Роль России в мировой финансовой системе

      Эссе 

      Роль  России в мировой финансовой системе

       Проблемы мировой финансовой системы  в настоящее время привлекают внимание, как специалистов, так и широкой общественности, что связано с серьезными изменениями, происходящими в этой области.

      В научной и учебно-методической литературе существуют разные подходы к определению понятия «финансовая система». Вероятно, это связано и с тем, что исходное понятие «система» имеет множество значений, оттенков. Собственно, финансовая система преимущественно рассматривается либо как «форма организации...», либо как «совокупность организаций...». Следует отметить, что встречающиеся в экономической литературе определения финансовой системы как совокупности «сфер финансовых отношений», «финансовых отношений», «учреждении и рынков» не вполне корректны, так как заявленные совокупности не отвечают обязательному требованию, предъявляемому к системе, а именно — «однородности по своим задачам и организационно объединенных в одно целое». С учетом изложенного, мировую финансовую систему будем рассматривать как «совокупность всех правил и процедур, через которые финансовые трансакции соединяют одну экономику с другой».

     Кроме того, в последнее время достаточно активно используется термин «международная финансовая архитектура», однако нет согласия относительно того, что под ним подразумевается, каково его экономическое содержание. Наиболее точное, на наш взгляд, определение МФА предлагает д.э.н., профессор Вовченко Н.Г.: «Международная финансовая архитектура – это институциональная структура мировой финансовой системы, рассматриваемая в динамическом процессе. Это как совокупность экономических отношений, на основе которых определяются как принципы построений мировой финансовой системы и национальных финансовых систем, так и сами финансовые институты, из которых складываются национальные и мировые финансовые системы» [1].

     Международная финансовая система включает в себя ряд конструктивных элементов. Одним из них является мировой денежный товар, являющийся носителем международных валютно-денежных отношений.

     Современная мировая финансовая система основана на следующих главных принципах.

     1. На мировом пространстве не  существует конституциированной  денежной системы, т.е. денежной  системы, основанной на обязательных  для всех стран законах или  договорах. Используемые в настоящее время на мировом пространстве денежные средства, такие как доллар или евро, де-юре есть национальные деньги, международный статус которых не подкреплен никакими международными договорами.

     Это существенно отличает наше время от предшествующих времен и вызывает определенные проблемы. Отсутствие международных договоров и соглашений в области использования национальных валют в качестве мировых денег приводит к тому, что государства-резиденты мировых валют не имеют перед мировым сообществом, использующим эти деньги, никаких зафиксированных на договорном уровне обязательств. Они могут действовать в финансовой сфере, руководствуясь сугубо национальными интересами, а вызываемые этими действиями последствия для других стран и народов они могут учитывать, а могут и не учитывать. Никаких обязательств и принуждений к этому в настоящее время не существует. Но и иные государства, де-юре, свободны в своих действиях (или бездействиях) по отношению к этим валютам. Таким образом, возможность снятия защиты с нерезидентных денег с возможностью весьма серьезных последствий для национального и международного денежного обращения денег, используемых в качестве мировых, есть оборотная сторона медали неконституциированных национально-мировых денежных средств. Это момент отметил Президент России Д.А.Медведев в виде понятия «национального эгоизма».

     2. Особенностью мировой денежной  системы двадцатого и текущего  века является разделение национальных  валют по «сортам». Таких сортов  три.

     Первый  сорт есть национально-мировые валюты. Это национальные деньги, используемые в качестве мировых денег. Таких, фактически, пять: доллар США, евро, британский фунт стерлингов, японская иена, швейцарский франк. Государство − эмитент этих денег может выходить на мировые товарные и финансовые рынки своими национальными деньгами, которые оно же и эмитирует.

     Деньги  второго сорта − это деньги, которые сами по себе на мировых  товарных и финансовых рынках не используются, но они могут быть обменены на мировые  деньги на мировом валютном рынке. Таким образом, владельцам этих денег достаточно создать, эмитировать национальные деньги, а затем их обменять на мировые. Таким образом, по своим свойствам эти деньги близки к деньгам первого сорта. Часто эти два сорта денег объединяют под единым названием «свободно конвертируемых валют» − СКВ. К государствам с СКВ относятся все государства так называемого «золотого миллиарда».

     Третий  сорт – все остальные валюты. Деньги этих государств на валютном рынке не котируются. Причем в этот класс валют относятся как свободно внутренне конвертируемые валюты (например, деньги РФ), так и валюты стран с нековертируемыми валютами или с валютами с жесткой регламентацией и управлением процессом конвертации (валюта СССР, в настоящее время валюты КНДР, Туркмении и т.д.). Но для выхода на мировые товарные и финансовые рынки и этим государствам нужны мировые деньги. Они могут получить их только на мировом товарном рынке. Т.е. им надо продать на мировом товарном рынке плоды своего труда или ресурсы, получить на этом рынке мировые валютные средства, которые и использовать в дальнейшем в мировом экономическом процессе. Более того, нынешняя мировая финансовая система требует создания у этих стран специальных банковских резервов мировых валют.

     Таким образом, мир поделен на высокоразвитые страны и страны третьего мира. Конечно, грань между этими странами не абсолютно четкая, она размыта и имеются некоторые промежуточные страны. Россия и все страны Содружества независимых государств автоматически оказались при распаде СССР в лагере стран третьего мира.

     Содержание  еще одного элемента финансовой системы  составляют международные валютно-кредитные и финансовые организации. Институциональная структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает многочисленные международные организации. Одни из них, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Другие представляют собой форум для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике. Третьи обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские издания по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам и экономике в целом. Некоторые из них выполняют все перечисленные функции.

     Международные валютно-кредитные и финансовые организации условно можно назвать  международными финансовыми институтами. Эти организации объединяет общая  цель - развитие сотрудничества и обеспечение  целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства. К организациям, имеющим всемирное значение, относятся, прежде всего, специализированные институты ООН - МВФ и группа Всемирного банка, а также ГАТТ, преобразованное во Всемирную торговую организацию. Некоторые специализированные органы ООН занимаются проблемами международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Специализированное учреждение ООН - Экономический совет - создал 4 региональные комиссии - для Европы, Африки, Азии, Латинской Америки. Специальные фонды дополняют эти организации.

     С середины 70-х годов разработка проблем межгосударственного регулирования перенесена на уровень совещаний глав государств и правительств «семерки», превратившейся в «восьмерку» после присоединения России, и «группы десяти», которая, кроме «семерки», включает Бельгию, Нидерланды, Швейцарию, Швецию. На этих совещаниях большое внимание уделяется валютно-кредитным проблемам. И каждый раз подтверждается принцип либерализма и международного сотрудничества в противовес центробежным тенденциям («каждый за себя»).

     Международные финансовые институты возникли в  основном после второй мировой войны, за исключением Банка международных  расчетов (БМР, 1930 г.). Их возникновение обусловлено следующими причинами.

     1. Усиление глобализации хозяйственной жизни, образование ТНК и ТНБ, выходящих за национальные границы.

     2. Развитие межгосударственного регулирования  мирохозяйственных связей, в том  числе валютно-кредитных и финансовых  отношений.

     3. Необходимость совместного решения  проблем нестабильности мировой  экономики, включая мировую валютную  систему, мировые рынки валют,  кредитов, ценных бумаг, золота.

     Международные финансовые институты преследуют следующие  цели:

• объединить усилия мирового сообщества в целях стабилизации международных финансов и мировой экономики;
• осуществлять межгосударственное валютное и кредитно-финансовое регулирование;
• совместно разрабатывать и координировать стратегию и тактику мировой валютной и кредитно-финансовой политики.

      Степень участия и влияния отдельных  стран в международных финансовых институтах определяется величиной  их взноса в капитал, так как обычно применяется система «взвешенных  голосов». Изменение соотношения  сил во всемирном хозяйстве, в  частности возникновение в 60-х годах трех центров (США, Западная Европа, Япония) в противовес послевоенному американоцентризму, отражается в деятельности международных финансовых институтов. Так, страны ЕС добились права вето по принципиальным вопросам, усилив свое влияние в МВФ. В деятельности этих институтов проявляются две тенденции взаимоотношений трех центров - разногласия и партнерство по глобальным проблемам международных финансов развитых государств, развивающихся стран, России, республик бывшего СССР, стран Восточной Европы.

     Нынешняя  мировая финансовая система получила название Ямайской валютной системы. За последние столетия Европа, а затем  и все мировое сообщество прошло целый ряд мировых валютных систем − Парижскую, Лозаннскую (послеверсальскую), Бреттон-Вудскую. Нынешняя мировая финансовая система также не вечна. И в настоящее  время уже начинаются дискуссии по вопросу о том, какая новая мировая финансовая система должна придти на смену нынешней. Эти обсуждения приобрели особую значимость в связи с тем, что столп современной финансовой системы − доллар США − начал шататься и может обрушиться, развалив не только сами Соединенные Штаты, но и всю нынешнюю мировую финансовую систему, под обломками которой могут оказаться государства и целые континенты. Это может быть куда масштабнее и страшнее, чем Великая депрессия тридцатых годов прошлого века.

      Россия  не осталась в стороне от мирового финансового кризиса начала XXI в. Страна, сама являющаяся одним из крупнейших производителей сырья, от этой ситуации на первый взгляд только выигрывает. Однако у этого процесса есть и обратная сторона - приток капитала породил инфляцию. Кроме того, рецессия во всем мире с высокой вероятностью ведет к падению цен на нефть и многие другие сырьевые ресурсы. В таком случае страну ожидает неизбежная стагнация. Последствия для всей экономики весьма неприятны - сокращение рабочих мест, снижение активности в большинстве секторов и резкое падение курса национальной валюты.

      В течение 2000-2007 гг. годов власти активно развивали биржевую торговлю, во-первых, стремясь сделать из Москвы мировой финансовый центр, во-вторых, помогая предприимчивым россиянам сколотить состояние на бурном росте отечественного производства. В частности, госкомпании начали постепенно выходить на биржу, причем обязательным условием стало "народное IPO", т.е. прием заявок на акции от населения. Россияне откликнулись довольно живо - в IPO Сбербанка, "Роснефти" и ВТБ поучаствовали десятки тысяч человек.

      Впервые идея о создании в Москве мирового финансового центра была озвучена министром финансов РФ А. Кудриным на Давосском экономическом форуме. В июне 2008 г., выступая на XII Международном экономическом форуме в Санкт-Петербурге, Президент РФ Дмитрий Медведев заявил, что руководство страны приложит все усилия для превращения России в мировой финансовый центр, что позволит обеспечить конкурентоспособность российской финансовой системы.

     По  сути, для того чтобы стать таким  центром, в России необходимо сосредоточить  крупные международные капиталы и осуществлять (тоже международные) валютные, кредитные и финансовые операции, сделки с ценными бумагами, золотом. Для того чтобы превратиться в полноценный МФЦ, мощную финансовую систему страны, опирающуюся на достаточно серьезный объем ВВП и развитую капитализированную банковскую систему, необходимо дополнить развитой и консолидированной инфраструктурой.

      Безусловно, для того чтобы выйти на международный  уровень, для начала необходимо стать  финансовым центром регионального  значения. У России достаточно велики шансы занять такую позицию. Она вполне может стать центром притяжения для стран СНГ. Россия имеет уникальное географическое положение и, по сути, находится в тех часовых поясах, которые на сегодняшний день в смысле биржевых торгов практически никем не заняты.