Автор: Пользователь скрыл имя, 13 Мая 2012 в 08:03, курсовая работа
Цель курсовой работы: оценка целесообразности введения процедуры финансового оздоровления и разработка мероприятий по восстановлению платежеспособности предприятия.
Объектом исследования курсовой работы ОАО «Липецкий металлургический завод».
Главной задачей курсовой работы является осуществление диагностики экономического состояния предприятия, которое включает в себя проведение анализа и оценки имущественного положения, ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, обоснование антикризисных мероприятий, а также разработка финансового плана и графика погашения задолженности.
Продолжение таблицы 2.2.2
| 4 | Долгосрочная дебиторская задолженность | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | На предприятии отсутствуют оборотные средства, на длительный срок выведенные из производственного процесса |
| 5 | Ликвидные активы | 1 355 073 | 813 636 | 1 190 062 | 1 107 611 | 869 951 | 662 965 | 617 789 | К концу данный показатель существенно снизился по сравнению с началом исследуемого периода. Причиной этого стало существенное уменьшение краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. |
| 6 | Наиболее ликвидные активы | 924 622 | 320 245 | 185 519 | 496 716 | 189 016 | 141 174 | 81 965 | Наблюдается резкое снижение показателя, по причине уменьшение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. |
| 7 | Краткосрочная дебиторская задолженность | 429 710 | 492 300 | 1 004 295 | 609 999 | 679 839 | 518 170 | 531 933 | Показатель увеличивается, т.е. увеличивается доля денежных средств выведенных из производства, по причине роста дебиторской задолженности |
| 8 | Потенциальные оборотные активы к возврату | 0 | 19 372 | 0 | 1 794 291 | 2 106 517 | 2 604 393 | 2 160 634 | К концу периода сумма потенциальных к возврату активов резко увеличилась, по причине увеличения сумм, выданных гарантий в обеспечение выполнения обязательств и платежей. |
| 9 | Собственные средства | 671 752 | 462 911 | 547 747 | 925 810 | 720 683 | 540 324 | 202 766 | Показатель снизился по причине снижения прибыли и возникновения непокрытых убытков в последних двух полугодиях. |
Продолжение таблицы 2.2.2
| 10 | Обязательства должника | 3 656 684 | 4 465 094 | 5 227 194 | 4 435 842 | 4 279 937 | 3 847 322 | 4 029 847 | Сумма обязательств предприятия растет. Главной причиной этого стал рост краткосрочных займов и кредиторской задолженности, в частности резко выросла задолженность перед поставщиками. |
| 11 | Долгосрочные обязательства должника | 2 225 600 | 1 867 351 | 1 588 462 | 1 395 016 | 959 143 | 695 515 | 727 945 | В течение рассматриваемого периода произошло резкое снижение долгосрочных обязательств. предприятия. |
| 12 | Текущие обязательства должника | 1 431 084 | 2 597 743 | 3 638 732 | 3 040 826 | 3 320 794 | 3 151 807 | 3 301 902 | В течении рассматриваемого периода произошло резкое увеличение данного показателя за счет роста кредиторской задолженности, в частности перед поставщиками, и краткосрочных займов. |
| 13 | Просроченная кредиторская задолженность | 365 668 | 446 509 | 522 719 | 443 584 | 855 987 | 769 464 | 805 969 | Показатель увеличился, что говорит о росте неплатежеспособности. |
| 14 | Выручка нетто | 5 681 291 | 7 872 576 | 4 231 652 | 9 358 924 | 2 974 760 | 6 343 746 | 2 477 619 | Выручка за рассматриваемый период снизилась, что является негативной тенденцией. Причиной снижения выручки является падение спроса на продукцию. |
| 15 | Валовая
выручка |
6 703 923 | 9 289 640 | 4 993 349 | 11 043 530 | 3 510 217 | 7 485 620 | 2 923 590 | Наблюдается резкое снижение показателя, по причине снижения выручки–нетто. |
| 16 | Среднемесячная выручка | 1 117 321 | 1 548 273 | 832 225 | 1 840 588 | 585 036 | 1 247 603 | 487 265 | Наблюдается резкое снижение показателя, по причине снижения платежеспособного спроса на продукцию. |
Окончание таблицы 2.2.2
| 17 | Чистая
прибыль |
115 856 | 138 824 | 48 829 | 102 142 | -218 628 | -408 062 | -291 313 | За последние 3 полугодия предприятие терпит убытки по причине снижения спроса на продукцию и высоких затрат. |
Анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия, проводится в соответствии с приказом Министерства промышленности и энергетики РФ и Минэконом развития РФ от 25.04.2007г. №57/134 «Об утверждении методических рекомендаций по составлению плана (программы) финансового оздоровления» и приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001г. №16 «Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».
Таблица 2.3.1 – Характеристика и формулы расчета финансовых коэффициентов
| № п/п | Наименование показателей | Характеристика коэффициента | Формула расчета |
| 1 | Коэффициент абсолютной ликвидности | Характеризует платежные возможности должника в наиболее короткие сроки. Показывает, какая часть его текущих обязательств может быть погашена практически сразу за счет мобилизации имеющихся денежных ресурсов и возврата кратковременных финансовых вложений. | (Стр. 260 + стр. 250) / (Стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660) |
| 2 | Коэффициент текущей ликвидности | Характеризует платежные возможности должника за счет его оборотных средств. Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет активов, реализация которых в целом не влияет на производственные процессы. | (Стр. 260 + стр. 250 + стр. 215 + стр. 240 – A2 + стр. 270) / (Стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660) |
| 3 | Показатель обеспеченности обязательств должника его активами | Показывает сколько рублей активов предприятия приходится на рубль его обязательств, включая долгосрочные и текущие обязательства. | (Стр. 260 + стр. 250 + стр. 215 + стр. 240 – A2 + стр.270 + стр. 110 + стр. 120 – S1 + стр. 130 – S2 + стр. 135 + стр. 140 + стр. 150 – A1) / (Стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660 + стр. 510 + стр. 520) |
| 4 | Степень платежеспособности по текущим обязательствам | Показывает, сколько месяцев необходимо предприятию для покрытия текущих обязательств за счет операционной деятельности при сохранении имеющегося уровня доходов и использовании выручки только на погашение этих обязательств. | (Стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660) / (V/T) |
Окончание таблицы 2.3.1
| 5 | Коэффициент автономии | Отражает степень финансовой независимости деятельности. Показывает, сколько рублей собственных стабильных источников приходится на 1руб. стоимости имущества предприятия. | (Стр. 490 – (стр. 145 – стр. 515) + стр. 640 + стр. 650 – (S1 – S2) – A2) / (Стр. 300 ф.№1 – стр. 145) |
| 6 | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | Определяет долю оборотных активов, сформированную за счет собственных источников финансирования. | (Стр. 490 – (стр. 145 – стр. 515) + стр. 640 + стр. 650 – (S1 - S2) – A2) – (Стр. 110 + стр. 120 – S1 + стр. 130 – S2 + стр. 135 + стр. 140 + стр. 150 –A1) / стр. 290 |
| 7 | Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах | Наличие просроченной задолженности свидетельствует о возникновении риска банкротства должника. | L / (Стр. 300 – стр. 145) |
| 8 | Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам | Показывает, какая часть финансовых ресурсов предприятия выведена из производственного процесса для расчета с дебиторами. | (Стр. 230 + стр. 215 + стр. 240 – A2 + стр. 940 + стр. 960) / (Стр. 300 – стр. 145) |
| 9 | Рентабельность активов | Показывает сколько рублей чистой прибыли (убытка) обеспечила деятельность должника на рубль совокупных активов. | (Стр. 190 ф.2 №2 – ПНО) / ((Стр. 300 – стр. 145)*(12/T)) |
| 10 | Норма чистой прибыли | Показывает сколько рублей чистой прибыли (убытка) обеспечила деятельность должника на рубль выручки. | (Стр. 190 ф.№2 – ПНО) / ( стр. 010 ф. №2) |
| 11 | Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки | Показатель отражает долю затрат в выручке. | Стр. 020 (ф. №2) / стр. 010 (ф. №2) |
| 12 | Рентабельность продаж | Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности. | Стр. 050 (ф. №2)/ стр. 010 (ф. №2) |
Таблица 2.3.2 – Расчет коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия
| п/п № | Наименование
коэффициентов |
01.01.08 | 30.06.08 | 31.12.08 | 30.06.09 | 31.12.09 | 30.06.10 | 31.12.10 | Комментарий |
| Коэффициенты,
характеризующие | |||||||||
| 1 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,65 | 0,12 | 0,05 | 0,16 | 0,06 | 0,04 | 0,02 | Коэффициент снижается, это говорит о том, что за счет мобилизации денежных средств и финансовых вложений текущие обязательства не могут быть погашены. Снижение коэффициента произошло за счет высокого роста краткосрочной кредиторской задолженности и займов и уменьшения денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. |
| 2 | Коэффициент текущей ликвидности | 0,95 | 0,31 | 0,33 | 0,36 | 0,26 | 0,21 | 0,19 | Значение коэффициента в течение данного периода существенно снижается. Значение показателя меньше 1, т.е. предприятие не может рассчитаться по текущим обязательствам в краткосрочной перспективе. Причина заключается в значительном росте кредиторской задолженности и снижении КФВ и денежных средств. |
| 3 | Показатель обеспеченности обязательств должника его активами | 0,62 | 0,46 | 0,46 | 0,55 | 0,51 | 0,49 | 0,44 | Значение коэффициента за данный период снизилось и составило 0,44, причиной этого стало снижение суммы активов (КФВ И ДС) и увеличение краткосрочных обязательств, что привело к формированию активов только за счет заемного капитала. |
Информация о работе Финансовое оздоровление ОАО «Липецкий металлургический завод»