1945	в 1960 г.
Основание	Бреттон-Вудское сглашение	Бреттон-Вудское сглашение
Цель	Содействие сбалансированному развитию торговли, поддержание стабильности валют и упорядочение валютных отношений	содействие реконструкции и развитию территорий государств-членов предоставления гарантий или участия в займах частных кредиторов; поддержание сбалансированного платежного баланса	1) поощрение экономического развития; 2) повышение производительности труда; 3) повышение уровня жизни в государствах-членах.
Членство	185 гос-в Членство в МВФ является обязательным условием при вступлении страны в МБРР и для получения льготных кредитов МАР.	184	как дочерняя организация МБРР
Уставный фонд	120-180тимлрд д (США- 19,6%) Кол-во голосов США- 59,6%	10 млрд. долл.(опл0 всего 110	взносы государств-членов (на 1993 г. — 73 млрд. долл.)
Деятельность	1. Обычное кредитование Кредиты выдаются участникам в объеме, не превышающим 200%квоты до 5 лет 2. Специальные программы В рамках фонда системной трансформации-В объеме до 140% квоты до 10 лет - трудности в торговой и платежной системах В рамках Фонда компенсационного финансирования кредит до 5 лет Убытки при экспорте, увеличение мировых цен финансирования развития сырьевых ресурсов при неблагоприятной конъюнктуре до 5 лет В пределах фонда структурной адаптации содействует проведению структурных реформ квалификации для госслужащих Создание специальных фондов для расширения помощи развивающимся странам «Доверительный фонд», «Нефтяной фонд» и др. Техническая помощь путем проведения курсов повышения 3. Консультирование	Кредиты выдаются под гарантии правительства. Наибольшая часть его кредитов направляется в отрасли инфраструктуры в сельское хозяйство здравоохранение и образование. Кредиты МБРР, направляемые в промышленность, составляют менее 15%.	предоставляет беспроцентные кредиты беднейшим странам (с ежегодным доходом на одного человека менее 805 долл. США на 1992 г на срок 35-40 лет при льготном периоде в 10 лет, взимая комиссионные на покрытие административных расходов.

	МФК	МАИГ	МЦУИС
год создания	1956	1988 г.	1965 - 1966 г
Основание	По инициативе США	дочерней организацией МБРР	с Вашингтонской конвенцией
Цель	Содействие экономическому росту развивающихся стран путем поощрения частных предприятий в производственном секторе	поощрение иностранных инвестиций на производственные цели, особенно в развивающихся странах, в качестве дополнения к деятельности институтов группы Всемирного банка; 2) предоставление гарантий, включая страхование и перестрахование некоммерческих рисков на инвестиции одного государства-члена МАИГ в другом государстве-члене.	урегулирование споров между государственными и частными инвесторами
Членство	179 членов	171 страна	143
Уставный фонд	1,4 млрд. долл.	948 млн. долл.
Полномочия	предоставляет кредиты сроком от 5 до 15 лет высокорентабельным частным предприятиям, но в отличие от МБРР — без гарантии правительства. деятельность в сфере технической помощи. Консультативную службу по иностранным инвестициям	предоставляет выбираемым им инвесторам гарантии (покрывающие до 90% от общего объема инвестиций) сроком на 15-20 лет на инвестиции в государствах-членах (развивающихся странах) против потерь от некоммерческих рисков, т. е. обеспечивает страхование от политических, экономических и иных видов рисков. предлагает консультативные и рекламные услуги через Департамент политических и консультативных услуг	примерение сторон арбитражное производство

Региональные финансовые организации

	Азиатский банк развития	Арабский валютный фонд	Африканский банк развития
год создания	1966 Штаб-квартира в Маниле (Филиппины)	1976 Марокко	1964
Основание			по решению Организации африканского единства (ОАЕ)
Цель	Стимулирование роста экономики в Азиии на Дальнем востоке	достижение стабильности в курсах валют координация экономической и валютной политики арабских стран
Членство	42-регион.член 16 (США)	20марабских государств	51 - рег24 (США)
Уставный фонд
Полномочия	предоставление кредитов правительствам и юр. лицам. Ср. сумма одного кредита - 15 млн. долл. Приоритетные сферы вложений - транспорт и связь, промышленность. энергетика, с/х, финансовый сектор технического содействия предоставление гарантий	регулирование зависимости стран членов от Запада в вопросах использования избыточной массы средств от продажи нефти	содействие экономическому развитию стран на всем Африканском континенте
Обычные	кредиты на 15-20 лет по рыночной ставке
Специальные программы	кредиты на 25-40 лет по льготной процентной ставке (1-3%) с льготным периодом до 10 лет
	В 2006 г. принято решение ввести «азиатскую валютную единицу» АКЮ, которая будет отражать котировки денежных единиц 13 стран региона

	Банк международных расчетов	Европейский банк реконструкции и развития	Евразийский банк развития
год создания	1930 Базель (Швейцария)	1990	2006 г. (Алматы)
Основание			учрежден Россией и Казахстаном
Цель	создание новых возможностей для международных финансовых операций	содействие государствам Центральной и Восточной Европы в развитии национальной экономики	Финансирование проектов государств
Функции	содействие сотрудничеству между центральными банками и облегчение международных финансовых расчетов экономические и денежно-кредитные исследования	предоставление кредитов в гос. и частном секторах обеспечение гарантий их реализации
Членство	Он объединяет центральные банки 30 стран	59	Россия. Казахстан, Армения
Уставный фонд	1,5 млрд. франков	20 млрд .евро США - 10%, Р - 6%	1.5 млрд. д. (2/3-Россия)
Полномочия	при банке создан Базельский комитет по банковскому надзору, который разрабатывает директивы и рекомендации, направленные на совершенствование банковского регулирования и ведет работу по унификации требований к финансовому регулированию в разных странах Кроме того, он производит расчеты между странами-участницами Европейской валютной системы, выполняет функции депозитария Европейского объединения угля и стали (ЕОУС). БМР производит депозитно-ссудные, валютные, фондовые операции, куплю-продажу и хранение золота, выступает агентом центральных банков.	предоставление кредитов на развитие производства (в частный сектор — 60%, в государственный сектор — 40%); финансирование и техническое обеспечение инвестиционных проектов (не более 35% от стоимости инвестиционного проекта); гарантирование размещения ценных бумаг; предоставление гарантий при заимствовании средств на международных финансовых рынках; размещение ресурсов специальных фондов в соответствии с соглашениями. ЕБРР не финансирует торговые фирмы и проекты, не выдает гарантий по экспортным кредитам и не занимается страхованием. Наиболее важные направления кредитно-финансовой политики: финансовый сектор, энергетика, телекоммуникации, транспорт, сельское хозяйство, приватизация, экология. Большинство проектов, реализуемых ЕБРР в Восточной Европе, направлено на развитие инфраструктуры и телекоммуникаций.

Информация о работе Лекции по "Мировой финансовой системы"