Финансовое оздоровление ОАО «Липецкий металлургический завод»

Продолжение таблицы 2.3.4

Коэффициент задолженности фискальной системе	к7	0,05	0,04	1,03	0,05	0,24	0,06	0,20	Показатель  увеличился вследствие увеличения задолженности перед государственными внебюджетными фондами и задолженности по налогам и сборам.
Коэффициент внутреннего долга	к8	0,02	0,05	0,06	0,02	0,07	0,03	0,09	Коэффициент растет, что связано с ростом задолженности перед персоналом организации и снижением выручки за месяц.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	к9	1,28	1,68	4,37	1,65	5,68	2,53	6,78	Значение показателя в течение периода подвержено резким изменениям. К концу периода почти достигает значения 7. Это произошло т.к. краткосрочные обязательства с каждым периодом увеличиваются, а выручка предприятия, наоборот, снижается.
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами	к10	2,39	1,42	1,25	1,33	1,11	1,01	0,93	Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными снижается по причине высокого роста текущих обязательств и медленному снижению активов предприятия.

 

Продолжение таблицы 2.3.4

Собственный капитал в обороте	к11	-276 083	-822 118	-721 869	-471 749	-645 511	-702 600	-991 330	Собственный капитал  в обороте равен отрицательному значению. И показатель с каждым периодом снижается, что означает, что оборотные и внеоборотные активы сформированы за счет заемных средств. Причинами этого стало уменьшение собственных источников, в частности снижение прибыли и получение убытков.
Доля  собственного капитала в оборотных средствах	к12	-0,08	-0,22	-0,16	-0,12	-0,17	-0,22	-0,32	Показатель  снижается и равен отрицательному значению. Это означает что предприятие не обеспеченно собственными оборотными средствами, т.к. активы сформированы за счет заемных средств.
Показатели  эффективности использования оборотного капитала
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами	к14	3,06	2,38	5,48	2,19	6,31	2,54	6,28	Коэффициент вырос, однако признать это положительной тенденцией нельзя, т.к. это произошло по причине резкого снижения выручки.
Коэффициент оборотных средств в производстве	к15	1,85	1,86	4,05	1,59	4,82	2,01	5,01	Показатель  увеличился по причине роста запасов  и снижения среднемесячной выручки. Следовательно, оборачиваемость ТМЗ снизилась.

 

Продолжение таблицы 2.3.4

Коэффициент оборотных средств в расчетах	к16	1,21	0,53	1,43	0,60	1,49	0,53	1,27	За рассматриваемый  период показатель был подвержен резким изменениям. К концу периода он равен 1,27 что говорит об увеличении среднего срока расчета за отгруженную продукцию с покупателями. Причинами стали: снижение оборотных средств за вычетом средств в производстве, и снижение выручки.
Показатели  рентабельности
Рентабельность  оборотного капитала	к17	0,05	0,04	0,01	0,02	-0,06	-0,12	-0,09	Рентабельность  оборотного капитала отрицательна по причине убытков. Снижение показателя произошло по причине уменьшения чистой прибыли.
Показатели  интенсификации процесса производства
Среднемесячная  выручка на 1 работника	к19	360,43	516,09	286,97	634,69	208,94	445,57	174,02	Показатель  снизился так как снизилась среднемесячная выручка, на которую в свою очередь повлияло снижение спроса на продукцию.
Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача)	к20	1,23	1,25	0,68	1,39	0,43	0,99	0,38	Фондоотдача снизилась  по причине снижения среднемесячной выручки и роста внеоборотных активов.

 
 

Окончание таблицы 2.3.4

Показатель  инвестиционной активности
Коэффициент инвестиционной активности	к21	0,25	0,10	0,13	0,15	0,15	0,09	0,08	Коэффициент инвестиционной активности снизился, т.к. предприятие стало меньше инвестировать в строительство, однако рост долгосрочных финансовых вложений не позволил коэффициенту стать еще меньше к концу рассматриваемого периода.

 
 
 
 
 

 

5. Анализ  внешних условий деятельности

     Направления анализа определяются в соответствии с приложением №2 к Постановлению  Правительства РФ №367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».

Таблица 2.4.1 – Анализ внешних условий деятельности

п/п  №	Направление анализа	Результаты  анализа
1	Влияние государственной  денежно-кредитной политики	Рост уровня инфляции отрицательно влияет на результаты деятельности предприятия.Для снижения отрицательного влияния инфляции предприятие вынуждено периодически проводить индексацию цен на продукцию. Изменение процентных ставок влияет на величину процентов к уплате и соответственно на величину чистой прибыли.
2	Особенности государственного регулирования отрасли, к которой относится должник	Для осуществления  своей деятельности предприятие должно иметь порядка 6 лицензий.
3	Сезонные факторы  и их влияние на деятельность предприятия	Нет.
4	Исполнение  государственного оборонного заказа	Нет.
5	Наличие мобилизационных мощностей	Нет.
6	Наличие имущества ограниченного оборота	Нет.
7	Необходимость осуществления дорогостоящих природоохранных мероприятий	Нет.
8	Географическое  положение, экономические условия региона, налоговые условия региона	Предприятие расположено в центральной части  России. Область имеет природно-ресурсный, трудовой и инвестиционный потенциал. Налоговых льгот предприятие не имеет.
9	Имеющиеся торговые ограничения, финансовое стимулирование	При реализации продукции предприятия за пределами РФ необходимо оплачивать пошлины и иные таможенные сборы. Кроме того, необходимо выполнять требования по лицензированию деятельности и продлению лицензий.

 

6. Анализ  внутренних условий деятельности

     При анализе внутренних условий деятельности должника проводится анализ экономической политики организационно-производственной структуры должника.  

Таблица 2.5.1 – Анализ внутренних условий деятельности

п/п  №	Направление анализа	Результаты  анализа
1	Основные направления деятельности, основные виды продукции	Производство  и реализация продукции черной металлургии, внешняя и внутренняя торговля, производство товаров народного потребления.
2	Состав основного  и вспомогательного производства	Основное производство представлено литейными цехами, цехами по производству чугунных труб, трубоволочильными и трубопрессовыми цехами.
3	Загрузка производственных мощностей	Мощности  загружены на 56%
4	Объекты непроизводственной сферы и затраты на их содержание	Нет.
5	Основные объекты  непроизводственной сферы и затраты на их содержание	Нет.
6	Основные объекты не завершенные строительством	Незавершенное строительство цеха по производству труб.
7	Перечень структурных  подразделений и схема управления предприятием	Общее собрание акционеров  Совет директоров  Генеральный директор
8	Численность работников	2800 чел.
9	Дочерние и  зависимые общества с указанием доли участия должника в их уставном капитале, краткая характеристика	ООО «Комбинат  общественного питания «Сокол». Доля предприятия в уставном капитале 100%.Виды деятельности: оказание услуг общественного питания, переработка сельхозпродукции.  Overcom SA. Место нахождения: Швейцария. Доля  предприятия в уставном капитале 100%. Виды деятельности: торговля оптом и в розницу всеми видами металлов и зерновых, сбыт продукции предприятия.
10	Характеристика  учетной политики должника	На предприятии  выручка учитывается методом  начисления.
11	Характеристика  систем документооборота, внутреннего контроля, страхования	Деятельность сертифицирована согласно требованиям международных стандартов: ISO 9001:2008 «Система менеджмента качества», ISO 14001:2004 «Система экологического менеджмента» и ISO 18001:2007«Система промышленной безопасности и здоровья»

 
     

7. Анализ  рынков, на которых осуществляется деятельность должника

     ОАО «ЛМЗ» реализует свою продукцию  на внутреннем рынке РФ, а также производит активную сбытовую политику на международном рынке. В 2010г. экспортные поставки составили 60% выручки компании. Основными конечными потребителями продукции ОАО «ЛМЗ» на международном рынке в 2010 г. являются предприятия Испании, Македонии, Хорватии, Ирака, Египта, Словении, Польши, Украины, Казахстана и другие.

     Основными потребителями чугуна и трубной  продукции ОАО «ЛМЗ» на внутреннем рынке являются ведущие промышленные и торговые предприятия черной металлургии, машиностроения и коммунального хозяйства РФ и СНГ.

     Объем реализации чугуна на внутренний рынок  и СНГ за 2008г.-2009г. представлен  в следующей таблице.

Таблица 2.6.1 – Объем реализации чугуна

Регион	Объем реализованной продукции, тн.		Удельный  вес в объеме реализации, %
	2009г.	2010г.	2009г.	2010г.
г. Москва	158696,1	30298,48	49	23,96
г. Липецк	15563,22	17045,37	4,81	13,48
Белоруссия	11437,4	4283,601	3,53	3,39
Казахстан	7268,057	25840,11	2,24	20,43
Украина	7198,423	1147,57	2,22	0,91
Сев.-Западный Фед. Окр.	9618,207	3719,709	2,97	2,94
Централ. Фед. Окр.	27531,57	9559,784	8,50	7,56
Приволжский Фед. Окр.	28088,65	12461,68	8,67	9,85
Южный Фед. Окр.	5736,107	3841,721	1,77	3,04
Уральский Фед. Окр.	20864,11	6255,575	6,44	4,95
Сибирский Фед. Окр.	7720,679	3376,757	2,38	2,67
Дальневост. Фед. Окр.	22265,5	8 649,643	6,88	6,84
Молдавия	18547	0	0,57	0
Итого	323842	126480	100	100