Теоретические основы реструктуризации. Реструктуризация открытого акционерного общества при внутрифирменном планировании

 

После проведения внутрифирменной реструктуризации образуется холдинг «Т – 1», состоящий из материнского ОАО «Транс – 1» и дочернего ОАО «Транссигма – 1».

 

 

 

5. Реструктуризация основных фондов предприятия

Реструктуризация производится в следующих направлениях:

• в аренду под офисы, склады, мастерские сдаются бизнес-единицы, не приносящие доход:

№4 – №64 – S = 107 м2

№5 – 3Б1 – S = 59 м2

№9 – Б7 – S = 58 м2

Средняя стоимость аренды офисов, складов и мастерских составляет 1045 руб./год.

№64: 111 815 руб./год

3Б1: 61 655 руб./год

Б7: 60 610 руб./год

• в аренду под открытые охраняемые стоянки для автотранспорта сдаются:

земельный участок, прилегающий к бизнес-единице №64, площадью 107 м2

земельный участок, прилегающий к бизнес-единице 3Б1, площадью 59 м2

земельный участок, прилегающий к бизнес-единице Б7, площадью 58 м2

Средняя стоимость аренды открытых охраняемых стоянок для автотранспорта составляет 80 руб./мес.

№64: 102 720 руб./год

3Б1: 56 640 руб./год

Б7: 55 680 руб./год

• активная часть основных фондов – рабочие и силовые машины и оборудование, имеющие минимальную фондоотдачу 2 бизнес-единицы: N14 и N2, подлежат демонтажу и сдаче в металлолом. На их место устанавливается новое оборудование, приобретенное по лизингу, с началом выплаты лизинговых платежей через 2 года после подписания акта приемки и пуска его в эксплуатацию. Оборудование числится на балансе лизингодателя.

Лизинг – вид финансовых услуг, форма кредитования, при приобретении основных фондов предприятиями. Лизингодатель обязуется приобрести в собственность определенное лизингополучателем имущество у указанного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Лизинг – это долгосрочная аренда имущества с последующим правом выкупа.

Доход возрастает по этим бизнес-единицам в 3 раза:

N14: 182 * 3 = 546 (тыс. руб.)

N2: 65 * 3 = 195 (тыс. руб.)

• 4 бизнес-единицы имеющие максимальную фондоотдачу не изменяются:

С2 = 0,77 руб./руб.

п. 1 = 0,52 руб./руб.

Б4 = 0,49 руб./руб.

Д5 = 0,47 руб./руб.

• три последующие бизнес-единицы, вследствие изменения маркетинговой политики, повышения коэффициента использования оборудования, изменение вида оказываемых услуг, получения новых заказов, увеличивают доходы в 5 раз, а расходы – на величину равную 20% балансовой стоимости активной части основных фондов:

N5: 145 * 5 = 725 (тыс. руб.) – доходы

460 * 0,2 = 92 (тыс. руб.) – увеличение расходов

N23: 448 * 5 = 2240 (тыс. руб.) – доходы

1123 * 0,2 = 224,6 (тыс. руб.) – увеличение расходов

55: 60 * 5 = 300 (тыс. руб.) – доходы

620 * 0,2 = 124 (тыс. руб.) – увеличение расходов

Итоги реструктуризации основных фондов ОАО «Транс – 1» представлены в таблице 10.

 

Таблица 10

Бизнес-единицы ОАО «Транс – 1» (Основные средства, тыс. руб.) – после реструктуризации

№ п/п	Доход, приносимый	Здания	1)Сооружения; 2)Транспортные средства; 3)Инструмент	Рабочие и силовые машины и оборудование	Измерительные и регулирующие приборы и устройства	Вычислительная техника	Фондоотдача, руб./руб.
1	11000	Земельный участок 21030	Причальная стенка 160	Кран 1 - 60; Кран 2 - 80; Оборуд. - 116	10	-	0,52
2	725	N5  3420	-	552	20	22	0,21
3	2240	N23  1428	44	1348	40	3	1,57
4	215	N64  107	-	85	-	-	2,01
5	118	3Б1  59	-	120	-	10	2,00
6	546	N14  9250	25	375	2	-	0,06
7	300	55  215	40	744	120	-	1,40
8	310	Б4  637	32	1012	442	17	0,49
9	116	Б7  58	12	612	34	4	2,00
10	175	С2  228	112	442	56	2	0,77
11	82	Д5  174	15	712	81	13	0,47
12	195	N2  7875	5	250	-	5	0,03
Итого	16022

 

После проведения реструктуризации основных фондов холдинга «Т – 1» его доходы составят 29 338 000 рублей, что на 3 555 000 рублей больше, чем до реструктуризации. Несмотря на то, что себестоимость тоже увеличится и составит 2 880 190 рублей, работа холдинга будет приносить прибыль 536 100 рублей, а до реструктуризации работа приносит убыток 2 578 300 рублей. Рентабельность производимой продукции составит 1,86%, а рентабельность производства – 1,13%.

 

6. Реструктуризация задолженности по платежам в бюджеты

Реструктуризация задолженности по платежам в бюджеты (строки 1Б – 7Б таблицы 2) осуществляется на основании Приказа Минфина от 30 сентября 1999 года №64н и ч.1 Налогового Кодекса Российской Федерации статья 64 пункт 2, подпункты 1, 2, 3, 5 (таблица 11).

Таблица 11

Задолженности по платежам в бюджеты

№ п/п	Наименование кредитора	Основной долг, тыс.руб.	Процент за пользование, штрафы, пени	Итого	Процент от всей задолженности	Период задолженности, мес.
1-Б	Задолженность по оплате труда	1127,5	10	1240,25	28,85	12
2-Б	Задолженность по соц. страхованию	25,25	-	25,25	0,59	12
3-Б	Задолженность перед бюджетом	2146,25	-	2146,25	49,92	12
4-Б	НДС по отгруженной продукции, подоходный налог	424,2	2	432,68	10,06	12
5-Б	Пенсионный фонд	282,8	6	299,77	6,97	12
6-Б	Бюджет (дорожные фонды)	24,96	-	24,96	0,58	12
7-Б	Фонд занятости	126,25	3	130,04	3,02	12
	Итого	4157,21		4299,20	100

 

Рассрочка предоставляется на 50% задолженности перед бюджетом, вследствие задержки оплаты выполненного государственного заказа.

2 146,25 * 0,5 = 1 073,25 (тыс. руб.)

Отсрочка предоставляется на 50% задолженности перед бюджетом, вследствие причинения ОАО «Транс – 1» ущерба в результате стихийного бедствия – наводнения. Отсрочка и рассрочка предоставляются по решению территориального налогового органа по месту регистрации, так как сумма задолженности не превышает 20 млн. руб.

Отсрочка предоставляется на 6 месяцев.

Рассрочка предоставлена на 12 месяцев на оставшиеся 50% задолженности перед бюджетом.

Задолженность по фонду занятости реструктурирована путем предоставления налогового кредита на 12 месяцев по факту задержки оплаты государственного заказа.

Задолженность по остальным фондам проводится через инвестиционный налоговый кредит, так как предприятие осуществляет техническое перевооружение собственного производства, направленного также на защиту окружающей среды от загрязнения промышленными отходами.

Все расчеты сведены в таблицу 12.

Таблица 12

Расчет процентов за пользование средствами бюджета

Наименование кредитора	Сумма задолженности, тыс. руб.	Дата, с которой предоставлена отсрочка/рассрочка	Срок погашения	Ставка рефинансирования ЦБ РФ	Число дней пользования отсрочкой/рассрочкой	Сумма за пользование средствами бюджета, тыс. руб.	Вид отсрочки/рассрочки
Задолженность перед бюджетом	1073,125	01.11.2014	6	8,25%	183	0 (из-за стихийного бедствия)	отсрочка
Задолженность перед бюджетом	1073,125	01.11.2014	12	8,25%	365	0 (задержка оплаты гос. заказа)	рассроч.
Фонд занятости	130,04	01.11.2014	12	8,25%	365	0 (задержка оплаты гос. заказа)	Налогов. кредит
Задолженность по оплате труда	1240,25	01.11.2014	36	8,25%	1095	34,11	инвест. налог. кредит
Задолженность по соц. страхованию	25,25	01.11.2014	36	8,25%	1095	0,69	инвест. налог. кредит
НДС по отгруженной продукции, подоходный налог	432,68	01.11.2014	36	8,25%	1095	11,90	инвест. налог. кредит
Пенсионный фонд	299,77	01.11.2014	36	8,25%	1095	8,24	инвест. налог. кредит
Бюджет (дорожные фонды)	24,96	01.11.2014	36	8,25%	1095	0,69	инвест. налог. кредит

График погашения задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет предусматривает соответствующие платежи равными долями ежеквартально:

Отсрочка + Рассрочка + Сумма за пользование средствами бюджета = 1 073, 125 + 1 073,125 + 0 = 2 146,25 (тыс. руб.)

Ежеквартально в бюджет будет отчислятся 536,6 тысяч рублей.

Общая сумма за пользование средствами бюджета за первый год составляет 55 630 рублей.

 

7. Реструктуризация дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность – сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, компаний, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами, что соответствует как международным, так и российским стандартам бухгалтерского учета.

Дебиторская задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены. Она относится к оборотным активам предприятия вне зависимости от срока ее погашения.

Дебиторскую задолженность можно разделить на 3 вида:

• Краткосрочная – до 12 месяцев
• Долгосрочная – от 12 месяцев до трех лет
• Безнадежная – свыше трех лет.

Реструктуризация дебиторской задолженности организации представляет собой перевод просроченной дебиторской задолженности в быстроликвидные активы для повышения ее платежеспособности.

Основными путями для реструктуризации и уменьшения дебиторской задолженности предприятия могут быть:

• Взаимозачет взаимных платежных требований
• Передача дебитором в зачет погашения задолженности быстроликвидных ценных бумаг по взаимному соглашению
• Передача дебитором части своего имущества в погашение задолженности
• Переоформление дебиторской задолженности в векселя
• Увеличение размера предоплаты за отгруженную продукцию
• Применение системы скидок от стоимости продукции при досрочном, своевременном платеже за отгруженную продукцию и снижение санкций за просрочку платежа
• Применение процедуры факторинга (договор финансирования под уступку прав требования)
• Использование договора цессии
• Подача имущественного иска на должника в Арбитражный суд
• Взыскание дебиторской задолженности со скидкой
• Отсрочка обязательств по дебиторской задолженности при обеспечении ее залогом